Zurich (awp) - Idorsia prévoit de lever 575 millions de francs suisses au travers d'une augmentation de capital. Le produit de l'opération doit notamment alimenter les derniers préparatifs avant un lancement commercial par l'héritier d'Actelion d'un premier médicament: le daridorexant contre l'insomnie.

"Si nous réalisons correctement notre travail, le daridorexant à lui seul doit nous permettre d'atteindre relativement rapidement une rentabilité durable", assure le directeur général Jean-Paul Clozel, cité dans le communiqué diffusé jeudi.

Le couple Jean-Paul et Martine Clozel à la tête du laboratoire rhénan a d'ores et déjà prévu d'exercer l'intégralité de ses droits de souscription, de manière à maintenir leur participation au niveau de 28,4%.

La société d'Allschwil profite de l'occasion pour dévoiler des résultats préliminaires sur les neuf premiers mois de l'année.

Les frais opérationnels doivent s'être inscrits entre 350 et 360 millions de francs suisses, dont 113 à 123 millions sur le seul troisième trimestre. Cette combustion de trésorerie très partiellement compensée par des revenus de 66 millions (dont 8 millions au troisième partiel) auront ramené les réserves de liquidités autour de 816 millions.

L'endettement au 30 septembre aura atteint 585 millions de francs suisses.

Pallier le tarissement des liquidités

"L'augmentation de capital (...) va combler les lacunes de trésorerie jusqu'à ce que nous puissions générer nos propres revenus commerciaux et que nous ayons accès à des alternatives pour financer l'entreprise au-delà du franchissement du seuil de l'équilibre", assure le directeur financier André Muller, cité dans le communiqué.

Concrètement, Idorsia entend émettre 23,8 millions de nouvelles actions d'une valeur nominale de cinq centimes chacune, équivalent à 16,7% du capital-actions en circulation. Les actionnaires se verront offrir un droit de souscription par titre détenu après la clôture de la Bourse lundi 12 octobre et il faudra six de ces droits pour acquérir une nouvelle nominative.

La période d'exercice des droits de souscription s'étalera entre le 13 et le 20 octobre. Les titres n'ayant pas trouvé preneur pourront être proposés publiquement. Le prix et le nombre définitif de nouvelle parts seront déterminés à l'issue du processus de constitution du carnet d'offre.

"Idorsia n'était pas et n'est selon nous toujours pas suffisamment financé pour passer le seuil de l'équilibre financier", note Vontobel dans un commentaire. La banque de gestion en revanche appuie les propos du patron du laboratoire clinique sur le potentiel commercial du daridorexant.

S'appuyant sur les 908 millions de liquidités et équivalents comptabilisés à fin juin et présumant un rythme de combustion stable autour du demi-milliard de francs suisses, l'établissement zurichois calcule que les réserves devisées à 1,35 milliard suffiront à alimenter les activités d'Idorsia pendant deux ans et demi.

Idorsia compte lancer son daridorexant, moyennant homologation, au premier semestre 2022.

A la Bourse, l'action Idorsia a fini sur un gain de 0,7% à 23,98 francs suisses, dans un SPI en hausse de 0,76%.

jh/fr