Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2019

Grant Thornton

Commissaire aux Comptes

29 rue du Pont

92200 Neuilly-sur-Seine

La Foncière Verte

Société Anonyme

JPA

>K ?>GBJ>C @A . )*& -''$*& P

Commissaire aux Comptes

7 rue du Docteur Lancereaux

7 rue Galilée

75008 Paris

75116 Paris

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

La Foncière Verte

Exercice clos le 31 décembre 2019

Aux actionnaires de la société La Foncière Verte,

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, WX^ K_XW OPPOM]^d UnK^NS] NO MXVY]O KWW^OU NO UK XMSd]d La Foncière Verte [OUK]SP b UnO`O[MSMO MUX UO 31 décembre 2019( ]OU Z^nSU XW] TXSW] K^ présent rapport. 9O MXVY]O XW] d]d K[[f]d YK[ UO MXWOSU NnKNVSWS][K]SXW UO 12 mars 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat NO XYd[K]SXW NO UnO`O[MSMO dMX^Ud KSWS Z^O NO UK S]^K]SXW PSWKWMSe[O O] N^ patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

AnXYSWSXW formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au MXVS]d NnK^NS].

5QPHIOIPV HI NaQRMPMQP

CX^ K_XW OPPOM]^d WX][O K^NS] OUXW UO WX[VO NnO`O[MSMO Y[XPO\SXWWOU KYYUSMKLUO en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie « Responsabilités des commissaires K^` MXVY]O [OUK]S_O b UnK^NS] NO MXVY]O annuels » du présent rapport.

Grant Thornton

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CX^ K_XW [dKUSd WX][O VS\SXW NnK^NS] NKW UO [OYOM] NO [eQUO NnSWNdYOWNKWMO qui nous sont applicables, sur la période du 1erjanvier 2019 b UK NK]O NndVS\SXW NO notre rapport, O] WX]KVVOW] WX^ WnK_XW YK PX^[WS NO O[_SMO SW]O[NS] par UnK[]SMUO 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

Justification des appréciations ` =QMPVU GN]U HI NaEWHMV

En application des dispositions des articles L. 823-9 et R. 823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les YXSW] MUd NO UnK^NS] [OUK]SP K^` [SZ^O N%KWXVKUSO SQWSPSMK]S_O Z^S( OUXW WX][O T^QOVOW] Y[XPO\SXWWOU( XW] d]d UO YU^ SVYX[]KW] YX^[ UnK^NS] NO MXVY]O KWW^OU NO UnO`O[MSMO( KSWS Z^O UO [dYXWO Z^O WX^ K_XW KYYX[]dO PKMO à ces risques.

AO KYY[dMSK]SXW KSWS YX[]dO nSWM[S_OW] NKW UO MXW]O`]O NO UnK^NS] NO MXVY]O annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous WnO`Y[SVXW YK NnXYSWSXW ^[ NO dUdVOW] NO MO MXVY]O KWW^OU Y[S SXUdVOW]*

  • Evaluation des titres de participation

Les titres de participation, figurant au bilan au 31 décembre 2019 pour un montant net de 33 826 VSUUSO[ NnO^[X( [OY[dOW]OW] ^W NO YX]O UO YU^ SVYX[]KW] N^ bilan (20 $ NO UnKM]SP'* ?U XW] SWM[S] K^ LSUKW YX^[ UO^[ MXh] NnKMZ^SS]SXW X^ b UO^[ _KUO^[ NnKYYX[t et dépréciés sur la base de leur valeur Nn^sage.

Comme indiqué dans la note 3.1 « ?VVXLSUSK]SXW PSWKWMSe[O l NO UnKWWO`O( UK _KUO^[ Nn^KQO O] appréciée par la direction en fonctions de critères multiples tels que Unactif net comptable corrigé qui tient compte de la valeur de marché des actifs détenus par les filiales et la rentabilité.

Compte tenu du poids des titres de participation au bilan, des modèles utilisés et de leur sensibilité aux variations de données et des hypothèses sur lesquelles se fondent les estimations( WX^ K_XW MXWSNd[d Und_KU^K]SXW NO UK _KUO^[ Nn^KQO NO ]S][O NO participation comme un point clé de notre audit.

Grant Thornton

La Foncière Verte

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CX^ K_XW Y[S MXWWKS\KWMO N^ Y[XMO\^ NO Nd]O[VSWK]SXW NO UK _KUO^[ Nn^KQO des titres de participation.

Nos travaux ont également consisté à :

  • D[OWN[O MXWWKS\KWMO NO Vd]RXNO Nnd_KU^K]SXW ^]SUSdO O] NO RaYX]ReOsous-jacentes à la détermination NO UK _KUO^[ Nn^KQO NO ]S][O NO YK[]SMSYK]SXW 7
  • Calculer laquote-YK[] NnKM]SP WO] &S]^K]SXW WO]]O X^ KM]SP WO]' b YK[]S[ NO NXWWdO X^[MO S\^O NO MXVY]O NO PSUSKUO KaKW] PKS] UnXLTO] NO Y[XMdN^[O NnK^NS] spécifiques ou de procédures analytiques le cas échéant, et examiner les éventuels ajustements opérés ;
  • Recalculer par sondage les dépréciations enregistrées par la société.

Vérifications spécifiques

CX^ K_XW dQKUOVOW] Y[XMdNd( MXWPX[VdVOW] K^` WX[VO NnO`O[MSMO professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil NnKNVSWS][ation arrêté le le 12 mars 2020 et dans les autres documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels. FnKQS\KW] NO d_dWOVOW] ^[_OW^ O] NO dUdVOW] MXWW^ YX]d[SO^[OVOW] b UK NK]O NnK[[f]d NO comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué Z^nSU PO[XW] UnXLTO] Nn^WO MXVV^WSMK]SXW b Unassemblée générale appelée à statuer sur les comptes.

Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-4 du code de commerce.

Grant Thornton

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CX^ K]]O]XW NO UnO`S]OWMO( NKW la section du rapport de gestion du Conseil NnKNVSWS][K]SXW MXWKM[dO K^ QX^_O[WOVOW] NnOW][OY[SO( NO SWPX[VK]SXW requises par les articles L. 225-37-3 et L. 225-37-4 du code de commerce.

9XWMO[WKW] UO SWPX[VK]SXW PX^[WSO OW KYYUSMK]SXW NO NSYXS]SXW NO UnK[]SMUO L. 225-37-3 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à Und]KLUS\OVOW] NO MO MXVY]O O]( UO MK dMRdKW]( K_OM UO dUdVOW] [OM^OSUUS YK[ votre société auprès des sociétés contrôlant votre société ou contrôlées par elle. Sur la base de ces tra_K^`( WX^ K]]O]XW UnO`KM]S]^NO O] UK SWMd[S]d NO MO SWPX[VK]SXW

Concernant les informations relatives aux éléments que votre société a considéré ^MOY]SLUO NnK_XS[ ^WO SWMSNOWMO OW MK NnXPP[O Y^LUSZ^O NnKMRK] X^ NndMRKWQO( fournies en application NO NSYXS]SXW NO UnK[]SMUO A* ..1-37-5 du code de commerce, nous avons vérifié leur conformité avec les documents dont elles sont issues et qui nous ont été communiqués. Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur ces informations.

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations [OUK]S_O K^` Y[SO NO YK[]SMSYK]SXW O] NO MXW][gUO O] b UnSNOW]S]d NO Nd]OW]O^[ N^ capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires

Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société La Foncière Verte par votre assemblée générale du 17 juin 2010 pour Grant Thornton et du 31 mars 2010 pour JPA.

Au 31 décembre 2019, Grant Thornton était dans la 10èmeannée de sa mission sans interruption et JPA dans la 11èmeannée.

Grant Thornton

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Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement

HaIPVTIRTMUI TINEVMXIU EWY GQORVIU EPPWINU

?U KYYK[]SOW] b UK NS[OM]SXW Nnd]KLUS[ NO MXVY]O KWW^OU Y[dOW]KW] ^WO SVKQO PSNeUO conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

AX[ NO Und]KLUS\OVOW] NO MXVY]O KWW^OU( SU SWMXVLO b UK NS[OM]SXW Nnd_KU^O[ UK capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la contin^S]d NnO`YUXS]K]SXW O] NnKYYUSZ^O[ UK MXW_OW]SXW MXVY]KLUO NO MXW]SW^S]d NnO`YUXS]K]SXW( K^P nSU O] Y[d_^ de liquider la société ou de cesser son activité.

?U SWMXVLO K^ MXVS]d NnK^NS] NO ^S_[O UO Y[XMO\^ NndUKLX[K]SXW NO UnSWPX[VK]SXW financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été arrêtés par UO 9XWOSU NnKNVSWS][K]SXW.

Responsabilités des commissairesEWY GQORVIU TINEVMXIU [ NaEWHMV HIU GQORVIU

annuels

?U WX^ KYYK[]SOW] Nnd]KLUS[ ^W [KYYX[] ^[ UO MXVY]O KWW^OU* Notre objectif est NnXL]OWS[ UnK\^[KWMO [KSXWWKLUO Z^O UO MXVY]O KWW^OU Y[S NKW UO^[ OWOVLUO WO MXVYX[]OW] YK NnKWXVKUSO SQWSPSMK]S_O* AnK\^[KWMO [KSXWWKLUO MX[[OYXWN b ^W WS_OK^ dUO_d NnK\^[KWMO( KW ]X^]OPXS QK[KW]S[ Z^n^W K^NS] [dKUSd MXWPX[VdVOW] K^` WX[VO NnO`O[MSMO Y[XPO\SXWWOU YO[VO] NO a]dVK]SZ^OVOW] détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou [d^U]O[ NnO[[O^[ O] XW] MXWSNd[dO MXVVO SQWSPSMK]S_O UX[Z^O UnXW YO^] raisonnablement snK]]OWN[O b MO Z^nOUUO Y^S\OW]( Y[SO SWNS_SN^OUUOVOW] X^ OW cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

9XVVO Y[dMSd YK[ UnK[]SMUO A*4./-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Grant Thornton

La Foncière Verte

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:KW UO MKN[O Nn^W K^NS] [dKUSd MXWPX[VdVOW] K^` WX[VO NnO`O[MSMO Y[XPO\SXWWOU applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

  • Il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, quecelles-ci proviennent de fraudes ou résultent NnO[[O^[( NdPSWS] O] VO] OW m^_[O NO Y[XMdN^[O NnK^NS] PKMO b MO [SZ^O( O] [OM^OSUUO NO dUdVOW] Z^nSU O]SVO ^PPSKW] O] KYY[XY[Sd YX^[ PXWNO[ XW opinion. Le risque de non-Nd]OM]SXW Nn^WO KWXVKUSO SQWSPSMK]S_O Y[X_OWKW] Nn^WO P[K^NO O] YU^ dUO_d Z^O MOU^S Nn^WO KWXVKUSO SQWSPSMK]S_O [d^U]KW] Nn^WO erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
  • Il prend MXWWKS\KWMO N^ MXW][gUO SW]O[WO YO[]SWOW] YX^[ UnK^NS] afin de définir NO Y[XMdN^[O NnK^NS] KYY[XY[SdO OW UK MS[MXW]KWMO( O] WXW NKW UO L^] NnO`Y[SVO[ ^WO XYSWSXW ^[ UnOPPSMKMS]d N^ MXW][gUO SW]O[WO ;
  • Il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
  • Il apprécie le caractère approprié de UnKYYUSMK]SXW YK[ UK NS[OM]SXW NO UK MXW_OW]SXW MXVY]KLUO NO MXW]SW^S]d NnO`YUXS]K]SXW O]( OUon les éléments MXUUOM]d( UnO`S]OWMO X^ WXW Nn^WO SWMO[]S]^NO SQWSPSMK]S_O USdO b NO d_dWOVOW] ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à YX^[^S_[O XW O`YUXS]K]SXW* 9O]]O KYY[dMSK]SXW nKYY^SO ^[ UO dUdVOW] MXUUOM]d T^Z^nb UK NK]O NO XW [KYYX[]( d]KW] ]X^]OPXS [KYYOUd Z^O NO circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité NnO`YUXS]K]SXW* FnSU MXWMU^] b UnO`S]OWMO Nn^WO SWMO[]S]^NO SQWSPSMK]S_O( SU K]]S[O UnK]]OW]SXW NO lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;
  • Il apprécie UK Y[dOW]K]SXW NnOWOVLUO NO MXVY]O KWW^OU O] d_KU^O S UO comptes annuels reflètent les opérations et événementssous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

1

BILAN - ACTIF

DGFiP

N° 2050 2019

Cegid Group

Formulaire obligatoire (article 53 A

du Code général des impôts)

Désignation de l'entreprise : SA LA FONCIERE VERTE

Durée de l'exercice exprimée en nombre de mois*

12

Adresse de l'entreprise

0007

Rue

DU DR LANCEREAUX 75008 PARIS

Durée de l'exercice précédent*

12

Numéro SIRET*

5

5 2

0

5 1

3

0 2 0

0 1 0 7

Néant

*

Exercice N clos le,

N-1

31122019

31122018

Brut

Amortissements, provisions

Net

Net

1

2

3

4

Capital souscrit non appelé

(I)

AA

INCORPORELLES

Concessions, brevets et droits similaires

AF

AG

Frais d'établissement *

AB

AC

Frais de développement *

CX

CQ

IMMOBILISATIONS

AL

AM

tions incorporelles

Fonds commercial (1)

AH

AI

Autres immobilisations incorporelles

AJ

AK

Avances et acomptes sur immobilisa-

IMMOBILISÉ*ACTIF

AN

CORPORELLESIMMOBILISATIONS

Terrains

AO

AP

Constructions

AQ

Installations techniques, matériel

et

AR

AS

outillage industriels

Autres immobilisations corporelles

AT

AU

AV

Immobilisations en cours

AW

AX

Avances et acomptes

AY

(2)

Participations évaluées selon

CS

CT

FINANCIERES

la méthode de mise en équivalence

Créances rattachées à des participations

BB

33 826 216

BC

33 826 216

33 824 632

Autres participations

CU

CV

IMMOBILISATIONS

BD

Autres titres immobilisés

BE

BF

Prêts

BG

BH

Autres immobilisations financières*

55 998

BI

55 998

154 845

TOTAL (II)

BJ

33 882 215

BK

33 882 215

33 979 477

BL

Matières premières, approvisionnements

BM

BN

*

En cours de production de biens

BO

STOCKS

BP

En cours de production de services

BQ

BR

CIRCULANT

Produits intermédiaires et finis

BS

BT

Marchandises

BU

BV

Avances et acomptes versés sur commandes

BW

ACTIF

BX

CRÉANCES

Clients et comptes rattachés (3)*

310 182

BY

310 182

600

BZ

Autres créances (3)

115 478 039

CA

115 478 039

50 044 595

CB

Capital souscrit et appelé, non versé

CC

DIVERS

Valeurs mobilières de placement

CF

21 102 323

CG

21 102 323

19 175

Disponibilités

(dont actions propres :...........................................)

CD

2 080

CE

2 080

2 080

CH

Charges constatées d'avance (3)*

3 719

CI

3 719

4 273

CJ

CK

Comptes régularisation

TOTAL (III)

136 896 344

136 896 344

50 070 724

Primes de remboursement des obligations

(V)

CM

2 321 810

2 321 810

618 340

Frais d'émission d'emprunt à étaler

(IV)

CW

de

CN

Ecarts de conversion actif*

(VI)

TOTAL GÉNÉRAL (I à VI)

CO

173 100 370

1A

173 100 370

84 668 542

Renvois : (1) Dont droit au bail :

(2) part à moins d'un an des

CP

(3) Part à plus d'un an

CR

immobilisations financières nettes :

Clause de réserve

Immobilisations :

Stocks :

Créances :

de propriété :*

* Des explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n°

2032

2

BILAN - PASSIF avant répartition

DGFiP

N° 2051 2019

Formulaire obligatoire (article 53 A

du Code général des impôts)

Désignation de l'entreprise

SA LA FONCIERE VERTE

Néant

*

Exercice N

Exercice N - 1

9 450 811

DA

9 450 811

9 450 811

Capital social ou individuel (1)* (Dont versé :.................................................................)

Primes d'émission, de fusion, d'apport, ...

DB

14 013 969

14 419 527

Ecarts de réévaluation (2)* (dont écart d'équivalence

EK

)

DC

DD

Réserve légale (3)

352 125

309 700

PROPRES

DE

Réserves statutaires ou contractuelles

492 701

492 701

Dont réserve spéciale des provisions

B1

)

DF

Réserves réglementées (3)* (pour fluctuation des cours

CAPITAUX

Dont réserve relative à l'achat

EJ

)

DI

633 021

848 510

RÉSULTAT DE L'EXERCICE (bénéfice ou perte)

Autres réserves

(d'oeuvres originales d'artistes vivants*

DG

Report à nouveau

DH

DJ

Subventions d'investissement

DK

Provisions réglementées *

104 685

71 755

DL

TOTAL (I)

25 047 315

25 593 006

Autresfonds

propres

Produit des émissions de titres participatifs

DM

DN

Avances conditionnées

DO

TOTAL (II)

DP

Provisions

risquespour chargeset

Provisions pour risques

DQ

Provisions pour charges

DR

TOTAL (III)

DS

Emprunts obligataires convertibles

DT

Autres emprunts obligataires

135 378 196

46 394 383

DU

Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (5)

639 761

1 087 599

(4)

Emprunts et dettes financières divers (Dont emprunts participatifs

EI

)

DV

11 558 755

10 759 807

DETTES

Avances et acomptes reçus sur commandes en cours

DW

DX

Dettes fournisseurs et comptes rattachés

424 595

238 182

DY

Dettes fiscales et sociales

51 746

595 564

DZ

Dettes sur immobilisations et comptes rattachés

EA

Autres dettes

Compte

Produits constatés d'avance (4)

EB

régul.

TOTAL (IV)

EC

148 053 055

59 075 536

ED

Ecarts de conversion passif*

(V)

EE

TOTAL GÉNÉRAL (I à V)

173 100 370

84 668 542

(1)

Écart de réévaluation incorporé au capital

1B

{

Réserve spéciale de réévaluation (1959)

1C

RENVOIS

(2)

Dont

Ecart de réévaluation libre

1D

Réserve de réévaluation (1976)

1E

(3)

Dont réserve spéciale des plus-values à long terme *

EF

(4)

Dettes et produits constatés d'avance à moins d'un an

EG

15 831 301

9 412 978

(5)

Dont concours bancaires courants, et soldes créditeurs de banques et CCP

EH

6 096

* Des explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n° 2032

Cegid Group

3

COMPTE DE RÉSULTAT DE L'EXERCICE (En liste)

DGFiPN° 2052 2019

Cegid Group

Formulaire obligatoire (article 53 A

du Code général des impôts)

Désignation de l'entreprise : SA LA FONCIERE VERTE

Néant

*

Exercice N

Exercice (N - 1)

France

Exportations et

Total

livraisons intracommunautaires

Ventes de marchandises*

FA

FB

FC

Production vendue {

biens *

FD

FE

FF

D'EXPLOITATION

FH

FI

services *

FG

2 147 870

2 147 870

1 881 907

Chiffres d'affaires nets *

FJ

2 147 870

FK

FL

2 147 870

1 881 907

FM

Production stockée*

FN

Production immobilisée*

PRODUITS

FO

Subventions d'exploitation

FP

Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges* (9)

2 487 052

17 042

FQ

Autres produits (1) (11)

2

1

Total des produits d'exploitation (2) (I)

FR

4 634 925

1 898 951

FS

Achats de marchandises (y compris droits de douane)*

FT

Variation de stock (marchandises)*

FU

Achats de matières premières et autres approvisionnements (y compris droits de douane)*

FV

Variation de stock (matières premières et approvisionnements)*

D'EXPLOITATION

FZ

Charges sociales (10)

(6 bis)*

4 054 091

1 486 373

Autres achats et charges externes (3)

FW

Impôts, taxes et versements assimilés*

FX

25 616

14 827

Salaires et traitements*

FY

CHARGES

DOTATIONS D'EXPLOITATION

- dotations aux amortissements*

GA

771 530

421 858

Pour risques et charges : dotations aux provisions

GD

Sur immobilisations{

- dotations aux provisions*

GB

Sur actif circulant : dotations aux provisions*

GC

GE

Autres charges (12)

117 001

36 008

Total des charges d'exploitation (4) (II)

GF

4 968 240

1 959 068

GG

1 - RÉSULTAT D'EXPLOITATION (I - II)

( 333 314)

( 60 117)

GI

opérations communen

Perte supportée ou bénéfice transféré*

(IV)

420 800

656 860

Bénéfice attribué ou perte transférée*

(III)

GH

5 557 952

4 609 660

GJ

FINANCIERS

Produits financiers de participations (5)

GK

Produits des autres valeurs mobilières et créances de l'actif immobilisé (5)

30

GL

Autres intérêts et produits assimilés (5)

1 402 091

750 757

GM

PRODUITS

Reprises sur provisions et transferts de charges

GN

Différences positives de change

GO

Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement

GP

Total des produits financiers (V)

1 402 121

750 757

GS

FINANCIERES

Différences négatives de change

Dotations financières aux amortissements et provisions*

GQ

Intérêts et charges assimilées (6)

GR

5 222 885

2 842 926

CHARGES

GU

Total des charges financières (VI)

5 222 885

2 842 926

Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement

GT

2 - RÉSULTAT FINANCIER (V - VI)

GV

( 3 820 763)

( 2 092 168)

3 - RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔTS (I - II + III - IV + V - VI)

GW

983 074

1 800 513

(RENVOIS : voir tableau n° 2053) * Des explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n° 2032.

Cegid Group

4

COMPTE DE RÉSULTAT DE L'EXERCICE (suite)

DGFiP

N° 2053 2019

Formulaire obligatoire (article 53 A

du Code général des impôts)

Désignation de l'entreprise

SA LA FONCIERE VERTE

Néant

*

Exercice N

Exercice N - 1

EXCEPTIONNELS

Produits exceptionnels sur opérations de gestion

HA

106 139

PRODUITS

HB

Produits exceptionnels sur opérations en capital *

301 584

HC

Reprises sur provisions et transferts de charges

2 372

HD

Total des produits exceptionnels (7)

(VII)

410 095

HH

CHARGES EXCEPTIONNELLES

Total des charges exceptionnelles (7) (VIII)

32 929

349 057

Charges exceptionnelles sur opérations de gestion (6 bis)

HE

Charges exceptionnelles sur opérations en capital *

HF

317 002

Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions

HG

32 929

32 055

4 - RÉSULTAT EXCEPTIONNEL (VII - VIII)

HI

( 32 929)

61 038

Participation des salariés aux résultats de l'entreprise

(IX)

HJ

Impôts sur les bénéfices *

(X)

HK

317 123

1 013 042

TOTAL DES PRODUITS (I + III + V + VII)

HL

11 594 999

7 669 464

TOTAL DES CHARGES (II + IV + VI + VIII + IX + X)

HM

10 961 977

6 820 954

5 - BÉNÉFICE OU PERTE (Total des produits - total des charges)

HN

633 021

848 510

(1)

Dont produits nets partiels sur opérations à long terme

HO

(2) Dont {

produits de locations immobilières

HY

produits d'exploitation afférents à des exercices antérieurs (à détailler au (8) ci-dessous)

1G

(3) Dont {

- Crédit-bail mobilier *

HP

- Crédit-bail immobilier

HQ

(4)

Dont charges d'exploitation afférentes à des exercices antérieurs (à détailler au (8) ci-dessous)

1H

(5)

Dont produits concernant les entreprises liées

1J

1 376 920

703 560

(6)

Dont intérêts concernant les entreprises liées

1K

174 358

168 947

(6bis)

Dont dons faits aux organismes d'intérêt général (art.238 bis du C.G.I.)

HX

(6ter)

Dont amortissements des souscriptions dans des PME innovantes (art. 217 octies)

RC

Dont amortissements exceptionnel de 25% des constructions nouvelles (art. 39 quinquies D)

RD

RENVOIS

(9)

Dont transferts de charges

A1

2 487 052

17 032

(10)

Dont cotisations personnelles de l'exploitant (13)

A2

(11)

Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (produits)

A3

(12)

Dont redevances pour concessions de brevets, de licences (charges)

A4

(13)

Dont primes et cotisations

A6

A9

complémentaires personnelles : facultatives

obligatoires

(7)

Détail des produits et charges exceptionnels

(Si le nombre de lignes est insuffisant, reproduire le cadre (7) et le

Exercice N

joindre en annexe) :

Charges exceptionnelles

Produits exceptionnels

Dotation aux provisions réglementées sur frais acq°de titres

32 929

(8)

Détail des produits et charges sur exercices antérieurs :

Exercice N

Charges antérieures

Produits antérieurs

* Des explications concernant cette rubrique sont données dans la notice n° 2032.

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

ANNEXE AUX COMPTES SOCIAUX

AU 31 DECEMBRE 2019

1

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

IDENTIFICATION DE L'ENTREPRISE

Désignation de l'entreprise : SA LA FONCIERE VERTE

Annexe au bilan avant répartition de l'exercice clos le 31/12/2019, dont le total est de 173 100 370 € et au compte de résultat de l'exercice, présenté sous forme de liste et dégageant un bénéfice de 633 021 €.

L'exercice a une durée de 12 mois, recouvrant la période du 01/01/2019 au 31/12/2019 et l'exercice précédent de 12 mois.

Les notes indiquées ci-après font partie intégrante des comptes annuels.

L'annexe est présentée en milliers d'euros (K€), à l'exception du tableau des filiales et participations présenté en euro.

2

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

1-FAITS SIGNIFICATIFS DE L'EXERCICE

Nous signalons l'entrée de nouveaux actionnaires dans le capital de notre société modifiant sa composition capitalistique comme suit :

Associés

Nbre parts

% Détention

SC FONCIERE PH GREEN (b)

372 859

76,93%

SAS PH FINANCE (a)

111 679

23,04%

SODERA

4

0,00%

Monsieur Joêl MENEZ

4

0,00%

PROXINVEST

1

0,00%

Public

110

0,02%

TOTAL

484 657

100,00%

Valeur nominale unitaire

19,50 €

  1. La SAS BM INVEST détentrice de 111 679 parts sociales a cédé en date du 26/07/2019 à la SAS PH FINANCE toutes ses parts.
  2. La SC FONCIERE PH GREEN a racheté en date du 22/10/2019 44 500 nouvelles parts sociales portant au total le nombre de ses parts à 372 859, soit 76,93% du capital au 31/12/2019. Les cédants sont :
    • SA Baloise Vie Luxembourg pour 15 640 parts sociales cédées
    • SA Loxley Overseas pour 28 860 parts sociales cédées.

Notre société a pris de nouvelles parts sociales dans la société suivante :

  • 99 parts sociales dans la SCI IMMOBILIERE DE GROMELLE en date du 19/11/2019.

Notre Conseil d'administration du 6 juin 2019 a décidé d'augmenter le montant maximum de l'émission d'obligations ordinaires de 60 à 120 millions d'euros. Notre société a donc souscrit en date du 18 juillet 2019 un nouvel emprunt obligataire d'un montant nominal de 85 000 000 € d'une durée de 6 ans, portant intérêt au taux de 4,50 % l'an et venant à échéance le 18 juillet 2025. Les obligations seront émises sous forme de titres au porteur dématérialisés d'une valeur nominale de 1 000 euros chacune. Le coût de souscription de l'emprunt s'élèvent à 1 770 K€ lequel est réparti sur la durée de l'emprunt au prorata des intérêts versés.

Cette deuxième émission obligataire a permis principalement de procéder au remboursement anticipé de notre emprunt obligataire émis le 20/06/2014 d'une valeur nominale de 45 000 000 € par le rachat le 18/07/2019 de 3 743 coupons au prix nominal unitaire de 10 000 euros soit un total remboursé de

37 430 000 euros. Cette opération de rachat a généré un coût financier s'élevant à 1 663 K€

3

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

A l'issue de cette opération de rachat, il reste 757 coupons d'une valeur nominale unitaire de 10 000 euros soit 7 570 000 euros au taux de 5,80% et dont l'échéance est prévue au 20 juin 2020.

Afin de poursuivre notre croissance et d'acquérir de nouveaux actifs immobiliers, notre Conseil d'administration du 11 septembre 2019 a voté de nouveau à l'augmentation du montant maximum de l'émission obligataire le portant de 120 à 150 millions d'euros, permettant ainsi à notre société d'émettre un troisième emprunt obligataire d'un montant nominal de 40 000 000 € en date du 28/11/2019 lequel fusionne rétroactivement au 18 juillet 2019 avec la 2èmeémission obligataire de

85 000 000 € aboutissant à une souche unique de 125 000 000 €, rémunéré au taux de 4,50% courant du 18/07/2019 au 18/07/2025.

Cette dernière émission obligataire a engendré une charge financière de 705 K€ qui est répartie sur la durée de l'emprunt au prorata des intérêts versés.

Par souci d'harmonisation de notre politique de rémunération des capitaux en adéquation avec le taux de rémunération de notre émission obligataire fixé à 4,50%, nous avons décidé d'appliquer le taux des intérêts de compte courant de nos associes bénéficiaires des fonds de capitalisation au taux de 3% à compter du 22 juillet 2019 date des opérations capitalistiques. Les entités concernées sont la SAS PH Finance et la SC FONCIERE PH GREEN.

Notre filiale la SCI DES MARQUES DE BEZON a cédé son immeuble en date du 5 décembre 2019 pour un montant de 2 450 K€ dégageant un produit net sur cession de 897 K€. Notre filiale n'ayant plus d'objet social sera appelée à être dissoute.

Dans le conflit qui oppose note filiale la SCI IMMOBILIERE DE STAINS (anciennement Sci Jéromi de Stains) contre son locataire MGRA, une provision pour risques de 705 K € a été constatée au 31 décembre 2019, calculée en fonction des demandes de l'ancien locataire auprès de la Cour d'Appel de Versailles en réparation de son départ forcé du site.

Nous rappelons notre périmètre d'intégration fiscal qui est constitué depuis le 1erjanvier 2017 de quatre filiales qui sont :

  • SCI JEROMI DE CHARTRES

4

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

  • SCI JEROMI DE TOURS
  • SCI JEROMI DES GALERES
  • SCI JEROMI DE LA NEUVE LYRE.

2- REGLES ET METHODES COMPTABLES

Les comptes sont établis selon les principes et méthodes comptables définis par le plan comptable général tel que présenté par le règlement n°2014-03 de l'Autorité des Normes comptables du 5 juin 2014 ainsi que tous les règlements ultérieurs modifiant certains articles, et dans le respect du principe de prudence, de continuité d'exploitation, de permanence des méthodes et d'indépendance des exercices.

3- METHODES D'EVALUATION

3.1 Immobilisations financières

Les titres ont été comptabilisés conformément au traité de fusion (intervenu en 2009) sur la base des apports réalisés à la valeur réelle à la date de fusion et pour les titres acquis postérieurement à leur coût

d'acquisition.

Dépréciation :

Il n'est pratiqué une dépréciation des titres que s'il existe une moins-value durable par rapport à la valeur d'usage.

Celle-ci est déterminée en considération de plusieurs facteurs : l'actif net réévalué, la rentabilité, les perspectives de développement pour la société. Il est tenu compte de la valeur de marché des actifs détenus par les filiales.

Aucune dépréciation n'a été effectuée sur l'exercice, en l'absence de moins-value durable constatée.

3.2 Créances d'exploitation

Les créances sont comptabilisées pour leur valeur nominale. Les créances sont dépréciées de manière systématique en fonction de l'ancienneté des créances.

Les dépréciations ainsi déterminées sont ajustées afin de tenir compte des situations particulières.

Pour l'exercice aucune dépréciation n'a été constatée.

3.3 Compte de régularisation actifs et assimilés

5

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

Ce poste d'un montant total de 2 322 K€ comprend principalement les charges à répartir liées à

l'étalement des frais d'émission d'emprunt obligataire (montant principal brut de 2 541 K€)

3.4 Valeurs mobilières de placement

Les valeurs mobilières de placement comprennent principalement des placements à court terme très liquides et facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et qui sont soumis à un risque négligeable de changement de valeur.

3.5 Frais d'émission d'emprunts

Tous les emprunts sont initialement enregistrés à la juste valeur, diminués des coûts de transaction directement imputables.

Les frais d'émission comprennent principalement les honoraires des intermédiaires financiers ainsi que ceux des prestataires extérieurs encourus pour l'opération.

Les frais relatifs aux emprunts obligataires sont comptabilisés en charges à répartir et sont amortis en fonction des modalités de remboursement de l'emprunt.

3.6 Honoraires des commissaires

Les honoraires du commissaire aux comptes se sont élevés à 68 K€ au titre de l'exercice 2019.

6

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

4. EXPLICATIONS DES POSTES DU BILAN 4.1 Actif immobilisé

VALEURS BRUTES DES ACTIFS

En milliers d'euros

Valeurs

Virements

Acquisitions

Diminutions

Valeurs brutes

brutes début

de poste à

fin d'exercice

d'exercice

poste

Immobilisation

33 980

3

100

33 883

financières

Participations

33 826

2

33 828

Créances rattachées à

des participations

Autres titre immobilisés

Prêts

Autre immobilisations

154

1

100

55

financières

Avances sur

acquisitions

immobilières

TOTAL

33 980

3

100

33 883

4.2 Créances d'exploitation

En milliers d'euros

31/12/2019

31/12/2018

Créances filiales

310

0

Dépréciation des créances

0

0

TOTAL LOCATAIRES ET COMPTES RATTACHES

310

0

Créances sur cessions d'immobilisations

Créances groupe (avances de trésorerie rémunérées)

114 722

50 005

Etat produits à recevoir

Etat - impôts sur les bénéfices

636

0

Etats - TVA

120

40

Autres créances

0

0

Dépréciations des créances Groupe

Dépréciation des autres créances

TOTAL

115 788

50 045

7

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

4.3 Etat des échéances des créances

En milliers d'euros

Montant

Moins d'un

Plus d'un an

Plus de 5

brut

an

et 5 ans au

ans

31/12/2019

plus

Créances filiales

310

310

Dépréciation des créances

Total locataires et comptes

310

310

rattachés

Créances sur cessions

d'immobilisation

Créances groupe (avances de

trésorerie rémunérées)

114 722

114 722

Etat- Produits à recevoir

Etat-impôts sur les bénéfices

636

636

Etat- TVA

120

120

Autres créances

Dépréciation des créances

Groupe

Dépréciation des autres

créances

TOTAL

115 788

115 788

4.4 Dettes d'exploitation et autres dettes

Les dettes d'exploitation représentent 476 K€ contre 834 K€ en 2018. L'ensemble de ces dettes est à moins d'un an.

4.5 Variation des capitaux propres

8

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

à

Affectation

Distribution

Var dot /

Résultat

à la

En milliers d'euros

de

Augmentations

Diminutions

l'ouverture

du résultat

rep

31/12/2019

clôture

dividendes

Capital

9 451

9 451

Prime d'émission de fusion

et de conversion

14 419

-405

14 014

Réserve légale

310

42

352

Autres réserves

493

493

Report à nouveau

0

Résultat de l'exercice

848

-42

-806

633

633

Provisions réglementées

72

33

105

Total capitaux propres

25 593

0

-1 211

0

0

33

633

25 047

Le montant du capital social est de 9 450 811,50 euros. Il est divisé en 484 657 actions de même nominal, toutes entièrement libérées. La valeur nominale par action est de 19,50 euros.

4.6 Emprunts et dettes financières

En milliers d'euros

Moins d'un

Un an à

Plus de

Total

Total

Durée restant à courir

an

cinq ans

cinq ans

31/12/19

31/12/18

Découvert bancaire

6

Emprunts et dettes financières

7 821

3 197

125 000

136 018

47 476

(hors groupe)

Dettes financières Groupe

7 534

4 025

11 559

10 760

TOTAL

15 355

3 197

129 025

147 577

58 242

La durée moyenne des emprunts est de 7 ans, les taux sont fixes et varient entre 1,30% et 5,80%.

En 2019, LA FONCIERE VERTE a souscrit un nouvel emprunt obligataire d'un montant global de 125 millions d'euros d'une durée de 6 ans courant du 18 juillet 2019 au 18 juillet 2025, portant intérêt au taux fixe de 4.50%.

L'emprunt obligataire émis en 2014 d'un montant nominal de 45 millions d'euros a été partiellement remboursé le 18 juillet 2019 pour un montant de 37,43 millions d'euros. Il subsiste un solde de 7,57 millions échu en date du 20 juin 2020.

Nous rappelons également que les deux covenants stipulés page 25-alinéa 7.1 sur notre contrat de placement de l'emprunt obligataire sont respectés au 31/12/2019.

4.7 Charges à payer, produits à recevoir et charges et produits constatés d'avance

9

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

Ces éléments sont inclus dans les postes suivants du bilan :

En milliers d'euros

31/12/2019

31/12/2018

Emprunts obligataires

2 808

1 394

Dettes financières

176

171

Fournisseurs

287

106

Dettes fiscales et sociales

52

0

Dettes sur immobilisations

Divers

0

1

Total charges à payer

3 323

1 672

Produits constatés d'avance

0

0

TOTAL PASSIF

3 323

1 672

Créances clients

310

1

Autres créances

1 425

718

Total produits à recevoir

1 735

719

Charges constatées d'avance

4

4

Charges à répartir

2 322

618

TOTAL ACTIF

3 581

1 341

4.8 Engagement hors bilan

10

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

En milliers d'euros

31/12/2019

31/12/2018

Engagements reçus

Avals et cautions (Entreprises fournisseurs)

162

162

Autres

TOTAL

162

162

Engagements donnés

Avals, cautions et garanties données

3 044

3 821

Nantissements de parts sociales

638

879

Plafonds de découverts autorisés

700

700

Droit d'exclusivement ou de préemption consentis

sur ventes d'immeubles

Autre

0

0

TOTAL

4 832

5 400

5. EXPLICATION DU COMPTE DE RESULTAT 5.1 Produits d'exploitation

En milliers d'euros

2019

2018

Honoraires de management

988

966

Commissions de négociation de prêts

151

108

Frais de fonctionnements refacturés

1 010

808

Autres produits

TOTAL Produits d'exploitation

2 149

1 882

5.2 Charges d'exploitation

11

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

Le total des charges d'exploitation s'élèvent à 4 968 K€ dont charges refacturées aux filiales et transfert de charges de 4 635 K€, soit des charges résiduelles de 333 K€ correspondant :

-

Impôts et taxes

26

K€

-

Autres charges

117

K€

- Frais fonctionnement à la charge de LFV (1%)

11

K€

-

Dotation sur charges à répartir (impact lié à la sortie de 3 743 coupons)

179 K€

Le total des quotes-parts de résultat sur opérations faite en commun d'un montant de 421 K€ correspond à l'affectation décidée par l'assemblée générale des pertes comptables de l'exercice N-1 de nos filiales.

5.3 Dotations et reprises aux amortissements, provisions et dépréciations

En milliers d'euros

2019

2018

Dotations

Reprises

Dotations

Reprises

Amortissement des

immobilisations

Dépréciations des

immobilisations corporelles

Dépréciations des

33

0

32

2

immobilisations financières

Dépréciations des créances

Provisions pour risques et

charges

Amortissement des primes de

remboursement obligations

772

422

Dotation aux charges à répartir

TOTAL

805

0

454

2

Dont

Exploitation

422

-

772

-

Financier

-

Exceptionnel et impôt

33

32

2

5.4 Résultat financier

12

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

En milliers d'euros

2019

2018

Charges

Produits

Charges

Produits

Intérêts des emprunts obligataires

3 516

0

2 610

0

Prime de rachat de coupons

1 497

0

0

0

Intérêts autres emprunts

116

25

144

47

Intérêts de découverts

Intérêts des avances groupes

94

1 377

88

704

Pertes sur créances

Produits nets sur cessions de VMP

Produits des participations et

autres immobilisations financières

Dotations ou reprises aux

amortissements, dépréciations et

provisions

- Amortissement des primes de

remboursement des lignes

obligataires

- Dépréciation des titres de filiales

ou actions propres

- Provisions pour risques sur

créances

TOTAL

5 223

1 402

2 842

751

5.5 Résultat exceptionnel

13

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

En milliers d'euros

2019

2018

Plus ou moins-values sur cessions de titres

Impôt société absorbée

Solde filiales liquidées

Charges de fusion

Autres produits et charges exceptionnels

(33)

61

RESULTAT EXCEPTIONNEL

(33)

61

Le résultat exceptionnel déficitaire de 33 K€ est relatif à la dotation aux provisions réglementées sur frais d'acquisition de titres.

5.6 Ventilation de l'impôt

Résultat

Impôt

Crédit d'impôt

comptable après

Avant impôt

théorique

à imputer

impôt

Résultat courant

983

327

656

Résultat exceptionnel

(33)

(10)

(23)

Participation des salariés

Economie IS intégration fiscale

Résultat comptable

950

317

633

Les taux d'impôt société en vigueur pratiqués sont :

  • 28% sur la base maximale de 500 K€
  • 31% sur la base > à 500 K€

Nous n'avons réalisé aucune économie d'impôt liée à l'intégration fiscale sur l'exercice 2019.

5 .7 Opérations avec des sociétés liées

14

SA LA FONCIERE VERTE

Exercice du 01/01/2019 au 31/12/2019

En milliers d'euros

Actif

Passif

Résultat financier

Immobilisations

33 826

Dettes financières

11 558

Charges financières

174

Financières

Créances clients

310

Fournisseurs

0

-

Autres créances

114 722

Autres dettes

0

Produits financiers

1 377

Cautions données par

3 044

LFV au bénéfice de

sociétés liées

La Foncière Verte a reçu l'engagement de Foncière PH Green que son compte-courant lui soit remboursé à première demande et dans le délai de 3 mois.

6. AUTRES INFORMATIONS 6.1 Intégration fiscale

Le régime de l'intégration fiscale avec quatre filiales, la SCI Jéromi de TOURS, la SCI Jéromi de CHARTRES, la SCI Jéromi de la Neuve Lyre, la SCI Jéromi de la Galère s'est poursuivi en 2019.

6.2 Rémunération des organes d'administration et de direction

Les jetons de présence alloués aux membres du conseil d'Administration de la FONCIERE VERTE au titre de 2019 s'élèvent à 117 000 euros.

7- LISTE DES FILIALES ET PARTICIPATIONS

Voir tableaux A, B et C en annexe.

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La Sté La Foncière Verte SA a publié ce contenu, le 24 avril 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
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