Les constructeurs automobiles et les valeurs du commerce de détail ont mené vendredi un rebond des actions européennes après une déroute de deux jours qui a vu les investisseurs se débattre avec les attentes changeantes des hausses des taux d'intérêt américains, une crise politique en Italie et les risques de récession.

Les actions italiennes ont augmenté de 1,8 %, rebondissant sur les plus bas de 2 ans et demi atteints lors de la session précédente, les investisseurs attendant de nouveaux développements dans la crise politique qui se prépare dans le pays.

Le président italien Sergio Mattarella a rejeté jeudi la démission du Premier ministre Mario Draghi et lui a demandé de s'adresser au Parlement la semaine prochaine.

"Il n'y a pas vraiment de quoi fournir une raison solide à ce rallye. Il s'agit peut-être d'un ensemble de petites choses : le fait que le président italien ait rejeté la proposition de démission de Draghi (et) le dernier commentaire de la Fed qui propose de relever les taux de 'seulement' 75 points de base au lieu des 100 points de base que certains craignaient", a déclaré Stuart Cole, macroéconomiste en chef chez Equiti Capital.

"Les marchés sont tellement volatils en ce moment que je ne suggérerais pas qu'il s'agit d'un changement de sentiment vers quelque chose de plus positif."

L'indice continental STOXX 600 a terminé en hausse de 1,8 % après avoir chuté de 2,6 % au cours des deux dernières séances, en raison des inquiétudes liées à la possibilité que la Réserve fédérale américaine augmente les taux d'intérêt de 100 points de base plus que prévu dans le courant du mois.

Mais les inquiétudes se sont un peu apaisées après que deux des responsables politiques les plus belliqueux de la Fed ont déclaré cette nuit qu'ils étaient favorables à une autre hausse de 75 points de base (pb).

Les mesures agressives prises par les principales banques centrales pour lutter contre l'inflation galopante ont laissé les investisseurs inquiets d'une possible récession mondiale. La croissance économique morose de la Chine, vendredi, en raison d'un coup porté par le verrouillage du COVID-19, a également ajouté aux inquiétudes.

Le STOXX 600 a chuté de 0,8 % cette semaine sur fond de craintes d'une pénurie d'approvisionnement énergétique due à la guerre Russie-Ukraine.

Le gazoduc critique Nord Stream 1, qui relie la Russie à l'Allemagne, devrait rouvrir le 21 juillet après avoir été fermé pour maintenance cette semaine.

Entre-temps, la Banque centrale européenne devrait également relever ses taux de 25 points de base la semaine prochaine, bien que les analystes aient commencé à évaluer une petite chance d'une hausse de 50 points de base à la suite de la détérioration des perspectives de l'euro par rapport au dollar.

Parmi les nouvelles boursières, Volkswagen a gagné 3,5 % après que son unité chinoise a maintenu son objectif de doubler les ventes de sa série ID de véhicules électriques cette année malgré les perturbations du COVID-19.

Les actions des autres constructeurs automobiles Mercedes-Benz, Porsche Automobil, Renault ont grimpé entre 4,3% et 6,9%.

Richemont et Burberry ont chuté de 2,9 % et 3,8 % après que les détaillants de luxe ont mis à nu les dommages causés aux ventes par les verrouillages stricts de la Chine, renouvelant les inquiétudes sur les perspectives du premier marché mondial des produits de luxe. (Reportage de Susan Mathew, Devik Jain et Sruthi Shankar à Bengaluru ; Montage de Rashmi Aich, Arun Koyyur, William Maclean)