Chess Growthco LLC a accepté d'acquérir Play Magnus AS (OB:PMG) pour environ 800 millions de couronnes norvégiennes le 24 août 2022. Selon les termes de l'accord, 13,00 NOK par action seront versés sous forme de contrepartie en espèces et/ou en actions. En date du 16 décembre 2022, Chess Growthco LLC a lancé une acquisition obligatoire. MagnusChess AS, Apoletto Ltd./Breakthrough Initiatives Ltd, Investinor Direkte AS, LT Holdings Ltd, Idekapital AS et Espen Agdestein AS, détenant respectivement environ 8,5 %, 8,5 %, 8,3 %, 8,1 %, 2,3 % et 1,7 % des actions PM, et au total environ 37,38 % du capital social de Play Magnus, se sont irrévocablement engagés à accepter l'offre. L'offre n'est soumise à aucune condition de financement. La transaction est conditionnée à l'obtention d'un niveau d'acceptation minimum de 90% du capital social du groupe Play Magnus, ainsi qu'aux approbations réglementaires. Le conseil d'administration recommande à l'unanimité une offre de Chess.com. En date du 30 novembre 2022, les approbations réglementaires ont été satisfaites. L'offre devrait être lancée au plus tard le 7 septembre 2022. La période d'offre commence le 7 septembre 2022 et se terminera le 5 octobre 2022, sous réserve de prolongation. À compter du 6 octobre 2022, prolongation de la période d'acceptation initiale de l'offre jusqu'au 2 novembre 2022. À ce jour, sous réserve des vérifications habituelles des acceptations, l'initiateur a reçu des acceptations dans le cadre de l'offre pour un total de 49,611814 millions d'actions, soit environ 80,7 % du capital social et des droits de vote émis et en circulation du Play Magnus Group. Au 3 novembre 2022, Chess Growthco LLC a reçu des acceptations dans le cadre de l'offre pour un total de 55,547661 millions d'actions, équivalant à environ 90,39 % du capital social et des droits de vote émis et en circulation de Play Magnus Group et Chess Growthco LLC annonce par la présente une extension initiale de la date d'arrêt longue du 24 novembre 2022 au 15 décembre 2022. Au 3 novembre 2022, l'initiateur a reçu des acceptations de l'offre minimale dans le cadre de l'offre pour un total de 55 547 661 actions, représentant environ 90,39 % de Play Magnus Group et la date d'arrêt longue a été prolongée jusqu'au 8 décembre 2022, afin de faciliter l'examen réglementaire en cours de la transaction liée à l'offre.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et Wikborg Rein Advokatfirma AS agissent en tant que conseillers juridiques de l'offre de Chess.com. ABG Sundal Collier ASA et Houlihan Lokey agissent en tant que conseillers financiers et Advokatfirmaet Thommessen AS en tant que conseiller juridique de Play Magnus Group. SEB Corporate Finance, Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) a agi en tant que conseiller financier et agent récepteur de Chess.com.

Chess Growthco LLC a complété l'acquisition de Play Magnus AS (OB:PMG) le 16 décembre 2022.