Forbes Global Media Holdings, Inc. a conclu une lettre d'intention pour acquérir Magnum Opus Acquisition Limited (NYSE:OPA) auprès d'un groupe d'actionnaires le 27 avril 2021. Forbes Global Media Holdings, Inc. a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises pour acquérir Magnum Opus Acquisition Limited (NYSE:OPA) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée pour un montant de 620 millions de dollars le 26 août 2021. Le prix d'achat sera une combinaison d'espèces et d'actions nouvellement émises de Magnum Opus, sous réserve d'ajustements pour les espèces et l'endettement en cours. Environ 16,6 millions d'actions ordinaires de Magnum Opus seront émises en faveur des actionnaires de Forbes et le reste sera payé en espèces. La transaction valorise la société combinée à une valeur d'entreprise pro forma implicite de 630 millions de dollars, nette d'avantages fiscaux. Parallèlement à l'exécution de la transaction, Magnum Opus réalisera un placement privé de 400 millions de dollars, dont le produit sera utilisé pour financer partiellement la contrepartie en espèces. En supposant qu'il n'y ait aucun rachat par les actionnaires publics de Magnum Opus, les actionnaires publics de Magnum Opus détiendront environ 24,5 %, les actionnaires de Forbes 20,4 %, les détenteurs de parts de fondateur 6,1 % et les investisseurs PIPE 49 % de la société combinée à la clôture de la transaction. À la clôture de la transaction, Forbes sera cotée à la Bourse de New York sous le symbole de téléscripteur “FRBS” ;. Le nom de la société après le regroupement des entreprises sera Forbes Global Media Holdings, Inc. et son siège social sera situé au 499 Washington Blvd, Jersey City, NJ 07310. La société combinée continuera d'être dirigée par l'équipe de direction actuelle et conservera le nom Forbes. L'entreprise combinée annoncera les nouveaux membres indépendants de son conseil d'administration à une date ultérieure. L'équipe de direction actuelle de Forbes, composée de vétérans de l'industrie, continuera à gérer la société combinée après la conclusion de la transaction, sous la direction de Mike Federle, président-directeur général.

La transaction est soumise à la satisfaction des conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation des actionnaires de Magnum Opus ; l'approbation en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvement Act de 1976, telle que modifiée, le montant total des fonds détenus dans le compte en fiducie (après avoir pris en compte tout rachat du compte en fiducie dans le cadre de la clôture) et du placement privé doit être égal ou supérieur à 400 millions de dollars ; les actions ordinaires à émettre dans le cadre de la transaction et les accords de souscription auront été conditionnellement approuvés pour la cotation sur le NYSE, La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Forbes et de Magnum Opus. Le conseil d'administration de Magnum Opus recommande aux actionnaires de voter en faveur de la proposition. Magnum Opus Holdings LLC ainsi que les administrateurs et dirigeants et le président de notre conseil consultatif de Magnum Opus, qui détiennent la propriété effective de 20,0 % de nos actions ordinaires en circulation, ont accepté de voter leurs actions en faveur de la proposition de regroupement d'entreprises ; Magnum Opus doit disposer d'au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets restants après la clôture de l'offre. La période d'attente a expiré le 12 novembre 2021. Le 28 mars 2022, les parties, par consentement mutuel, ont convenu de prolonger la date d'expiration de l'accord de regroupement d'entreprises jusqu'au 31 mai 2022. La transaction devrait être conclue à la fin du quatrième trimestre 2021 ou au début du premier trimestre 2022. En date du 5 janvier 2022, le regroupement d'entreprises devrait être consommé au cours du premier trimestre 2022. En date du 18 avril 2022, la transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre de 2022.

Gary Li, Jesse Sheley, Steve Lin, Ram Narayan, Samantha Peng, Cori Lable, Ivan Schlager, Daniel Gerkin, Mike Carew, Seth Traxler, Roberto Miceli, Carla Hine, Rob Fowler, Maureen O'Brien, Richard Kidd, Mike Robert-Smith, Min Wang, Nathan Mitchell, Louis Rabinowitz, Pierre Arsenault, Evangelia Podaras, Patrick Ryan et Joseph Raymond Caseyde Kirkland & Ellis agissent en tant que conseillers juridiques et le Crédit Suisse agit en tant que conseiller en marchés de capitaux pour Magnum Opus. William Mills, Joshua Apfelroth, Linda Swartz, Dorothy Auth, Joel Mitnick, Ngoc Hulbig, Jodi Avergun, Jared Stanisci et Nicholas LaSpina de Cadwalader, Wickersham & Taft LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Forbes et Integrated Whale Media Investment Inc, actionnaire de Forbes. Robert Whalen et Eric Carlson de Goodwin Procter LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Highlander Management LLC, actionnaire à 5% de Forbes. Morrow Sodali LLC a agi en tant qu'agent d'information de Magnum Opus pour des honoraires fixes de 0,03 million de dollars, plus les débours associés. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour Magnum Opus.

Forbes Global Media Holdings, Inc. a annulé l'acquisition de Magnum Opus Acquisition Limited (NYSE:OPA) auprès d'un groupe d'actionnaires le 1er juin 2022.
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