La société de capital-investissement KKR & Co a accepté d'acquérir Varsity Brands, un fabricant américain d'uniformes de sport et d'annuaires scolaires, auprès de la société de rachat Bain Capital pour environ 4,75 milliards de dollars, dette comprise, ont indiqué mercredi des personnes au fait du dossier.

KKR détiendra Varsity Brands par l'intermédiaire de son fonds de capital-investissement Americas, ont indiqué les sources, qui ont requis l'anonymat parce que l'opération n'a pas encore été annoncée.

KKR s'est engagé à offrir aux employés de base des sociétés de son portefeuille en Amérique du Nord des actions dans ces sociétés, ce qu'il fera avec Varsity Brands, ont indiqué les sources. Il s'agit d'une mesure incitative que le monde de l'entreprise réserve traditionnellement aux cadres supérieurs.

KKR, Bain Capital et Varsity Brands se sont refusés à tout commentaire.

Bain a acquis Varsity Brands en 2018 auprès des sociétés de capital-investissement Charlesbank Capital Partners et Partners Group pour environ 2,5 milliards de dollars. Reuters a rapporté l'année dernière que Bain explorait une vente ou une introduction en bourse de Varsity Brands.

Varsity Brands se compose de deux entreprises principales, BSN SPORTS et Varsity Spirit. BSN distribue des équipements et des vêtements de sport d'équipe personnalisables grâce à des partenariats avec des marques telles que Nike et Under Armor.

Varsity Spirit vend des uniformes et des vêtements pour pom-pom girls et organise également des camps, des stages et des compétitions. Elle fabrique également des annuaires scolaires, qui faisaient auparavant partie de la division Herff Jones de Varsity chargée des articles de remise des diplômes.

Varsity a conservé cette activité lorsqu'elle a vendu Herff Jones à la société de capital-investissement Atlas Holdings l'année dernière.

Cette opération intervient alors que les sociétés de rachat recherchent activement des accords avec des entreprises de vêtements de sport, qui génèrent généralement des rendements réguliers pour les investisseurs en raison de leurs flux de trésorerie prévisibles.

ACON Investments s'apprête à introduire en bourse la société New Era Cap, qui fabrique des casques pour les ligues sportives américaines, comme l'a rapporté Reuters.

Au début de l'année, Platinum Equity a acquis les sociétés Augusta Sportswear et Founder Sport Group, spécialisées dans les uniformes de sport. (Reportage d'Abigail Summerville à New York, édition de Bill Berkrot)