Seven Network (Operations) Ltd. a conclu un accord conditionnel de vente d'actions pour acquérir Prime Television (Holdings) Pty Limited et Seven Affiliate Sales Pty Ltd. auprès de Prime Media Group Limited (ASX:PRT) pour un montant d'environ 130 millions de dollars australiens le 30 octobre 2021. Selon les termes de l'accord, Seven Network (Operations) Ltd. acquiert les activités et les actifs de Prime Media Group Limited ainsi que toutes les filiales liées. A l'issue de cette opération, Prime Media Group Limited devrait disposer d'environ 10 millions de dollars australiens de liquidités, le reste étant détenu dans diverses filiales qui seront acquises par Seven Network (Operations) Ltd. Sur cette base, Seven Network (Operations) Ltd. paierait à Prime Media Group Limited 121,9 millions de dollars australiens à l'issue de la transaction. Prime Media Group Limited serait en mesure de distribuer la trésorerie nette aux actionnaires par le biais d'une combinaison de dividendes affranchis ou d'un remboursement de capital. Seven Network (Operations) Ltd. a réussi à refinancer son accord de facilité syndiqué (SFA) existant de 500 millions de dollars australiens. La nouvelle SFA, souscrite par ANZ et Westpac, a été portée à 600 millions de dollars australiens pour faciliter l'acquisition de l'entreprise Prime Media Group. La nouvelle SFA est sur une base matériellement meilleure que les facilités existantes, avec une réduction de la marge de 50%, le retour à des termes et conditions moins restrictifs, et une durée de trois ans. En tant que vente d'une entreprise principale aux fins des règles de cotation de l'ASX, l'acquisition sera soumise à un vote des actionnaires de Prime Media Group Limited qui se tiendra en décembre 2021. La transaction est soumise à l'adoption par les actionnaires d'une résolution ordinaire visant à approuver la transaction conformément aux règles de cotation de l'ASX 10.1 et 11.2 lors d'une assemblée générale extraordinaire des actionnaires de Prime (AGE) ; à l'approbation par les actionnaires de la composante de réduction du capital de la distribution proposée (réduction du capital) ; à l'approbation de l'ACCC et aux questions réglementaires habituelles ; et à l'absence de changement défavorable important survenant ou dont Prime aurait connaissance entre la date de la SSA et la date de l'AGE. Prime Media Group Limited a indiqué que son conseil d'administration a l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires de Prime Media Group Limited de voter en faveur de la proposition en l'absence d'une proposition supérieure et sous réserve qu'un expert indépendant conclue que la transaction proposée est dans le meilleur intérêt des actionnaires de Prime Media Group. Au 9 décembre 2021, l'ACCC ne s'est pas opposée à la transaction. L'envoi de l'avis de convocation et du mémorandum explicatif incluant le rapport de l'expert indépendant est prévu pour la fin novembre 2021, la réunion sur la vente d'actifs se tiendra en décembre 2021, tandis que la transaction devrait être finalisée à la fin décembre 2021. Au 23 décembre 2021, la transaction est approuvée par les actionnaires de Prime Media Group Limited et sa clôture est maintenant prévue pour le 31 décembre 2021. La transaction est fortement créatrice de bénéfices, avant et après les synergies. Seven Network (Operations) Ltd. est conseillé par Stanton Road Partners en tant que conseiller financier et Herbert Smith Freehills en tant que conseiller juridique. Le conseil d'administration de Prime Media Group Limited a nommé Lonergan Edwards & Associates Limited en tant qu'expert indépendant. Prime est conseillé par E&P Corporate Advisory en tant que conseiller financier et Allens en tant que conseiller juridique. Prime est conseillé par E&P Corporate Advisory en tant que conseiller financier et Allens en tant que conseiller juridique. Seven Network (Operations) Ltd. a finalisé l'acquisition de Prime Television (Holdings) Pty Limited et Seven Affiliate Sales Pty Ltd. auprès de Prime Media Group Limited (ASX:PRT) le 31 décembre 2021.