Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) a conclu un accord d'achat contraignant pour acquérir 51% des parts de la mine de cuivre Caserones au Chili auprès de JX Nippon Mining & Metals Corporation pour 950 millions de dollars le 27 mars 2023. JX recevra de Lundin Mining une contrepartie initiale en espèces de 800 millions de dollars et, en outre, 150 millions de dollars de contrepartie différée en espèces seront payables par Lundin Mining en versements échelonnés sur une période de six ans à compter de la date de clôture. Le prix d'achat devrait être financé par la facilité de crédit renouvelable de Lundin Mining. En mars 2022, la mine de cuivre de Caserones au Chili affichait des actifs nets de - 1,055 million de dollars, des actifs totaux de 2,905 millions de dollars, un EBIT de 0,394 million de dollars et des ventes nettes de 1,244 million de dollars. L'acquisition est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris les approbations de tiers et les approbations réglementaires requises, et a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'administration des deux sociétés. Au 1er juillet 2023, la transaction doit encore être approuvée par le Bureau du procureur économique national. Au 12 juillet 2023, la FNE du Chili a approuvé la transaction. La transaction devrait être finalisée en juin 2023. Au 3 mai 2023, la transaction devrait être finalisée au début du second semestre de cette année. Le prêt à terme est soumis à l'exécution et à la remise d'une documentation définitive dont la forme et le fond sont satisfaisants pour la société et les prêteurs du prêt à terme, ainsi qu'à la satisfaction des conditions préalables pertinentes.

JPMorgan Chase & Co (NYSE:JPM) a agi en tant que conseiller financier de JX Nippon Mining & Metals Corporation. La Banque Scotia a agi en tant que conseiller financier et a fourni un avis d'équité au conseil d'administration de Lundin. Jeremy Weyland, personne qualifiée pour les informations scientifiques et techniques, a revu et approuvé les informations techniques. La Banque Scotia a agi en tant que conseiller financier, Cassels Brock & Blackwell LLP en tant que conseiller juridique canadien, Ian Hazlett et Adam Givertz de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP, Bofill Mir Abogados et Bofill Escobar Silva Abogados en tant que conseillers juridiques chiliens de Lundin Mining dans le cadre de la transaction. Mitsuhiro Kamiya, Joe Yaffe, Andrew Foster, Anne Villanueva, Nathan Giesselman et Ken Kumayama de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom ont agi en tant que conseillers juridiques de JX Nippon Mining & Metals Corporation. BofA Securities, Inc. a agi en tant que conseiller financier de JX Nippon Mining & Metals Corporation.

Lundin Mining Corporation (TSX:LUN) a conclu l'acquisition d'une participation de 51 % dans la mine de cuivre Caserones au Chili auprès de JX Nippon Mining & Metals Corporation le 13 juillet 2023.