eMed, LLC a conclu un accord de fusion définitif pour l'acquisition de Science 37 Holdings, Inc. (NasdaqCM:SNCE) pour un montant de 37,8 millions de dollars le 28 janvier 2024. La transaction est évaluée à une valeur de capitaux propres d'environ 38 millions de dollars et sera structurée comme une offre publique d'achat entièrement en espèces pour acquérir toutes les actions en circulation de Science 37. Selon les termes de l'accord, eMed lancera une offre publique d'achat pour acquérir toutes les actions ordinaires en circulation de Science 37 pour un montant de 5,75 $ en espèces par action. Dans le cadre de la transaction, les actionnaires détenant collectivement environ 44% des actions ordinaires en circulation ont conclu des accords d'offre et de soutien en vertu desquels ces actionnaires ont accepté, entre autres, d'offrir toutes leurs actions de la société en réponse à l'offre publique d'achat. L'offre restera initialement ouverte pendant un minimum de 20 jours ouvrables à compter de la date de lancement de l'offre. En cas de résiliation de l'accord, Science 37 Holdings devra verser à eMed une indemnité de résiliation de 1 400 000 dollars. La transaction est soumise à l'offre d'une majorité des actions ordinaires en circulation de Science 37 et à d'autres conditions de clôture habituelles. À l'issue de la transaction, Science 37 deviendra une société privée et les actions ordinaires de Science 37 ne seront plus cotées sur un marché public. Les parties prévoient que la transaction sera finalisée au cours du premier trimestre 2024. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Science 37.

William Blair & Company, L.L.C. agit en tant que conseiller financier exclusif et a fourni une opinion d'équité à Science 37, et Jurgita Ashley et David A. Neuhardt de Thompson Hine LLP agissent en tant que conseillers juridiques. Joseph E. Gilligan et Brian C. O'Fahey de Hogan Lovells US LLP sont les conseillers juridiques d'eMed.

eMed, LLC a finalisé l'acquisition de Science 37 Holdings, Inc. (NasdaqCM:SNCE) le 11 mars 2024. Le 11 mars 2024, Continental Stock Transfer & Trust Company, le dépositaire de l'offre publique d'achat, a informé l'acquéreur qu'à minuit, heure de New York, à la fin de la journée du lundi 11 mars 2024 (l'"heure d'expiration"), l'expiration de l'offre publique d'achat a eu lieu le 11 mars 2024 (l'"heure d'expiration"), et que l'offre publique d'achat n'a pas été renouvelée.), l'heure d'expiration de l'offre publique d'achat, (i) 4 715 950 actions ont été valablement présentées et non retirées dans le cadre de l'offre publique d'achat, ce qui représente environ 77,8 % des actions ordinaires en circulation de Science 37, et (ii) des avis de livraison garantie ont été délivrés pour 76 755 actions supplémentaires, ce qui représente environ 1,3 % des actions en circulation. L'acheteur a accepté le paiement de toutes les actions valablement présentées et non retirées et paiera rapidement pour ces actions.