Finances Italgas S.p.A. Borsa Italiana

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IT0005211237

Services aux collectivités de gaz

Cours en clôture Borsa Italiana Autres places de cotation			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
- ^EUR	-.--%		-.--%	-.--%

16/05	Italgas, CDP Reti "regarde favorablement" l'acquisition de 2i Rete Gas	AN
15/05	Le Mib progresse après le PIB de la zone euro ; l'accent est mis sur les données américaines	AN

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	4 405	4 208	4 901	4 205	4 200	4 393	-	-
Valeur Entreprise ¹	8 890	8 944	9 881	10 205	4 200	11 069	11 134	11 169
PER	10,5 x	11,1 x	13,4 x	10,4 x	-	9,3 x	9,26 x	8,83 x
Rendement	4,7%	5,33%	4,87%	6,11%	-	6,99%	7,16%	7,85%
Capitalisation / CA	3,5 x	2,92 x	3,58 x	2,74 x	2,37 x	2,37 x	2,31 x	2,19 x
Valeur Entreprise / CA	7,07 x	6,2 x	7,21 x	6,64 x	2,37 x	5,97 x	5,86 x	5,56 x
Valeur Entreprise / EBITDA	9,8 x	9,21 x	9,79 x	9,43 x	3,55 x	8,39 x	8,14 x	7,71 x
Valeur Entreprise / FCF	-597 x	-634 x	199 x	-12,7 x	-	29 x	55,4 x	41 x
FCF Yield	-0,17%	-0,16%	0,5%	-7,87%	-	3,45%	1,8%	2,44%
Price to Book	2,82 x	2,42 x	2,59 x	2,22 x	-	1,7 x	1,54 x	1,47 x
Nbr de Titres (en Milliers)	809 136	809 136	809 768	810 246	810 745	811 242	-	-
Cours de référence ²	5,444	5,200	6,052	5,190	5,180	5,415	5,415	5,415
Date de publication	11.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	1 258	1 442	1 371	1 537	1 775	1 856	1 901	2 010
EBITDA ¹	907,5	971,4	1 009	1 083	1 184	1 319	1 368	1 449
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	516	546,8	583,2	622,8	681,2	783,9	813,1	856,1
Marge d'exploitation	41,02%	37,91%	42,54%	40,51%	38,38%	42,25%	42,77%	42,6%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	547,5	555,6	525,3	588,5	586,1	657,5	691,6	726,9
Résultat net ¹	417,2	383	362,8	407,3	439,6	469,3	472,9	504,5
Marge nette	33,17%	26,56%	26,47%	26,49%	24,77%	25,29%	24,88%	25,1%
BNA ²	0,5200	0,4700	0,4500	0,5000	-	0,5822	0,5847	0,6132
Free Cash Flow ¹	-14,9	-14,1	49,7	-803	-	382	200,9	272,5
Marge FCF	-1,18%	-0,98%	3,63%	-52,23%	-	20,59%	10,57%	13,56%
FCF Conversion (EBITDA)	-	-	4,93%	-	-	28,95%	14,68%	18,8%
FCF Conversion (Résultat net)	-	-	13,7%	-	-	81,4%	42,48%	54,02%
Dividende / Action ²	0,2560	0,2770	0,2950	0,3170	-	0,3782	0,3876	0,4249
Date de publication	11.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4
Chiffre d'affaires ¹	646,8	665,4	340,3	365,1	354	353,4	707,4	379,6	450,3	479,9	451,9	931,8	438	405	431,3	501,9	486,5	402,8
EBITDA ¹	462,7	489,1	259,9	259,9	250	263,3	513,3	272,1	297,3	297,2	309,8	607	303,5	273,2	325,7	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	252,8	279,4	151,2	152,6	141,9	154,1	296	158,9	167,9	172,5	186,3	358,8	177,9	144,5	192,7	206,9	197,6	200,9
Marge d'exploitation	39,08%	41,99%	44,43%	41,8%	40,08%	43,6%	41,84%	41,86%	37,29%	35,94%	41,23%	38,51%	40,62%	35,68%	44,68%	41,23%	40,62%	49,87%
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	227,4	248,7	138,2	132	128,2	144,7	272,9	144,3	171,3	153	160,9	313,9	150,2	122	170,5	-	-	-
Résultat net ¹	153,4	171,2	97,5	89,2	88,9	60,1	188,3	100,2	118,7	103,6	109,6	213,2	103,5	122,9	117,6	-	-	-
Marge nette	23,72%	25,73%	28,65%	24,43%	25,11%	17,01%	26,62%	26,4%	26,36%	21,59%	24,25%	22,88%	23,63%	30,35%	27,27%	-	-	-
BNA	-	-	-	-	-	0,1200	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividende / Action	-	0,2770	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Date de publication	27.07.20	27.07.21	27.10.21	10.03.22	02.05.22	25.07.22	25.07.22	27.10.22	09.03.23	04.05.23	25.07.23	25.07.23	25.10.23	12.03.24	14.05.24	-	-	-

¹EUR en Millions

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	4 485	4 737	4 980	6 000	-	6 676	6 742	6 777
Trésorerie Nette ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	4,942 x	4,876 x	4,936 x	5,542 x	-	5,06 x	4,927 x	4,676 x
Free Cash Flow ¹	-14,9	-14,1	49,7	-803	-	382	201	273
ROE (RN / Capitaux Propres)	26,7%	23,2%	20%	20,4%	-	19,7%	18,1%	17,5%
ROA (RN / Total Actif)	6,15%	4,41%	3,76%	3,85%	-	4,19%	4,16%	4,03%
Total Actifs ¹	6 785	8 681	9 638	10 591	-	11 190	11 382	12 519
Actif net par Action ²	1,930	2,150	2,340	2,330	-	3,190	3,510	3,680
Cash Flow Par Action ²	0,8600	0,9400	1,030	0,7100	-	1,320	1,330	1,360
Capex ¹	740	742	782	766	-	887	857	923
Capex / CA	58,83%	51,44%	57,06%	49,83%	-	47,82%	45,1%	45,92%
Date de publication	11.03.20	11.03.21	10.03.22	09.03.23	12.03.24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Italgas S.p.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

5,415 EUR

Objectif de cours Moyen

5,892 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+8,81%

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Chiffre d'affaires trimestriel - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Distribution de gaz naturel

	Varia. 1 janv.	Capi.
THE HONG KONG AND CHINA GAS CO LTD	+7,19%	15,33 Md
ENN ENERGY HOLDINGS LIMITED	+33,91%	11,1 Md
KUNLUN ENERGY COMPANY LIMITED	+18,04%	9,22 Md
CHINA RESOURCES GAS GROUP LIMITED	+6,84%	8,11 Md
ENN NATURAL GAS CO.,LTD.	+8,74%	7,8 Md
GRUPO ENERGÍA BOGOTÁ S.A. E.S.P.	+36,84%	6,24 Md
SOUTHWEST GAS HOLDINGS, INC.	+22,62%	5,57 Md
NEW FORTRESS ENERGY INC.	-29,18%	5,48 Md
UGI CORPORATION	+0,69%	5,19 Md

Distribution de gaz naturel