Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) a conclu une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir Next Green Wave Holdings Inc. (CNSX:NGW) pour 83,8 millions de dollars canadiens le 4 novembre 2021. Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) a conclu un accord définitif d'arrangement pour acquérir Next Green Wave Holdings Inc. (CNSX:NGW) le 20 décembre 2021. Selon les termes de l'accord et sur la base des prix en vigueur le 17 décembre 2021, les actionnaires de Next Green Wave (les " actionnaires de NGW ") recevront 0,1081 action ordinaire de Planet 13 (le " ratio d'échange "), sous réserve des calculs décrits ci-dessous, et 0,0001 CAD en espèces, pour chaque action de NGW détenue. Sur la base du cours moyen pondéré en fonction du volume (" VWAP ") sur 10 jours de Planet 13 et du ratio d'échange au 17 décembre 2021, le prix de transaction implicite par action NGW est de 0,465 CAD, ce qui représente une prime d'environ 52 % par rapport au cours de clôture et de 44 % par rapport au VWAP sur 10 jours des actions NGW à la Bourse canadienne des valeurs mobilières (la " CSE ") au 17 décembre 2021. Le ratio d'échange est susceptible d'être ajusté comme suit : Si le VWAP de 10 jours des actions ordinaires de Planet 13 (les " Actions Planet 13 ") à la CSE précédant immédiatement le deuxième jour ouvrable avant la clôture de la transaction (le " Cours de clôture de Planet 13 ") est inférieur à 5,5 CAD mais supérieur à 4,06 CAD, alors le ratio d'échange sera calculé comme suit : 0.Si le cours de clôture de Planet 13 est inférieur ou égal à 4,06 CAD, le ratio d'échange sera de 0,1145 ; et si le cours de clôture de Planet 13 est supérieur ou égal à 5,50 CAD, le ratio d'échange sera de 0,0845. En vertu de l'accord, à la clôture, toutes les options en circulation de NGW visant à acquérir des actions de NGW seront échangées contre des options de Planet 13 qui permettront à leurs détenteurs de recevoir, à l'exercice de celles-ci, des actions de Planet 13 en fonction du ratio d'échange. Après avoir donné effet à la transaction, et sur la base du prix au 17 décembre 2021, les actionnaires de NGW détiendront une participation d'environ 9,2% dans la société pro-forma. Des frais de résiliation de 3,25 millions de dollars canadiens et de 2 millions de dollars canadiens payables par Next Green Wave et Planet 13, respectivement. La transaction sera effectuée par le biais d'un plan d'arrangement en vertu de la loi sur les sociétés commerciales (Colombie-Britannique) et est soumise, entre autres, à l'approbation des actionnaires de NGW lors d'une assemblée extraordinaire des actionnaires de NGW qui devrait se tenir le 25 février 2022 (l'" assemblée extraordinaire de NGW "), à la réception de toutes les approbations applicables de la CSE, des autorités réglementaires et des tribunaux, et à la réalisation d'autres conditions de clôture habituelles. Lors de l'assemblée spéciale de NGW, l'arrangement devra être approuvé par au moins deux tiers des voix exprimées par les actionnaires de NGW présents en personne ou représentés par procuration et habilités à voter à l'assemblée spéciale de NGW. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration de Planet 13 et de Next Green Wave. En date du 25 février 2022, les actionnaires de NGW ont approuvé la transaction. La transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2022. La transaction devrait être immédiatement relutive à l'EBITDA de 2021 et 2022. En date du 26 décembre 2021, la Société dispose de tous les pouvoirs et de l'autorité nécessaires pour signer et livrer cet accord, et pour réaliser les transactions envisagées par la présente, y compris l'arrangement. Beacon Securities Limited a agi en tant que conseiller financier de Planet 13 et a fourni un avis d'équité au conseil d'administration de Planet 13 qui déclare que, à la date de l'avis et sous réserve des hypothèses et des limitations contenues dans l'avis, la contrepartie à payer par Planet 13 dans le cadre de la transaction est équitable, d'un point de vue financier, pour Planet 13. Wildeboer Dellelce LLP et Cozen O'Connor ont agi comme conseillers juridiques de Planet 13. INFOR Financial Inc. a agi en tant que conseiller financier de NGW. INFOR Financial Inc. et Evans & Evans, Inc. ont chacun fourni une opinion sur l'équité au conseil d'administration de NGW et au comité spécial, respectivement, comme décrit ci-dessus. McMillan LLP et Farella Braun + Martel LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Next Green Wave. Kingsdale Advisors a agi en tant qu'agent d'information pour NGW. En outre, NGW a engagé Kingsdale Advisors en tant que conseiller stratégique des actionnaires et agent de sollicitation de procurations et paiera des honoraires de 0,05 million de dollars canadiens. Odyssey Trust Company a agi comme agent de transfert pour Planet 13. Planet 13 Holdings Inc. (CNSX:PLTH) a conclu l'acquisition de Next Green Wave Holdings Inc. (CNSX:NGW) le 2 mars 2022. La transaction a été approuvée par la Cour suprême de la Colombie-Britannique le 1er mars 2022. Il est prévu que les actions de NGW seront retirées de la cote de la Bourse canadienne des valeurs mobilières à la fermeture des bureaux le ou vers le 2 mars 2022.