Le Financial Times rapporte ce matin que GDF Suez a menacé de passer son chemin après qu'International Power (IP) ait décliné son offre de rachat des minoritaires, ce qui a été officiellement indiqué ce matin. Le quotidien des affaires britannique rapporte aussi que les actionnaires d'IP demanderaient “au moins” une quinzaine de pence de plus que les 390 pence proposés par GDF Suez pour chaque titre IP.

Rappelons que ce matin, GDF Suez a indiqué ce matin qu'il avait approché les administrateurs indépendants d'International Power en vue de racheter les 30% de ce groupe qu'il ne détient pas. Son offre était de 390 pence par titre, proposition qu'il considère comme 'attractive'.

'GDF Suez prend note du fait que les membres indépendants du conseil d'administration d'International Power n'ont pas été en mesure d'accepter (cette) offre indicative en l'état', indique aussi le groupe français.

De son côté, International Power précise que c'est à l'unanimité que son comité indépendant a décidé que l'offre à 390 pence était 'sous-évaluée'. Il rappelle qu''aux termes de l'accord de participation noué entre IP et GDF Suez (...), GDF Suez et ses filiales ne pourront pas présenter d'offre sur tout ou partie des actions IP jusqu'au 3 août 2012”.

Dans son édition du jour, le FT rappelle qu'Invesco, fonds présent depuis longtemps au capital d'IP, a vendu le tiers de sa participation à environ 405 pence.

“Certaines sources proches d'International Power ont déclaré que GDF Suez pourrait être forcé de remonter encore davantage son offre, certains suggérant le chiffre de 420 pence”, indique le FT. Mais un “investisseur important”, lui, a estimé que 405 pence était un “juste prix”, écrit le journal.

A ce prix qui correspond à 15,6 fois les profits d'IP attendus pour 2012, la part de 30% d'IP vaudrait 6,2 milliards de sterlings, soit 7,45 milliards d'euros ou près de 18% de la capitalisation actuelle de GDF Suez.

En Bourse de Londres, l'action International Power reste stable pratiquement ce matin à 402 pence, capitalisant ainsi 15,5 fois ses profits estimatifs pour 2012.

A Paris, l'action GDF Suez se tasse de 1,1% à 18,8 euros après avoir de nouveau touché son plus bas cours annuel de 18,74 euro. A ce prix, le titre du 1er énergéticien mondial capitalise 11,4 fois les bénéfices attendus pour 2012.

Depuis un an, l'action IP a pris plus de 30% quand celle de GDF Suez chutait parallèlement de 33,5%.


Copyright (c) 2012 CercleFinance.com. Tous droits réservés.