Abu Dhabi Investment Authority, GIC Real Estate, Inc. et Centerbridge Partners, L.P., au nom d'un ou plusieurs fonds ou autres entités gérés par leurs affiliés, ont fait une proposition non contraignante pour acquérir la participation restante de 85,2 % dans INDUS Realty Trust, Inc. (NasdaqGM:INDT) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant d'environ 580 millions de dollars le 27 novembre 2022. GIC Real Estate, Inc. et Centerbridge Partners, L.P. au nom d'un ou plusieurs fonds ou autres entités gérés par ses affiliés ont conclu un accord de fusion définitif pour acquérir la participation restante dans INDUS Realty Trust, Inc. (NasdaqGM:INDT) auprès de Monarch Alternative Capital LP et d'autres pour un montant d'environ 580 millions de dollars le 22 février 2023. L'offre porte sur l'acquisition de 100 % des actions ordinaires en circulation d'INDUS Realty que Centerbridge ne possède pas encore, pour une contrepartie en espèces de 65 dollars par action. L'accord porte sur l'acquisition de 100 % des actions ordinaires en circulation d'INDUS Realty que Centerbridge ne possède pas déjà, pour un montant en espèces de 67 dollars par action. Sous réserve et à l'issue de la transaction, les actions ordinaires d'INDUSaco ne seront plus cotées au Nasdaq et INDUS deviendra une société privée. INDUS paiera une indemnité de rupture de 24,4 millions de dollars, tandis que GIC Real Estate, Inc. et Centerbridge Partners paieront une indemnité de rupture de 62,8 millions de dollars. La proposition n'est pas contraignante et est soumise à un certain nombre de conditions. L'opération est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation de la majorité des actions ordinaires en circulation d'INDUS, l'autorisation du Comité sur les investissements étrangers aux États-Unis et l'approbation de la Commission européenne en vertu du règlement du Conseil. En date du 11 mai 2023, l'autorité européenne de contrôle des concentrations a conclu que la transaction proposée ne soulèverait aucun problème de concurrence, Indus n'ayant pas d'activités ou d'actifs dans l'Espace économique européen. Le 23 juin 2023, le Comité des investissements étrangers des États-Unis a approuvé la transaction. La transaction devrait être finalisée au cours de l'été 2023. Au 23 juin 2023 Toutes les approbations réglementaires requises pour clôturer la fusion conformément à l'accord de fusion ont maintenant été reçues et les parties prévoient actuellement de clôturer la fusion le 29 juin 2023.

Morgan Stanley & Co. LLC agit en tant que conseiller financier et Brad Helms, Lewis Kneib, Pardis Zomorodi, Austin Ozawa, Justin Elliott, Christopher Norton, Hanno Kaiser, Mandy Reeves, Damara Chambers, Héctor Armengod, Tomas Nilsson, Peter Todaro, David Kuiper, Julian Kleindorfer, Charles K. Ruck et Darren Guttenberg du cabinet Latham & Watkins LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'INDUS. BofA Securities Inc. et J.P. Morgan Securities LLC sont les conseillers financiers de Centerbridge et de GIC. Atif I. Azher et Frederick De Albuquerque (M&A), Gregory J. Ressa, Danielle C. Jackson et Whitney W. Salinas (Real Estate), Marcy G. Geller et Benjamin Rippeon (Tax), Jonathan A. Karen et Linda Tieh (Funds), Gregory T. Grogan et Harry N. Hudesman (ECEB), Jennifer L. Nadborny et Bettina C. Elstroth (PCAP), Ross Ferguson, Preston Miller et Kelly Karapetyan (Antitrust) et Lori E. Lesser (Propriété intellectuelle) de Simpson Thacher & Bartlett LLP sont les conseillers juridiques de Centerbridge et Blair Thetford et Nancy Olson de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP sont les conseillers juridiques de GIC. Scott B. Luftglass et Philip Richter de Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Conversant Capital. INDUS a engagé D.F. King & Co. pour l'assister dans la sollicitation des procurations, pour un montant de 10 000 dollars, plus le remboursement des dépenses raisonnables. INDUS a accepté de payer à Morgan Stanley des honoraires totaux d'environ 14 millions de dollars, dont 1,5 million a déjà été payé pour la fourniture par Morgan Stanley de son avis d'équité et d'autres services de conseil financier, et dont la partie restante est payable à la clôture de la fusion. American Stock Transfer & Trust Company, LLC a agi en tant qu'agent de transfert pour INDUS. Morgan Stanley a agi en tant que prestataire de services de due diligence pour INDUS. Le 17 mai 2023, les actionnaires de Target ont approuvé l'opération.

Abu Dhabi Investment Authority, GIC Real Estate, Inc. et Centerbridge Partners, L.P. au nom d'un ou plusieurs fonds ou d'autres entités gérés par leurs affiliés ont conclu l'acquisition de la participation restante de 85,2 % dans INDUS Realty Trust, Inc. (NasdaqGM:INDT) auprès d'un groupe d'actionnaires le 29 juin 2023. À la suite de cette transaction, les actions ordinaires d'INDUSaco ne seront plus négociées sur le Nasdaq et seront retirées de la cote.