Eutelsat Communications S.A. (ENXTPA:ETL) a signé un protocole d'accord pour l'acquisition de la participation restante de 74,87% dans OneWeb auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant de 2,4 milliards d'euros le 25 juillet 2022. Le 14 novembre 2022, Eutelsat et les principaux actionnaires de OneWeb (Bharti, le gouvernement britannique, Softbank et Hanwha) ont signé l'accord final de rapprochement. La transaction serait structurée comme un échange d'actions OneWeb contre des actions Eutelsat nouvellement émises. Ceci exclut la "Special Share" dans OneWeb qui est conservée par le gouvernement britannique ainsi que les droits existants qui y sont associés. Selon les termes de l'acquisition, les actionnaires de OneWeb recevraient 230 millions d'actions Eutelsat nouvellement émises, représentant 50% du capital social élargi. La transaction valorise OneWeb à 3,3 milliards d'euros (3,4 milliards de dollars), soit une valeur de 12 euros par action Eutelsat (dividende inclus, avant synergies). Sous son nom actuel, OneWeb continuera d?exploiter l?activité LEO et son siège social restera au Royaume-Uni. Dominique D?Hinnin, Pour l?exercice clos le 30 septembre 2022, Oneweb a réalisé un chiffre d?affaires de 21 millions de dollars (21,6 millions d?euros) et un EBIDTA négatif de 198 millions de dollars (204 millions d?euros). Le Président d'Eutelsat serait proposé comme Président de l'entité combinée et Sunil Bharti Mittal comme Co-Chairman (Vice-Président). Eva Berneke resterait directrice générale de l'entité combinée. Le 3 novembre 2022, la transaction a été approuvée par la commission de la concurrence. Le protocole d?accord a été approuvé à l?unanimité par les conseils d?administration d?Eutelsat et de OneWeb. La transaction sera soumise à l'approbation des autorités réglementaires compétentes. La transaction sera également conditionnée à l?approbation des actionnaires d?Eutelsat lors d?une assemblée générale extraordinaire (EGM) d?Eutelsat, qui se tiendra d?ici la fin du premier semestre 2023. La transaction devrait être finalisée à la fin du premier semestre 2023. En date du 16 novembre 2022, la transaction devrait être finalisée au cours du deuxième ou troisième trimestre 2023. Au 28 mars 2023, la transaction OneWeb-Eutelsat reste soumise aux autorisations réglementaires habituelles mais devrait être finalisée au début de l'été avant une cotation secondaire à Londres, peut-être avant la fin de l'année. Au 8 septembre 2023, toutes les autorisations réglementaires ont été reçues. La transaction devrait être finalisée à la fin du mois de septembre.

d'Angelin & Co. Ltd, Perella Weinberg Partners et Rothschild & Co ont agi en tant que conseillers financiers tandis qu'Agathe Soilleux, Barry Fishley, Christopher Marks, Claude Serra, David Avery-Gee, Edouard Lamy (de), Jenine Hulsmann, Marc Lordonnois, Murray Cox, Niklas Maydell, Oliver Walker, Kevin Donegan, Bruno Romagnoli, Maria Kabanova et Olivier Jauffret du cabinet Weil Gotshal & Manges (Paris et Londres) ont agi en tant que conseillers juridiques d'Eutelsat. Barclays a agi en tant que conseiller financier tandis qu'Alan Montgomery, Gavin Davies, Siddhartha Shukla, Hubert Segain, Michael Jacobs, Veronica Roberts, David Coulling, Paul Ellerman, Emma Rohsler, Isaac Zailer et Bruno Knadjian du cabinet Herbert Smith Freehills LLP ont agi en tant que conseiller juridique pour tous les aspects de cette transaction pour OneWeb. Olivier Thébault d'Allen & Overy France a agi en tant que conseiller juridique du Fonds Stratégique de Participations. Morrison Foerster a conseillé SoftBank, l'un des actionnaires de OneWeb, dans le cadre de la transaction. Iksoo Kim, Charles Cardon et Camille Paulhac de Paul Hastings LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Hanwha Systems Co, Ltd, l'un des actionnaires de OneWeb. Katia Gruzdova et Gregor Lindsay de PwC Société d'Avocats ont assuré la due diligence fiscale, Steven Perrin de PwC Transaction Services a assuré la due diligence financière d'Eutelsat Communications S.A. Société Générale (London Branch) est intervenue comme conseil financier d'Eutelsat Communications S.A.

Eutelsat Communications S.A. (ENXTPA:ETL) a finalisé l'acquisition de la participation restante de 74,87% dans OneWeb auprès d'un groupe d'actionnaires le 28 septembre 2023. La transaction a reçu l'approbation des actionnaires d'Eutelsat Communications.