Objet Le 4 mars 2022, ESG Holdings Inc. a conclu une lettre d'intention visant à acquérir Lida Resources Inc. (CNSX:LIDA) dans le cadre d'une opération de fusion inversée pour un montant de 6,1 millions de dollars canadiens. Il est prévu qu'à la clôture de la transaction proposée, Lida émettra au prorata aux actionnaires existants d'ESG Holdings jusqu'à 16 100 000 actions ordinaires (les “Actions de paiement” ;) en contrepartie de 100% des actions ordinaires émises et en circulation d'ESG Holdings. Il est prévu qu'avant la date de clôture, ESG Holdings entreprenne un placement privé d'un maximum de 8 000 000 d'actions ordinaires d'ESG Holdings émises au prix de 0,25 CAD par action d'ESG Holdings pour un produit brut de 2 000 000 CAD. Après l'achèvement, les anciens actionnaires d'ESG Holdings détiendront 16 100 000 actions de l'émetteur résultant (85,32 %) et les actionnaires actuels de Lida détiendront 2 769 155 actions de l'émetteur résultant (14,68 %). À l'issue de la Transaction proposée, l'Émetteur résultant continuera à exercer les activités d'ESG Holdings telles qu'elles sont actuellement constituées. Dans le cadre de la Transaction proposée, l'Émetteur résultant demandera l'inscription de ses actions ordinaires à la cote de la CSE.

Les parties prévoient également que conjointement avec et à la clôture de la transaction proposée, le conseil d'administration de l'émetteur résultant sera initialement composé de trois administrateurs, qui seront tous nommés par ESG Holdings en consultation avec Lida. Il est actuellement prévu que ESG Holdings nommera les administrateurs et dirigeants suivants : Anthony Zelen comme directeur, Steven Landry comme directeur, Meetul Patel comme directeur financier et Young Bann comme PDG. Tous les autres administrateurs et dirigeants actuels de Lida démissionneront au plus tard à la clôture de la transaction proposée. La réalisation de la transaction proposée est soumise à un certain nombre de conditions, y compris, mais sans s'y limiter, l'approbation de la CSE, et l'approbation des actionnaires si elle est requise conformément aux exigences de la CSE, des organismes de réglementation des valeurs mobilières ou du droit des sociétés. En outre, l'achèvement de la transaction proposée est soumis à certaines conditions de clôture standard, y compris l'achèvement des enquêtes de diligence raisonnable à la satisfaction de chacun de Lida et ESG Holdings, l'exécution de l'accord définitif.

Objet ESG Holdings Inc. a annulé l'acquisition de Lida Resources Inc. (CNSX:LIDA) dans une transaction de fusion inverse le 5 juillet 2022.