DEUXIÈME TRIMESTRE 2013 : BONNE PERFORMANCE DES MÉTIERS, RATIO CORE TIER 1  BÂLE 3 DE 9,4%

• PNB(1) de 6,2 Md EUR, +2,3% /T2-12, progression de 5,8% des revenus des métiers  /T2-12

• Coefficient d'exploitation(1) en baisse de -2,6 points /T2-12

• Baisse du coût du risque(2) : -8 points de base /T1-13

• Résultat net part du Groupe de 1 117 M EUR(1), ROE(1) de 10,0% au T2-13

Résultat net part du Groupe comptable de 955 M EUR

• Ratio Core Tier 1 (Bâle 3) à 9,4%, +73 pb au T2-13

• Ratio Core Tier 1 Bâle 2.5 à 11,1%

PREMIER SEMESTRE 2013 : RÉSULTAT NET PART DU GROUPE(1) DE 2,0 Md EUR, BONNE CROISSANCE DES MÉTIERS

• Résultat net part du Groupe comptable de 1,3 Md EUR

• Progression du RBE(1) des métiers +4,3%*

• Frais de gestion stables* /S1-12

• ROE(1) de 8,7% au S1-13

• BNPA(3) : 1,53 EUR

(1) Hors réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre, actifs gérés en extinction et éléments non-récurrents :  Impact sur le produit net bancaire au T2-13 de la réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre +53 MEUR ; des éléments non- récurrents : -73 MEUR ; des actifs gérés en extinction +84 MEUR. Effet sur les frais de gestion : actifs gérés en extinction : -12 MEUR. Incidence en coût net du risque : actifs gérés en extinction -131 MEUR, provision pour litiges, -100 M EUR.  Impact en résultat net part du Groupe total de -162 M EUR, dont actifs gérés en extinction -42 MEUR ; réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre +35 MEUR ; éléments non récurrents : -154 MEUR Voir note méthodologique n°8.

(2) Hors litiges, actifs gérés en extinction. Baisse mesurée sur le coût du risque en points de base

(3) Après déduction des intérêts, nets d'effet fiscal, à verser aux porteurs de TSS et de TSDI au titre du S1-13 (respectivement 125 et 29 millions d'euros). A fin juin 2013, la plus-value nette d'impôt et des intérêts courus non échus relative au rachat de TSS est nulle.  * A périmètre et taux de change constants

** Hors éléments non économiques (réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre), actifs gérés en extinction, et éléments non- récurrents, voir note méthodologique n°8

Les éléments relatifs aux résultats de l'année 2012 ont été retraités en raison de l'entrée en application de la norme IAS 19 : le changement de méthode comptable implique un réajustement des données de l'année précédente.

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Le Conseil d'administration de Société Générale, réuni le 31 juillet 2013, a examiné les comptes du  Groupe pour le deuxième trimestre et le premier semestre 2013.

Le produit net bancaire et le résultat net part du Groupe du trimestre s'élèvent respectivement à 6 233 millions d'euros et 955 millions d'euros au T2-13.

Retraités des éléments non-économiques et non-récurrents, le produit net bancaire et le résultat net part du Groupe s'élèvent respectivement à 6 169 millions d'euros et 1 117 millions d'euros au deuxième trimestre, dégageant un ROE de 10,0%**.

Au premier semestre 2013, le produit net bancaire atteint 11 321 millions d'euros, et le résultat net part du Groupe à 1 319 millions d'euros. Retraités des éléments non-économiques et non-récurrents, le produit net bancaire et le résultat net part du Groupe s'inscrivent respectivement à 12 376 millions d'euros et 1 958 millions d'euros.

Ces résultats s'appuient sur une performance solide des métiers, avec une contribution au résultat net part du Groupe de 1 033 millions d'euros au T2-13 (298 millions d'euros au T2-12). Cette contribution est au total de 2 127 millions d'euros au premier semestre 2013, contre 1 264 millions d'euros au S1-  12.

Les revenus des métiers progressent (+5,8% au T2-13 par rapport au T2-12, et +1,4% au S1-13 par rapport au S1-12). Malgré des taux d'intérêt très bas, une demande de crédit toujours faible en France et un environnement économique ralenti, les revenus des Réseaux France sont en croissance, tirés par une forte collecte de dépôts. Les Réseaux Internationaux démontrent leur résilience, avec une activité commerciale soutenue, notamment dans la collecte de dépôts. Les revenus des Services Financiers Spécialisés et Assurances continuent leur progression, soutenus par la dynamique confirmée des métiers de l'Assurance, et le maintien d'un bon niveau de marge dans les Services Financiers Spécialisés. La Banque de Financement et d'Investissement extériorise une performance très satisfaisante, notamment dans les activités de marché, et concrétise son positionnement de leader dans les Financements Structurés et les émissions sur les marchés de dette. La reprise se confirme dans les activités de Banque Privée, ce qui permet aux revenus du pôle Banque Privée, Gestion d'Actifs et Services aux Investisseurs de conclure le trimestre en progression de 10,5%*.

Le coefficient d'exploitation du Groupe** s'améliore tant par rapport au T2-12 que par rapport au S1-12. Le plan de réduction des coûts annoncé au trimestre précédent est en cours de mise en œuvre : 170 millions d'euros d'économies de coût ont été sécurisées à horizon 2015, sur un plan total de 900 millions d'euros annoncé en mai 2013. Les frais de gestion sont en baisse de -1,9% au T2-13 par rapport au T2-12 en données courantes, mais progressent légèrement à périmètre et change constants, compte tenu de l'enregistrement au cours du premier semestre de coûts liés au plan de transformation.

Le coût du risque commercial, mesuré en points de base(1), s'inscrit à 67 points de base au T2-13, contre 75 points de base au T1-13, soit une baisse de -8 points. Il baisse dans les Réseaux de banque de détail, et est globalement stable dans les Services Financiers Spécialisés, se maintenant à un niveau bas dans la Banque de Financement et d'Investissement.

Le ratio Core Tier 1 du Groupe, déterminé selon les règles « Bâle 3 », s'élève à 9,4%(2) à la fin du trimestre, sans phasage. Dans le référentiel « Bâle 2.5 », il atteint 11,1%(2). Les actions engagées au troisième trimestre permettent d'ores et déjà de sécuriser l'objectif de ratio Core Tier 1 Bâle 3 de fin d'année, à 9,5%.

(1) Annualisé, hors litiges, actifs gérés en extinction, sur actifs début de période

(2) Ratio Core Tier 1 Bâle 3 pro forma, sans phasage, basé sur notre compréhension des règles CRR/CRD4 publiées le 26 juin 2013, incluant le compromis danois. Ratio Core Tier 1 Bâle 2.5, déterminé selon les normes ABE Bâle 2.5 (normes Bâle 2 intégrant les exigences de la CRD3)

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Commentant les résultats du Groupe au premier semestre 2013, Frédéric Oudéa - Président- Directeur général - a déclaré :

« Le Groupe Société Générale a enregistré au premier semestre 2013 une bonne performance de ses métiers, en s'appuyant sur la qualité de ses fonds de commerce et le travail de fond conduit depuis plusieurs années pour les adapter à un nouvel environnement économique et réglementaire. L'adaptation du bilan s'achève avec un ratio Core Tier 1 Bâle 3 au 30 juin 2013 de 9,4%, l'objectif de 9,5% à fin 2013 étant d'ores et déjà sécurisé. Nous allons poursuivre nos efforts. La deuxième étape de la transformation du Groupe est bien engagée, avec des dynamiques positives tant commerciales que financières dans tous les métiers. Ces dynamiques vont se prolonger dans les deux prochaines années, en donnant la priorité aux synergies de revenus et à l'amélioration de l'efficacité opérationnelle. S'appuyant sur un bilan très solide et l'engagement de ses équipes, le Groupe a l'ambition de figurer dans le peloton de tête des banques européennes, en étant confiant dans sa capacité à dégager un ROE de  10% à partir de fin 2015. »

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