L'action Birkenstock valorisé à $46 avant son introduction en Bourse
Le 11 octobre 2023 à 11:55
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NEW YORK, 11 octobre (Reuters) - Le fabricant allemand
de chaussures haut de gamme Birkenstock Holding a fixé
le prix de son introduction en Bourse (IPO) aux Etats-Unis au
milieu de la fourchette indiquée, à 46 dollars par action, a
indiqué la société mardi.
Birkenstock et les souscripteurs ont préféré la prudence,
compte tenu de la volatilité du marché, bien que la demande
aurait été suffisante pour fixer le prix de la vente d'actions
au sommet de la fourchette indiquée de 44 à 49 dollars par
action, selon des sources proches du dossier.
L'IPO a permis de lever environ 1,48 milliard de dollars sur
la base de 32,3 millions d'actions vendues et valorise
l'entreprise à environ 9,3 milliards de dollars sur une base
entièrement diluée.
Birkenstock est la quatrième grande entreprise à lancer une
introduction en bourse aux États-Unis sur les quatre dernières
semaines, après le concepteur de puces Arm Holdings,
l'application de livraison de produits d'épicerie Instacart
et la plateforme d'automatisation du marketing Klaviyo
.
Cette vague de cotations a brièvement fait naître l'espoir
d'une reprise des marchés des capitaux après 18 mois d'arrêt.
Toutefois, les trois sociétés nouvellement cotées ont abandonné
la plupart des gains réalisés dans les jours qui ont suivi leur
introduction en bourse, ce qui suscite des inquiétudes quant aux
perspectives à court terme des nouvelles IPO.
Si les actions d'Arm et de Klaviyo se négocient toujours
au-dessus de leur prix d'introduction en bourse, celle
d'Instacart est passée sous ce niveau.
Birkenstock a cherché à se positionner comme un article de
mode porté par des mannequins et des célébrités, et une paire de
Birkenstocks roses est visible dans le film Barbie.
L Catterton, le groupe de capital-investissement soutenu par
le milliardaire Bernard Arnault et LVMH, a acquis une
participation majoritaire dans Birkenstock en 2021.
Après l'introduction en bourse, L Catterton détiendra une
participation de 82,8% dans Birkenstock et contrôlera la
majorité des droits de vote combinés de ses actions en
circulation.
Birkenstock commencera à être négocié mercredi à la Bourse
de New York sous le symbole "BIRK".
Goldman Sachs, JPMorgan Chase et Morgan
Stanley sont les principaux souscripteurs de
l'introduction en bourse.
(Reportage Anirban Sen, Echo Wang, reportage additionnel Dimpal
Gulwani, version française Corentin Chappron, édité par Kate
Entringer)
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton SE est le leader mondial des produits de luxe. Le CA par famille de produits se répartit comme suit :
- articles de mode et de maroquinerie (48,9%) : marques Louis Vuitton, Kenzo, Celine, Fendi, Marc Jacobs, Givenchy, etc. ;
- montres et bijoux (12,7%) : marques Bulgari, TAG Heuer, Zenith, Hublot, Chaumet, Fred, Tiffany, etc. ;
- parfums et produits cosmétiques (9,6%) : parfums (marques Christian Dior, Guerlain, Loewe, Kenzo, etc.), produits de maquillage (Make Up For Ever, Guerlain, Acqua di Parma, etc.), etc. ;
- vins et spiritueux (7,7%) : champagnes (marques Moët & Chandon, Mercier, Veuve Clicquot Ponsardin, Dom Pérignon, etc. ; n° 1 mondial), vins (Cape Mentelle, Château D'Yquem, etc.), cognacs (notamment Hennessy ; n° 1 mondial), whisky (notamment Glenmorangie), etc.
Le solde du CA (21%) concerne essentiellement une activité de distribution sélective assurée au travers des chaînes Sephora, DFS et des grands magasins Le Bon Marché et La Samaritaine.
A fin 2023, la commercialisation des produits est assurée au travers d'un réseau de 6 097 magasins dans le monde.
La répartition géographique du CA est la suivante : France (7,9%), Europe (16,4%), Japon (7,3%), Asie (30,8%), Etats-Unis (25,3%) et autres (12,3%).