United Community Banks, Inc. (NasdaqGS:UCBI) a conclu une lettre d'intention non contraignante pour acquérir Reliant Bancorp, Inc. (NasdaqCM:RBNC) pour environ 520 millions de dollars le 11 juin 2021. United Community Banks, Inc. (NasdaqGS:UCBI) a conclu un accord définitif pour acquérir Reliant Bancorp, Inc. (NasdaqCM:RBNC) pour un montant d'environ 520 millions de dollars le 14 juillet 2021. Selon les termes de l'accord de fusion, les actionnaires de Reliant recevront 0,9842 action ordinaire de United pour chaque action ordinaire de Reliant en circulation. Après la clôture de la transaction, United devrait détenir 84 % et Reliant 16 % de la société combinée. Reliant Bancorp est en droit de verser à United Community une indemnité de rupture de 18 380 000 dollars. La transaction est soumise aux approbations réglementaires, à l'approbation des actionnaires de Reliant, à l'autorisation de cotation sur le Nasdaq Stock Market des actions ordinaires de United Community Banks à émettre dans le cadre de la fusion, à un avis fiscal, à la réception des approbations réglementaires requises, y compris l'approbation du Federal Reserve Board, de la Federal Deposit Insurance Corporation, du South Carolina Board of Financial Institutions, et du Tennessee Department of Financial Institutions, à l'efficacité de la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 pour les actions ordinaires de la société à émettre dans le cadre de la fusion, et à d'autres conditions de clôture habituelles. Une assemblée extraordinaire des actionnaires de Reliant se tiendra le 8 décembre 2021 pour, entre autres, approuver l'accord de fusion. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Reliant et de United. Le conseil d'administration de Reliant recommande à l'unanimité aux actionnaires de Reliant de voter POUR la proposition d'approbation de l'accord de fusion. En date du 8 décembre 2021, les actionnaires de Reliants ont approuvé l'acquisition. La fusion devrait être achevée au début du premier trimestre de 2022. En date du 6 août 2021, la transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2022. La fusion devrait avoir un effet relutif sur le bénéfice par action de Uniteds, hors coûts de transaction, d'environ 0,15 $ par action (6,1 %) en 2022 et de 0,22 $ par action (8,5 %) en 2023. La transaction devrait également avoir un effet dilutif sur la valeur comptable corporelle initiale de 0,70 $, soit 3,7 %. Chuck Stubbs et Bill Herrell de D.A. Davidson & Co., Morgan Stanley & Co. LLC et Piper Sandler & Co. ont agi en tant que conseillers financiers de United, et Ben Barnhill, Gary Brown, Neil Grayson, Lee Kiser et Mark Miller de Nelson Mullins Riley & Scarborough LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de United. Raymond James & Associates, Inc. et Credit Suisse Securities (USA) LLC ont été les conseillers financiers de Reliant, et Adam G. Smith, David A. Bartz, Rikki Sapolich-Krol, Leann Walsh, Randy Clark, Tad J. Macfarlan, David Forney et Greg Parker de K&L Gates LLP ont été les conseillers juridiques de Reliant. Evercore Group L.L.C. a servi de conseiller financier pour Reliant. Pour les services rendus dans le cadre de l'émission de son avis, Reliant a versé à Raymond James des honoraires de 1,0 million de dollars au moment où Raymond James a émis son avis. Reliant versera également à Raymond James des honoraires habituels pour les services de conseil liés à la fusion, d'un montant d'environ 2,8 millions de dollars (moins 75 % des honoraires versés lors de la remise de l'avis), honoraires qui dépendent de la clôture de la fusion. Le montant réel des honoraires que Reliant versera à Raymond James pour ses services de conseil dépend de la valeur finale de la contrepartie de la fusion à la clôture, car les honoraires seront calculés en tant que pourcentage de la valeur de la transaction à la clôture. Reliant estime que ses conseillers financiers Evercore et Credit Suisse recevront des honoraires totaux d'environ 2,5 millions de dollars, honoraires qui dépendent de la conclusion de la fusion. Broadridge Financial Solutions, Inc. a agi comme agent de transfert pour Reliant. Stuart Rogers d'Alston & Bird LLP a agi en tant que conseiller juridique de Credit Suisse Securities (USA) LLC. United Community Banks, Inc. (NasdaqGS:UCBI) a finalisé l'acquisition de Reliant Bancorp, Inc. (NasdaqCM:RBNC) le 1er janvier 2022.