Mercialys a placé avec succès hier une émission obligataire à 8 ans d'un montant de 300 millions d'euros. Cette opération s'inscrit dans le cadre des besoins généraux de la société et permet de sécuriser le remboursement à terme de la souche obligataire de 479,7 millions d'euros arrivant à échéance en mars 2019. Elle fait suite à l'émission d'un placement privé obligataire d'un montant de 150 millions d'euros réalisée en novembre dernier.

La souche placée hier porte un coupon de 1,80%, qui se compare favorablement au coupon de 4,125% de la souche obligataire arrivant à échéance en mars 2019. L'émission a été sursouscrite 2,5 fois par une base d'investisseurs diversifiée.

Cette nouvelle ligne de financement permet d'allonger la maturité moyenne à date de la dette de Mercialys de 3,6 à 4,2 ans.

Elle offre par ailleurs un différentiel élevé par rapport au taux de capitalisation moyen des actifs immobiliers de Mercialys (5,13% à fin décembre 2017) et au rendement net cible du pipeline (6,7% pour un total de 825 millions d'euros d'investissement).