Rexel : réalise une importante acquisition aux Etats-Unis
Le 06 octobre 2021 à 16:36
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Le titre Rexel (+1,6% à 17,585 euros) s'est repris cet après-midi et échappe désormais au marasme ambiant, alors que le distributeur de matériel électrique a annoncé ce matin une importante acquisition outre-Atlantique. En effet, le groupe a conclu un accord en vue de l'acquisition de l'américain Mayer, un important distributeur de produits et services électriques implanté à Birmingham en Alabama. Cette opération de croissance extérieure s'effectue sur la base d'une valeur d'entreprise de 456 millions de dollars (environ 395,2 millions d'euros) et sera entièrement financée par de la dette.
Le ratio d'endettement de Rexel demeurera toutefois nettement inférieur à 2 fois l'Ebitda sur une base proforma, a précisé le groupe.
La finalisation de l'opération, soumise à l'approbation des autorités de la concurrence américaines, est prévue pour la fin de l'année. Rexel s'attend à ce que celle-ci soit relutive pour le résultat par action de Rexel dès la première année et créatrice de valeur dès la seconde, notamment grâce à des synergies attendues d'environ 1,5% des ventes acquises à compter de la deuxième année.
"L'acquisition de Mayer permettra à Rexel d'étendre sa présence en Amérique du Nord, le plus grand marché mondial de la distribution électrique et un pilier clé de notre stratégie, s'est félicité Guillaume Texier, Directeur Général de Rexel. Les forces des deux entreprises dans les régions où Mayer opère sont très complémentaires et devraient permettre une intégration harmonieuse".
Fondée en 1930 et détenue par la famille Collat, la société Mayer opère 68 agences dans 12 États, avec une forte présence en Alabama, en Floride, en Géorgie, et en Pennsylvanie. Elle emploie 1 200 salariés et a généré un chiffre d'affaires de 1,2 milliard de dollars sur les douze derniers mois à fin août 2021.
Rexel est leader mondial de la distribution professionnelle de matériel électrique. Présent dans 19 pays, le groupe offre aux professionnels, à travers un réseau multi-enseignes de 1 972 points de vente, des produits et solutions électriques pour les bâtiments et les infrastructures résidentielles, industrielles et tertiaires. Les produits et les solutions commercialisés par le groupe répondent à des besoins en équipement électrique, en éclairage, en sécurité, en génie climatique, en communication, en automatismes industriels ou en économie d'énergies. L'activité s'organise autour de 3 marchés :
- tertiaire : centres commerciaux, installations sportives, hôpitaux, aéroports, etc. ;
- Industrie : intégrateurs de systèmes, constructeurs d'équipements et sites de production ;
- résidentiel : confort, sécurité et domotique.
La répartition géographique du CA est la suivante : Europe (50,2%), Amérique du Nord (43%) et Asie-Pacifique (6,8%).