Gilbert Dupont a réitéré sa recommandation d'Achat et son objectif de cours de 6,9 euros sur Osiatis après la publication du chiffre d'affaires 2010. Ce dernier est ressorti en ligne avec les attentes du bureau d'études. Le broker estime que son scénario de redressement des marges 2010 est conforté. Il escompte une marge opérationnelle courante 2010 de 6,8% vs 5,5% en 2009, soit une progression de 130 points de base.

Compte tenu de la publication des résultats semestriels, son estimation annuelle sous-tend une marge opérationnelle courante au second semestre de 6,9%, en hausse de 70 points de base.