Le 26 février 2022, Perseus Mining Limited (ASX:PRU) a conclu un accord pour acquérir la participation restante d'environ 85 % dans Orca Gold Inc. (TSXV:ORG) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant d'environ 200 millions de dollars canadiens. Selon les termes de la transaction qui se fera par le biais d'un plan d'arrangement statutaire, les détenteurs d'actions Orca qui ne sont pas déjà détenues par Perseus se sont vus proposer 0,56 action Perseus pour chaque action Orca détenue. Si l'acquisition d'Orca est réalisée, les actionnaires d'Orca détiendront environ 9,1 % des actions Perseus pro-forma alors en circulation. Orca paiera une indemnité de résiliation de 7,5 millions de dollars canadiens à Perseus au cas où Orca résilierait l'accord.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Orca, à la réception de l'approbation du tribunal, aux approbations réglementaires et aux autres conditions de clôture habituelles. Le comité spécial d'administrateurs indépendants d'Orca a recommandé à l'unanimité la transaction au conseil d'administration d'Orca. Le conseil d'administration d'Orca a approuvé à l'unanimité la transaction et recommande aux actionnaires d'Orca de voter en faveur de la transaction. L'accord d'arrangement a également été approuvé à l'unanimité par le conseil d'administration de Perseus. Les administrateurs, les dirigeants et certains autres actionnaires d'Orca détenant au total environ 37 % des titres avec droit de vote d'Orca ont conclu des accords de soutien au vote et ont accepté de voter en faveur de la transaction pour tous les titres qu'ils possèdent ou contrôlent. En date du 16 mai 2022, les actionnaires d'Orca Gold Inc. ont voté en faveur de l'acquisition. Le 18 mai 2022, la Cour suprême de la Colombie-Britannique a approuvé la transaction. La clôture de la transaction est prévue pour le début du mois de juin 2022. Conformément à la divulgation du 21 avril 2022, en supposant que les approbations requises soient obtenues à l'assemblée, l'achèvement de l'arrangement devrait avoir lieu le 19 mai 2022.

La transaction devrait avoir un effet relutif sur la valeur de l'actif net par action en supposant que le projet du bloc 14 soit mis en production. BMO Nesbitt Burns Inc. a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour le comité spécial et le conseil d'administration d'Orca, et a agi en tant que conseiller financier d'Orca. Susan Tomaine et Alexandra Luchenko de Blake, Cassels & Graydon LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Orca. Al Gourley de Fasken Martineau DuMoulin LLP et Corrs Chambers Westgarth ont agi en tant que conseillers juridiques, et Sternship Advisers Pty Ltd. a agi en tant que conseiller financier de Perseus Mining Limited. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant que banque dépositaire pour Orca. Computershare Investor Services Pty Limited et Computershare Investor Services Inc. ont agi comme agents de transfert auprès de Perseus. La Société de fiducie Computershare du Canada a agi comme solliciteur de procurations et PricewaterhouseCoopers LLP, Chartered Accountants a agi comme comptable pour Orca.

Perseus Mining Limited (ASX:PRU) a conclu l'acquisition de la participation restante d'environ 85 % dans Orca Gold Inc. (TSXV:ORG) auprès d'un groupe d'actionnaires le 19 mai 2022. Perseus a émis un total de 125 278 266 actions ordinaires du capital de Perseus aux détenteurs d'actions Orca. Les actions d'Orca devraient être retirées de la cote de la Bourse de croissance TSX dans un délai d'environ deux jours de bourse après la conclusion de l'arrangement. Orca a demandé aux autorités canadiennes de réglementation des valeurs mobilières de cesser d'être un émetteur assujetti dans chacune des provinces suivantes : Colombie-Britannique, Alberta, Saskatchewan, Manitoba, Ontario, Québec et Nouveau-Brunswick.
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