The Tomorrow Companies Inc. (Tomorrow.io) a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir Pine Technology Acquisition Corp. (NasdaqCM:PTOC) de Pine Technology Sponsor LLC et d'autres parties pour un montant d'environ 680 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 7 décembre 2021. Pine Technology Acquisition Corp. a accepté d'acquérir toutes les participations en circulation de Tomorrow.io en échange de 70 millions d'actions ordinaires de classe A de Pine Technology Acquisition Corp’. La transaction fournira jusqu'à 420 millions de dollars de produits bruts, dont 75 millions de dollars par le biais d'un investissement privé en actions publiques (PIPE) entièrement engagé à 10 dollars par action. Le PIPE comprend des engagements de fonds gérés par Koch Strategic Platforms, National Grid Partners, JetBlue Technology Ventures, SB Energy Corp, la filiale japonaise à part entière du groupe SoftBank, et le sponsor de Pine Technology, Pine Technology Sponsor LLC. À l'avenir, vous continuerez à bénéficier du même service exceptionnel que vous attendez de Tomorrow.io. Vous continuerez à travailler avec la même équipe formidable d'employés de Tomorrow.io. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de The Tomorrow Companies Inc. et de Pine Technology, à l'efficacité de la déclaration d'enregistrement, à l'expiration ou à la fin de la période d'attente en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, à l'approbation du Committee on Foreign Investment in the United States, à la réception de l'approbation de la cotation au Nasdaq des actions ordinaires de classe A du PTAC qui seront émises dans le cadre de la transaction, l'acquisition de Pine Technology dispose d'au moins 5 millions de dollars d'actifs corporels nets à la clôture, le produit total de la transaction, pour éviter tout doute, est calculé net des frais de transaction, sera égal ou supérieur à 150 millions de dollars et d'autres conditions de clôture habituelles, y compris la réception de certaines approbations réglementaires. La transaction a été approuvée par les conseils d'administration de Tomorrow.io et de Pine Technology. La clôture de la transaction est prévue au cours du premier semestre 2022. David Travin de PJT Partners agit en tant que conseiller financier unique, et William J. Schnoor et Paul R. Rosie de Goodwin Procter LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Tomorrow.io. Moelis & Company LLC agit en tant que conseiller financier unique de Pine Technology. Adam M. Givertz de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP agit en tant que conseiller juridique de Pine Technology. Cantor Fitzgerald & Co. et Odeon Capital Group sont les conseillers en marchés financiers de Pine Technology. Houlihan Lokey, Inc. et Richards, Layton & Finger P.A. conseillent le conseil d'administration de Pine Technology. Aaron Dixon d'Alston & Bird LLP a agi en tant que conseiller du conseiller financier Houlihan Lokey, Inc. Continental Stock Transfer & Trust Company a fait office d'agent de transfert pour Pine Technology. Moelis & Company LLC et PJT Partners agissent en tant qu'agents de placement conjoints dans le cadre du placement privé. Sullivan & Cromwell LLP agit en tant que conseiller de l'agent de placement. The Tomorrow Companies Inc. (Tomorrow.io) a annulé l'acquisition de Pine Technology Acquisition Corp. (NasdaqCM:PTOC) auprès de Pine Technology Sponsor LLC et autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 6 mars 2022. Les parties ont conclu un accord de résiliation et un plan de fusion (l'accord de résiliation) en vertu duquel, en raison des conditions du marché, les parties ont convenu de résilier l'accord de fusion. En vertu de l'accord de résiliation, Tomorrow.io versera à Pine Technology Acquisition Corp. 1,5 million de dollars. En conséquence de l'accord de résiliation, l'accord de fusion n'a plus de force et d'effet, et certains accords conclus dans le cadre de l'accord de fusion seront soit résiliés soit ne seront plus effectifs, selon le cas, conformément à leurs conditions respectives.