Suite à la mise à jour commerciale annoncée le 13 février 2024, le conseil d'administration (le " Conseil ") de Saietta Group plc (AIM:SED) a décidé de procéder à un examen formel des options stratégiques disponibles pour la Société (l'" Examen stratégique "). Alors que le modèle de flux de trésorerie de la société montre des soldes de trésorerie positifs jusqu'à la fin du mois de mars, les administrateurs de la société sont de plus en plus conscients que certains encaissements contractuels pourraient être retenus, avançant ainsi la date, en l'absence de tout financement supplémentaire, à laquelle la société ne pourra plus faire de commerce de manière solvable. Le conseil d'administration continue de croire en la qualité des produits de Saietta et en l'opportunité de marché convaincante et garde donc l'espoir qu'une solution solvable puisse être trouvée pour la société.

La société continuera d'étudier toutes les options de financement et autres options stratégiques disponibles et un certain nombre de discussions sont en cours. Si, d'ici la fin de la semaine prochaine, la société n'a pas réalisé de progrès significatifs dans le cadre de son processus de vente formel ou de toute autre initiative de financement, la société pourrait devoir commencer à planifier une administration. Une nouvelle annonce sera faite en temps voulu.

Considérations relatives au code des offres publiques d'achat : L'une des options envisagées dans le cadre de l'examen stratégique est la vente potentielle du groupe par le biais d'un "processus de vente formel". La Commission des OPA a accordé une dérogation aux exigences des règles 2.4(a), 2.4(b) et 2.6(a) du Takeover Code, de sorte que toute partie intéressée participant à la procédure de vente formelle ne sera pas tenue d'être identifiée publiquement à la suite de cette annonce et ne sera pas soumise au délai de 28 jours visé à la règle 2.6(a) du Takeover Code tant qu'elle participera à la procédure de vente formelle. Les parties intéressées doivent prendre note de la règle 21.2 du Takeover Code, qui interdit toute forme de commission d'incitation ou autre arrangement lié à l'offre, et du fait que la société, bien qu'elle puisse le faire à l'avenir, n'a pas demandé à ce stade de dérogation à cette interdiction en vertu de la note 2 de la règle 21.2. Suite à cette annonce, le groupe est désormais considéré comme étant en période d'offre, telle que définie dans le code des offres publiques d'achat.

telle que définie dans le Takeover Code, et les obligations d'information sur les transactions, telles que définies ci-dessous, s'appliqueront. Le conseil d'administration a nommé Ernst and Young LLP ("EY") pour entreprendre l'examen stratégique et le processus de vente formel. Canaccord Genuity Limited ("Canaccord Genuity") conseille Saietta Group plc en ce qui concerne l'application du code des offres publiques d'achat.

Le groupe est en pourparlers avec un offrant potentiel, discussions qui en sont à un stade relativement précoce. Le conseil d'administration insiste sur le fait que la vente du groupe n'est que l'une des options stratégiques envisagées dans le cadre de l'examen stratégique. Une autre option envisagée est la recherche d'investissements dans le groupe.

Cela pourrait permettre aux investisseurs existants de participer, mais le conseil reconnaît que, compte tenu de la capitalisation boursière actuelle du groupe, un investissement important pourrait entraîner l'obligation d'une dérogation en vertu de la règle 9 du code des offres publiques d'achat (Takeover Code). Les parties intéressées à soumettre une manifestation d'intérêt ou toute autre proposition relative à une option stratégique pour l'entreprise sont priées de contacter EY aux coordonnées indiquées ci-dessous. Il est actuellement prévu que toute partie intéressée par la soumission d'une forme quelconque de proposition à prendre en considération dans le cadre de l'examen stratégique (y compris dans le cadre de la procédure formelle de vente) conclura, au moment opportun, un accord de non-divulgation et un accord de statu quo avec le Groupe dans des conditions satisfaisantes pour le Conseil d'administration et dans les mêmes conditions, à tous égards importants, que les autres parties intéressées, avant d'être autorisée à participer au processus.

Le groupe a ensuite l'intention de fournir aux parties intéressées des conditions satisfaisantes pour le conseil d'administration et les mêmes conditions matérielles que les autres parties intéressées avant d'être autorisé à participer au processus. Le groupe a ensuite l'intention de fournir à ces parties intéressées certaines informations sur ses activités, après quoi les parties intéressées seront invitées à soumettre leurs propositions à EY. Le groupe entame immédiatement le processus de vente formel et s'attend à ce qu'il dure peu de temps.

Le conseil d'administration se réserve le droit de modifier tout aspect du processus décrit ci-dessus ou d'y mettre fin à tout moment et, dans ce cas, il fera une annonce appropriée. Le conseil d'administration se réserve également le droit de rejeter toute approche ou de mettre fin aux discussions avec toute partie intéressée à tout moment. Les actionnaires sont informés que cette annonce ne représente pas l'intention ferme d'une partie de faire une offre en vertu de la règle 2.7 du Takeover Code et il n'y a aucune certitude qu'une offre sera faite à la suite du processus de vente formel, qu'une vente, un investissement stratégique ou une autre transaction sera conclu, ni quant aux conditions dans lesquelles une offre, un investissement stratégique ou une autre transaction pourrait être fait(e).