le 29/07/2020 à 17:55
RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL 2020
GAZTRANSPORT & TECHNIGAZ
Société anonyme à conseil d'administration au capital de 370.783,57 euros Siège social : 1 route de Versailles - 78470 Saint-Rémy-lès-Chevreuse 662 001 403 R.C.S. Versailles
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ATTESTATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE
- J'atteste, à ma connaissance, que les informations financières établies selon les normes IFRS pour le semestre écoulé sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fidèle du patrimoine, de la situation financière et du résultat du Groupe, et que le rapport semestriel d'activité ci-joint présente un tableau fidèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice. »
Le 29 juillet 2020
Philippe Berterottière, Président-Directeur général
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RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ
FAITS MARQUANTS DU PREMIER SEMESTRE
1/Nouvelle base line
Afin de souligner l'importance des facteurs environnementaux dans la conduite du Groupe, GTT adopte une nouvelle accroche pour son logo : "Technology for a Sustainable World".
2/ Evolution de l'activité
Depuis le 1er janvier 2020, le carnet de commandes de GTT, hors GNL carburant, qui comptait alors 133 unités, a évolué de la façon suivante :
- 13 livraisons de méthaniers
- 2 livraisons de FSRU
- 1 livraison de FLNG
- 12 commandes de méthaniers
- 1 commande de FSRU
- 2 commandes de FSU
- 3 commandes de réservoirs terrestres
Au 30 juin 2020, le carnet de commandes, hors GNL carburant, s'établit ainsi à 135 unités, dont :
- 112 méthaniers
- 6 éthaniers
- 5 FSRU
- 2 FSU
- 1 FLNG
- 3 GBS
- 6 réservoirs terrestres
En ce qui concerne le GNL carburant, le nombre de navires en commande au 30 juin 2020 s'élève à 18 unités.
- Reprise des commandes de méthaniers
Au cours du premier semestre 2020, l'activité commerciale de GTT a été marquée par de nombreux succès, en particulier dans le domaine des méthaniers. Avec 12 commandes de méthaniers enregistrées au cours du premier semestre 2020, l'activité commerciale principale de GTT se situe à un niveau très satisfaisant, compte tenu notamment du contexte (Covid 19 et baisse des prix de l'énergie) très défavorable aux prises de décisions d'investissement. Les méthaniers seront tous équipés des technologies récentes de GTT (Mark III Flex+, Mark III Flex et NO96 GW). Leur livraison interviendra entre début 2022 et fin 2023. A noter, parmi ces commandes, celles de deux méthaniers de moyenne capacité pour le compte de l'armateur "K" LINE destinés au marché chinois.
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- Un semestre également marqué par la diversification des commandes sur toute la chaîne du GNL
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Début juin 2020, GTT a reçu une commande de la part du chantier coréen Daewoo Shipbuilding
& Marine Engineering (DSME) portant sur l'équipement d'une unité de stockage et de regazéification (FSRU) pour le compte de l'armateur japonais Mitsui OSK Lines Ltd. (MOL). Ce FSRU d'une capacité de 263 000 m3 sera positionné à Wilhelmshaven en Allemagne. - En juin 2020, GTT a reçu une commande de la société China Huanqiu Contracting & Engineering Co. Ltd. (HQC) pour la conception de deux réservoirs de stockage membrane de GNL, équipés de la technologie GST® développée par GTT. D'une capacité de 220 000 m3 chacun, ce seront les plus grands réservoirs de stockage terrestre en Chine. Ils seront situés dans la zone industrielle sud du port de Tianjin en Chine.
- Fin juin 2020, GTT a reçu une commande de la part du chantier coréen Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering (DSME) portant sur la conception des cuves de deux unités flottantes de stockage GNL (FSU), les plus grandes unités jamais construites (361 600 m3), pour le compte de la société russe GTLK. Ces deux FSU contribueront aux projets Yamal et Arctic LNG 2 du producteur GNL russe Novatek.
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GTT a reçu fin juin également une commande de la part de la société China Petroleum Engineering and Construction Corp. North China Company (CPECCNC), pour la conception d'un réservoir terrestre de stockage membrane de GNL qui intégrera la technologie GST® de GTT.
D'une capacité de 29 000 m3, ce réservoir est destiné au projet Heijan LNG Peak shaving, situé dans la province chinoise de Hebei.
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Début juin 2020, GTT a reçu une commande de la part du chantier coréen Daewoo Shipbuilding
- Nouveau contrat de licence
Fin juin 2020, GTT a signé un contrat de licence et d'assistance technique (TALA) avec le chantier russe Zvezda Shipbuilding Complex (Zvezda) pour la construction de méthaniers utilisant les systèmes de réservoirs à membrane GTT. Ce contrat représente une nouvelle avancée dans le déploiement des technologies GTT en Russie. Il s'est concrétisé en juillet par la commande de cinq méthaniers brise- glace ARC7, équipés du système de confinement à membrane de GTT. Ces méthaniers, très innovants, uniques en leur genre, sont destinés au transport du GNL produit en Russie.
- Nouveaux contrats de prestations de services
- En février 2020, GTT a signé avec le Groupe CMA CGM, un contrat de prestations de services et d'assistance pour la mise en service, l'exploitation et la maintenance de ses futurs porte- conteneurs géants propulsés au GNL et équipés des technologies de confinement à membrane GTT. La prestation de GTT prévoit la formation des équipages de la flotte de CMA CGM grâce à la mise à disposition du simulateur de formation G-Sim®, spécialement adapté pour répliquer les opérations de GNL des navires CMA CGM. GTT fournira par ailleurs de l'assistance technique à bord des navires lors de la mise en service des réservoirs GNL et pendant les premières opérations de soutage. Si besoin, CMA CGM pourra faire appel au service HEARS®, pour obtenir une assistance technique 24/7.
- En mars 2020, GTT a annoncé la signature d'un contrat-cadre de prestations de services entre sa filiale GTT North America et l'armateur Excelerate Energy. GTT assistera Excelerate Technical Management - ETM, pour la maintenance et l'exploitation de 9 FSRU équipés de la technologie
NO96. Cet accord prévoit une assistance technique sur site des équipes GTT durant les inspections, la maintenance, les réparations, les opérations et l'ingénierie, ainsi que l'accès à la hotline d'urgence HEARS®. - En juillet 2020, GTT a signé en juin un contrat-cadre de prestations de services avec l'armateur norvégien KNUTSEN OAS SHIPPING AS. Ce nouveau contrat couvre une flotte de 17 navires à
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l'horizon 2022 (12 actuellement en service et 5 en construction), tous équipés des technologies Mark III Flex ou NO96, développées par GTT. GTT assistera KNUTSEN pour la maintenance et l'exploitation des navires. KNUTSEN bénéficiera également d'un accès à la hotline d'urgence HEARS®.
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Fin juillet 2020, GTT a annoncé la signature d'un nouveau contrat cadre de prestations de service avec Fleet management, basée à Hong-Kong, pour le suivi de construction, la maintenance et l'exploitation des navires sous gestion. Fleet Management supervise actuellement la construction de la nouvelle génération d'éthaniers de très grande capacité en
Corée.
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Fin juillet 2020, GTT a annoncé la signature d'un nouveau contrat cadre de prestations de service avec Fleet management, basée à Hong-Kong, pour le suivi de construction, la maintenance et l'exploitation des navires sous gestion. Fleet Management supervise actuellement la construction de la nouvelle génération d'éthaniers de très grande capacité en
- Poursuite des acquisitions ciblées
- En février 2020, GTT a annoncé l'acquisition de la société Marorka. Basée en Islande et spécialisée dans le Smart Shipping, cette société conçoit des systèmes de reporting opérationnel et d'optimisation de la performance énergétique des navires, permettant de réduire ainsi leur empreinte environnementale. Plus de 600 navires sont aujourd'hui équipés d'un système Marorka.
- Par ailleurs, GTT annonce ce jour l'acquisition de la société française OSE Engineering, spécialisée dans l'intelligence artificielle appliquée au transport. Cette acquisition complète l'expertise du Groupe en modélisation de systèmes complexes, permettant d'optimiser les processus d'ingénierie et de réduire les émissions. Parmi ses clients figurent de grands noms de l'industrie navale, automobile et aéronautique. Financée sur la trésorerie de GTT, cette acquisition n'aura pas d'incidence sur les grands équilibres financiers de l'entreprise.
3/ Tenue de l'Assemblée Générale mixte des actionnaires
L'Assemblée générale mixte des actionnaires de GTT (Gaztransport & Technigaz) s'est réunie le 2 juin 2020 sous la présidence de Philippe Berterottière, Président-Directeur général. Compte tenu de la déclaration d'urgence sanitaire, cette Assemblée s'est tenue exceptionnellement à huis-clos, hors la présence des actionnaires.
Toutes les résolutions soumises au vote de l'Assemblée générale ont été adoptées.
Les actionnaires ont notamment approuvé les comptes de l'exercice 2019 et décidé le versement d'un dividende de 3,25 euros par action, étant précisé qu'un acompte sur dividende de 1,50 euro avait été versé le 27 septembre 2019.
L'Assemblée générale a également ratifié la cooptation de Monsieur Pierre Guiollot et de Madame Isabelle Boccon-Gibod en qualité d'administrateurs et renouvelé le mandat de Monsieur Benoît Mignard en qualité de censeur.
L'Assemblée a en outre approuvé les informations mentionnées à l'article L. 225-37-3, I. du Code de commerce figurant dans le rapport sur le gouvernement d'entreprise. Elle a également approuvé le les éléments de la rémunération versée ou attribuée au Président-Directeur général au titre de l'exercice clos, ainsi que la politique de rémunération du Président-Directeur général et des membres du Conseil d'administration au titre de l'exercice 2020.
Enfin, l'Assemblée a autorisé le Conseil d'administration à procéder à l'attribution gratuite d'actions existantes ou à émettre en faveur des salariés et mandataires sociaux de la Société ou de certains d'entre eux.
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ACTIVITE DES FILIALES
Cryovision, filiale de GTT créée en 2012, offre des services innovants aux armateurs et aux opérateurs de navires. L'offre de Cryovision consiste en la commercialisation de Contrôles Non Destructifs des systèmes de confinement cryogénique à membranes GTT notamment par caméra thermique (TAMI) pendant les opérations commerciales des navires et par méthode d'Emission Acoustique en chantiers de réparation. Au cours du premier semestre 2020, en raison de la crise sanitaire du Covid-19, l'activité de Cryovision a été ralentie avec des inspections TAMI réalisées sur 24 cuves, des tests d'émission acoustiques réalisés sur 4 cuves (contre respectivement 31 et 17 au premier semestre 2019).
GTT North America, créée en 2013, poursuit ses activités de développement commercial sur le continent américain. Elle a signé au premier semestre des contrats portant sur des études d'ingénierie, un contrat-cadre de prestations de services d'une durée de cinq ans avec l'armateur Excelerate Energy LP pour la maintenance et l'exploitation de neuf FSRUs. GTT North America a également commercialisé plusieurs contrats de formation réalisés par GTT Training.
GTT Training Ltd, filiale créée en 2014, a pris deux nouvelles commandes pour son logiciel de simulation (G-Sim). Tous les services de formation, y compris les cours sur simulateur, ont été modifiés pour être dispensés dans des formats "en ligne", ce qui permet de continuer à fournir les services de formation malgré les restrictions imposées par la pandémie. Une autre commande a également été reçue pour le développement d'un nouveau modèle pour un ferry propulsé au GNL.
Cryometrics, établie en novembre 2015, commercialise des services permettant d'améliorer la performance et la flexibilité opérationnelle des méthaniers.
LNG Advisor assure une transmission en temps réel, à bord et sur terre, de données fiabilisées relatives
- la performance énergétique du navire. Sloshield, disponible depuis 2014, permet de monitorer en temps réel l'activité du sloshing dans les cuves de méthaniers ou FSRU.
GTT South East Asia (GTT SEA), filiale de GTT établie à Singapour depuis 2015, réalise des activités de promotion commerciale pour le compte du Groupe dans la région Asie-Pacifique.
La présence de GTT à Singapour permet une meilleure collaboration avec les acteurs de la région, en particulier dans des pays clés comme Singapour, l'Indonésie, la Malaisie et le Japon de par la présence d'acteurs majeurs et où les marchés du soutage GNL et les chaines GNL à petite échelle sont prometteurs. Le réseau de formation de GTT s'est étoffé mi-2020 par la signature d'un partenariat avec Wavelink Maritime Institute, ce qui offrira des formations aux opérations de transport et de soutage de GNL dans la région. L'armateur Japonais M.O.L. a un navire de soutage équipé de la technologie Mark III Flex en construction à Singapour, pour le compte de Pavilion Gas. La collaboration avec M.O.L. s'est poursuivie en 2020 par la commande chez DSME des 2 plus grands FSUs au monde et d'un nouveau FSRU de 263,000 m3. Au début de cette année, l'armateur « K » Line a commandé 2 navires de 79,960 m3 qui seront affrétés par la société pétrolière Malaisienne Petronas.
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Ascenz est un fournisseur de solutions digitales intégrées et clé-en-main pour le secteur maritime. Avec 12 ans d'expérience et une reconnaissance incontestable en Asie, Ascenz développe des systèmes intuitifs et modulaires ainsi que des services personnalisés pour les navires d'asservissement, les navires marchands, les navires de soutage, à la fois pour le segment des carburants conventionnels que pour le segment GNL. Ascenz ambitionne d'être leader dans la digitalisation du secteur maritime. Avec sa stratégie active de partenariats technologiques et stratégiques, Ascenz fédère autour de sa vision, un écosystème digital alternatif mondial permettant d'accompagner les acteurs maritimes dans leurs projets de digitalisation. Malgré la situation engendrée par la crise sanitaire mondiale, Ascenz maintient son activité grâce à un réseau déployé en Asie ainsi qu'en Afrique. Grâce à la collaboration avec Marorka, les produits proposés bénéficient des meilleures technologies.
ANALYSE DU RESULTAT CONSOLIDE POUR LE PREMIER SEMESTRE 2020
Compte de résultat simplifié
(en milliers d'euros) | S1 2020 | S1 2019 | % |
Produits des activités ordinaires (chiffre d'affaires) | 203 767 | 122 637 | 66,2% |
Achats consommés | (2 823) | (2 627) | 7,5% |
Charges externes | (30 700) | (23 932) | 28,3% |
Charges de personnel | (33 107) | (24 859) | 33,2% |
Impôts et taxes | (3 438) | (2 575) | 33,5% |
Dotations aux amortissements et provisions | (3 019) | (2 054) | 47,0% |
Autres produits et charges d'exploitation | 3 190 | 2 281 | 39,9% |
Résultat opérationnel (EBIT) | 133 870 | 68 870 | 94,4% |
Marge d'EBIT sur chiffre d'affaires (%) | 65,7% | 56,2% | |
Résultat financier | (87) | 1 | ns |
Quote-part dans le résultat des entités associées | 35 | - | ns |
Résultat avant impôt | 133 818 | 68 871 | 94,3% |
Impôts sur les résultats | (18 292) | (12 267) | 49,1% |
Résultat net | 115 527 | 56 603 | 104,1% |
Marge nette sur chiffre d'affaires (%) | 56,7% | 46,2% | |
Résultat net de base par action (en euros) | 3,12 | 1,53 | 104,1% |
Indicateur calculé | |||
EBITDA | 136 553 | 70 855 | 92,7% |
Marge d'EBITDA sur chiffre d'affaires (%) | 67,0% | 57,8% | |
Le résultat opérationnel avant dotations aux amortissements et dépréciations d'actifs (EBITDA) a atteint 136,6 millions d'euros au premier semestre 2020, en hausse de 92,7% par rapport au premier semestre 2019. La marge d'EBITDA sur chiffre d'affaires passe de 57,8% au premier semestre 2019 à 67% au premier semestre 2020.
Le résultat opérationnel s'est établi à 133,9 millions d'euros au premier semestre 2020 contre 68,9 millions d'euros au premier semestre 2019, soit une augmentation de 94,4%.
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Le résultat net passe de 56,6 millions d'euros au premier semestre 2019 à 115,5 millions d'euros au premier semestre 2020 et la marge nette augmente de 46,2% à 56,7%.
L'augmentation du résultat net s'explique principalement par une hausse significative du chiffre d'affaires sur la période de 66,2%. Les charges externes sont en hausse par rapport au semestre précédent (+28,3 %), en raison notamment de l'augmentation des frais de R&D et de sous-traitance liés
-
l'augmentation de l'activité. A noter cependant que les frais de déplacement sont en baisse de 20,1% en raison des restrictions de circulation liées à la crise du Covid. Les charges de personnel augmentent
également de 33,2 %, ce qui s'explique par la progression de la participation et de l'intéressement et, dans une moindre mesure, par l'évolution des effectifs.
Evolution et répartition du chiffre d'affaires (rubrique « produits des activités ordinaires » du compte de résultat)
(en milliers d'euros) | S1 2020 | S1 2019 | % |
Chiffre d'affaires | 203 767 | 122 637 | 66,2% |
Dont navires en construction | 197 739 | 115 715 | 70,9% |
Méthaniers / éthaniers | 176 203 | 95 625 | 84,3% |
FSRU | 14 254 | 12 709 | 12,2% |
FLNG | 2 530 | 2 546 | -0,6% |
Réservoirs terrestres | 1 355 | -100,0% | |
GBS | 1 020 | - | |
Barges | 349 | -100,0% | |
Navires propulsés au GNL | 3 733 | 3 131 | ns |
Dont services | 6 027 | 6 922 | -12,9% |
Navires en opération | 4 169 | 5 752 | -27,5% |
Homologation | 1 317 | 708 | 86,0% |
Etudes | 322 | 179 | 79,9% |
Formation | 148 | 262 | -43,4% |
Autres | 71 | 21 | 239,1% |
Le chiffre d'affaires passe de 122 637 milliers d'euros au premier semestre 2019 à 203 767 milliers d'euros au premier semestre 2020, soit une augmentation de 66,2 % sur la période.
Le chiffre d'affaires relatif aux navires en construction s'établit à 197 739 milliers d'euros :
- Le chiffre d'affaires méthaniers (86 % du chiffre d'affaires total du Groupe) est en augmentation de 84,3% et passe à 176 203 milliers d'euros. Le chiffre d'affaires méthaniers du premier semestre 2020 bénéficie pleinement de l'afflux de commandes de 2018.
- Le chiffre d'affaires lié aux commandes de FSRU (floating storage and regasification unit) est en hausse de 12,2% au 1er semestre 2020.
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- Le chiffre d'affaires lié aux commandes de FLNG (floating LNG) s'établit à 2 530 milliers d'euros au 1er semestre 2020.
- Le chiffre d'affaires lié aux nouvelles commandes 2019 de GBS (Gravity Based Structure) s'établit à 1 020 milliers d'euros au 1er semestre 2020.
- Le chiffre d'affaires de l'activité nouvelle GNL carburant représente 3 733 milliers d'euros au 1er semestre 2020.
Le chiffre d'affaires de l'activité Services (3% du chiffre d'affaires du Groupe) est en baisse de 12,9%, passant de 6 922 milliers d'euros au 1er semestre 2019 à 6 027 milliers d'euros au 1er semestre 2020. Cette diminution est liée principalement au ralentissement des activités de maintenance et d'intervention sur les navires en opération, dans le contexte de la crise du Covid-19, compensée partiellement par l'intégration de la filiale Marorka.
Formation du résultat opérationnel de GTT
Charges externes
(en milliers d'euros) | S1 2020 | S1 2019 | % |
Essais et études | 7 426 | 4 814 | 54,3% |
Sous-traitance | 10 131 | 6 538 | 54,9% |
Honoraires | 4 227 | 3 245 | 30,3% |
Locations, entretiens et assurances | 2 786 | 2 390 | 16,6% |
Transport, déplacements & réceptions | 3 497 | 4 375 | -20,1% |
Autres | 2 633 | 2 570 | 2,4% |
CHARGES EXTERNES | 30 700 | 23 932 | 28,3% |
% des produits des activités ordinaires | 15,1% | 19,5% | -22,8% |
Les charges externes du Groupe augmentent par rapport à l'année dernière passant de 23 932 milliers d'euros au 1er semestre 2019 à 30 700 milliers d'euros au 1er semestre 2020. Cette variation provient principalement de l'augmentation de la sous-traitance (i) de la direction technique liée à l'accroissement de l'activité des projets vendus, (ii) et des projets de développement informatique. La hausse des dépenses d'essais et études est en lien avec l'augmentation des projets gérés par la direction technique et la R&D. La baisse des dépenses de transport et déplacements est une conséquence liée à la crise du Covid.
Charges de personnel
(en milliers d'euros) | S1 2020 | S1 2019 | % |
Salaires et traitements | 17 094 | 13 270 | 28,8% |
Charges sociales | 9 035 | 7 527 | 20,0% |
Paiements fondés sur des actions | 1 419 | 822 | 72,6% |
Participation et intéressement | 5 558 | 3 240 | 71,5% |
CHARGES DE PERSONNEL | 33 107 | 24 859 | 33,2% |
% des produits des activités ordinaires | 16,2% | 20,3% | |
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Les charges de personnel augmentent par rapport à l'année passée du fait (i) de l'augmentation des effectifs Groupe, (ii) des augmentations salariales, (iii) de la provision pour participation sur l'exercice en cours liée au résultat, et (iv) des charges relatives au plan AGA 10 mis en place en novembre 2019.
Amortissements et provisions
(en milliers d'euros) | S1 2020 | S1 2019 | % |
Dotations aux amortissements sur immobilisations | 2 648 | 1 874 | 41,3% |
Dotations (reprises) aux provisions | 336 | 69 | 386,6% |
Dépréciations suite aux test de valeur | 35 | 111 | ns |
DOTATIONS (REPRISES) AUX AMORTISSEMENTS ET PROVISIONS | 3 019 | 2 054 | 47,0% |
Les dotations nettes aux amortissements et provisions passent d'un montant de 2 054 milliers d'euros au 1er semestre 2019 à un montant de 3 019 milliers d'euros au 1er semestre 2020. L'augmentation des dotations aux amortissements sur immobilisations correspond à l'augmentation des biens immobiliers et équipements, et au retraitement IFRS 16 sur les contrats de locations.
Autres produits et charges d'exploitation
(en milliers d'euros) | S1 2020 | S1 2019 | % | ||
Crédit impôt recherche | 3 029 | 2 221 | 36,4% | ||
Autres produits (charges) opérationnels | 161 | 60 | 169,6% | ||
AUTRES PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION | 3 190 | 2 281 | 39,9% | ||
Les autres produits et charges d'exploitation sont essentiellement constitués du crédit d'impôt recherche dont le montant comptabilisé de 3 029 milliers d'euros est composé d'une estimation de la charge pour l'année en cours, à laquelle s'ajoutent des régularisations des années précédentes. L'estimation est effectuée au regard des projets considérés comme éligibles selon les critères du crédit d'impôt recherche.
Evolution du résultat opérationnel (EBIT) et de l'EBITDA
(en milliers d'euros) | S1 2020 | S1 2019 | % | ||
EBITDA | 136 553 | 70 855 | 92,7% | ||
Marge d'EBITDA (%) - EBITDA rapporté au chiffre d'affaires | 67,0% | 57,8% | |||
EBIT / Résultat d'exploitation | 133 870 | 68 870 | 94,4% | ||
Marge d'EBIT (%) - EBIT ou résultat d'exploitation rapporté au chiffre | 65,7% | 56,2% | |||
d'affaires | |||||
L'EBIT du Groupe passe de 68 870 milliers d'euros au 1er semestre 2019 à 133 870 milliers d'euros au 1er semestre 2020, soit une hausse de 94,4 %. L'évolution de l'EBITDA (+92,7%) est en ligne avec celle
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de l'EBIT sur la même période, passant de 70 855 milliers d'euros au 1er semestre 2019 à 136 553 milliers d'euros au 1er semestre 2020.
La marge d'EBIT et la marge d'EBITDA sur les produits des activités ordinaires s'établissent respectivement à 65,7% et à 67%, en hausse par rapport à la période précédente, principalement due à une augmentation du chiffre d'affaires des royalties, et une moindre augmentation des charges externes et de personnel.
Formation du résultat net et du résultat par action de GTT
S1 2020 | S1 2019 | |||
Résultat net en euros | 115 526 637 | 56 603 246 | ||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (hors actions auto- | 37 064 997 | 37 061 663 | ||
détenues) | ||||
Nombre d'actions sur une base diluée | 37 235 018 | 37 142 163 | ||
RESULTAT NET DE BASE PAR ACTION (EN EUROS) | 3,12 | 1,53 | ||
RESULTAT NET DILUE PAR ACTION (EN EUROS) | 3,10 | 1,52 | ||
Le résultat net du Groupe passe de 56 603 milliers d'euros au 1er semestre 2019 à 115 527 milliers d'euros au 1er semestre 2020 compte tenu des éléments présentés ci-dessus.
Le résultat net par action au 1er semestre 2020 a été calculé sur la base du capital social composé de
37 064 997 actions correspondant au nombre moyen pondéré d'actions ordinaires en circulation au cours de la période (hors actions auto détenues).
Sur ces bases, le résultat net par action passe de 1,53 euros à 3,12 euros sur la période.
Le résultat net dilué par action est calculé en tenant compte des attributions d'actions gratuites décidées par le groupe. Le résultat net dilué par action passe de 1,52 euros au 1er semestre 2019 à 3,10 euros au 1er semestre 2020.
ANALYSE DU BILAN DE GTT
Actifs non courants
(en milliers d'euros) | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | % | |
Immobilisations incorporelles | 4 960 | 2 757 | 79,9% | |
Goodwill | 7 088 | 4 291 | 65,2% | |
Immobilisations corporelles | 25 386 | 20 198 | 25,7% | |
Actifs financiers non courants | 4 187 | 5 084 | -17,6% | |
Impôts différés actifs | 2 760 | 3 031 | -8,9% | |
ACTIFS NON COURANTS | 44 381 | 35 360 | 25,5% | |
La variation des actifs non courants entre le 31 décembre 2019 et le 30 juin 2020 de 9 021 milliers d'euros résulte principalement (i) de la hausse des immobilisations incorporelles de 2 204 milliers d'euros et un Goodwill de 2 797 milliers lié à l'acquisition de Marorka, (ii) d'une augmentation des
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immobilisations corporelles de 5 188 milliers d'euros dont 2 939 milliers de droit d'usage liés à l'application de la norme IFRS 16, (iii) d'une diminution des actifs financiers de 897 milliers d'euros en lien aves les évolutions du contrat liquidité du cours de l'action GTT.
Actifs courants
(en milliers d'euros) | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | % |
Stocks | 10 948 | 10 854 | 0,9% |
Clients | 146 596 | 139 432 | 5,1% |
Créance d'impôts exigibles | 31 904 | 41 771 | -23,6% |
Autres actifs courants | 8 339 | 8 496 | -1,8% |
Actifs financiers courants | 11 | 16 | -32,3% |
Trésorerie et équivalents | 199 049 | 169 016 | 17,8% |
ACTIFS COURANTS | 396 847 | 369 585 | 7,4% |
Les actifs courants sont en augmentation entre le 31 décembre 2019 et le 30 juin 2020 de 27 262 milliers d'euros.
Cette évolution résulte principalement de la hausse de la trésorerie de 30 033 milliers d'euros (cf Tableau de flux de trésorerie), des créances clients de 7 164 milliers d'euros en lien avec l'évolution de l'activité, compensée par la baisse des créances d'impôts de 9 867 milliers d'euros.
Capitaux propres
(en milliers d'euros) | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | % |
Capital | 371 | 371 | 0,0% |
Primes liées au capital | 2 932 | 2 932 | 0,0% |
Actions autodétenues | (795) | (11) | 7127,3% |
Réserves | 134 124 | 55 614 | 141,2% |
Résultat | 115 536 | 143 377 | -19,4% |
Capitaux propres - part du Groupe | 252 168 | 202 284 | 24,7% |
Capitaux propres - part revenant aux intérêts non contrôlés | (12) | (3) | ns |
Capitaux propres | 252 156 | 202 280 | 24,7% |
La variation des capitaux propres entre le 31 décembre 2019 (202 280 milliers d'euros) et le 30 juin 2020 (252 156 milliers d'euros) s'explique principalement par le résultat du premier semestre 2020 compensé par le versement du solde du dividende 2019.
Passifs non courants
(en milliers d'euros) | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | % |
Provisions - part non courante | 5 282 | 5 001 | 5,6% |
Passifs financiers - part non courante | 5 822 | 2 089 | 178,6% |
Impôts différés passifs | 106 | 120 | -11,7% |
PASSIFS NON COURANTS | 11 210 | 7 210 | 55,5% |
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Les provisions au 30 juin 2020 sont principalement constituées :
- d'une provision correspondant à un risque sur un projet de construction pour 2 411 milliers d'euros ;
- d'une provision pour indemnités de départ à la retraite pour 2 696 milliers d'euros.
Les passifs financiers - part non courante sont principalement constitués :
- d'une dette de 1 500 milliers d'euros reconnue dans le cadre de l'acquisition de Marorka correspondant à un complément de prix conditionné à la réalisation d'objectifs pré définis.
- d'une dette de 1 589 milliers d'euros reconnue dans le cadre de l'acquisition du groupe Ascenz pour le rachat à l'échéance des 25% de parts toujours détenues par les actionnaires minoritaires ;
- d'une dette (part long terme) de 1 155 milliers d'euros liée au traitement IFRS 16 des contrats immobiliers
- des emprunts des filiales Marorka et Ascenz pour 1 467 milliers d'euros et un solde des avances du fonds de soutien des hydrocarbures non encore échues pour 111 milliers d'euros.
Passifs courants
(en milliers d'euros) | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | variation | |
Provisions - part courante | 1 693 | 1 583 | 6,9% | |
Fournisseurs | 19 552 | 16 791 | 16,4% | |
Dettes d'impôts exigibles | 5 328 | 6 192 | -14,0% | |
Passifs financiers courants | 675 | 16 | na | |
Autres passifs courants non financiers | 150 613 | 170 872 | -11,9% | |
PASSIFS COURANTS | 177 862 | 195 454 | -9,0% | |
Ce poste de bilan passe de 195 454 milliers d'euros au 31 décembre 2019 à 177 862 milliers d'euros au 30 juin 2020.
Les provisions - part courante- sont constituées de provisions pour litiges et de provisions pour perte à terminaison et évoluent de 110 milliers d'euros. Le Groupe comptabilise une provision pour perte à terminaison dans le cas où la marge prévisionnelle sur un projet donné est estimée négative.
Les dettes fournisseurs augmentent de 2 761 milliers d'euros et sont compensées par une diminution des dettes d'impôts pour 864 milliers d'euros, liées à l'augmentation de l'activité.
Les passifs financiers courants correspondent au classement à moins d'un an d'une dette de 660 milliers d'euros liée au traitement IFRS 16 des contrats immobiliers.
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Les autres passifs courants diminuent de 20 259 milliers d'euros imputable à la baisse des produits
constatés d'avance lié à l'augmentation du chiffre d'affaires.
PERSPECTIVES 2020
Le Groupe dispose d'une visibilité sur son chiffre d'affaires redevances1 à horizon 2023 grâce notamment au carnet de commandes de son activité principale à fin juin 2020. Celui-ci correspond à
un chiffre d'affaires de 832 M€ sur la période 2020-20232 (374 millions d'euros en 20206, 266 millions d'euros en 2021, 151 M€ en 2022 et 41 millions en 2023).
Compte tenu du niveau de son carnet de commandes et en l'absence de reports ou annulations significatifs de commandes, GTT confirme ses objectifs de chiffre d'affaires et d'EBITDA pour l'exercice 2020, soit :
- un chiffre d'affaires consolidé 2020 dans une fourchette de de 375 à 405 M€,
- un EBITDA consolidé 2020 dans une fourchette de 235 à 255 M€
Par ailleurs, le Groupe confirme sa politique de distribution de dividende soit, au titre des exercices 2020 et 2021, un taux minimum de distribution de 80% du résultat net consolidé.
ACOMPTE SUR DIVIDENDE
Le Conseil d'Administration du 29 juillet 2020 a décidé la distribution d'un acompte sur dividende de
2,50 euros par action au titre de l'exercice 2020, payable en numéraire selon le calendrier suivant :
- 3 novembre 2020 : date de détachement du dividende
- 5 novembre 2020 : date de paiement
TRANSACTIONS ENTRE PARTIES LIEES
Au cours du premier semestre 2020, aucune transaction entre parties liées de nature à influer significativement sur la situation financière ou les résultats du Groupe n'a été conclue ; de même, aucune modification des transactions entre parties liées, de nature à influer significativement sur la situation financière ou les résultats du Groupe n'est intervenue au cours de cette période.
FACTEURS DE RISQUES
Les activités du Groupe sont exposées à certains facteurs de risques macroéconomiques et sectoriels, opérationnels, de marché, industriels, environnementaux et juridiques. Les principaux facteurs de risques auxquels le Groupe pourrait être confronté sont détaillés dans la section
- Facteurs de risques » du document d'enregistrement universel 2019, déposé auprès de l'AMF le 27 avril 2020. Il n'y a pas eu d'évolution significative de ces facteurs de risques au cours du premier semestre.
- Redevances tirées de l'activité principale, c'est-à-dire hors GNL carburant et hors services. Dont 194 millions d'euros comptabilisés au premier semestre 2020
- Dont 194 millions d'euros comptabilisés au premier semestre 2020.
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ÉTATS FINANCIERS SEMESTRIELS RESUMES
BILAN
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 |
Immobilisations incorporelles | 4 960 | 2 757 |
Goodwill | 7 088 | 4 291 |
Immobilisations corporelles (*) | 25 386 | 20 198 |
Actifs financiers non courants | 4 187 | 5 084 |
Impôts différés actifs | 2 760 | 3 031 |
Actifs non courants | 44 381 | 35 360 |
Stocks | 10 948 | 10 854 |
Clients | 146 596 | 139 432 |
Créance d'impôts exigibles | 31 904 | 41 771 |
Autres actifs courants | 8 339 | 8 496 |
Actifs financiers courants | 11 | 16 |
Trésorerie et équivalents | 199 049 | 169 016 |
Actifs courants | 396 847 | 369 585 |
TOTAL DE L'ACTIF | 441 228 | 404 945 |
- Dont droits d'utilisation relatifs à l'application de la norme IFRS 16 « Contrats de location » pour 2 938 milliers d'euros.
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 |
Capital | 371 | 371 |
Primes liées au capital | 2 932 | 2 932 |
Actions autodétenues | (795) | (11) |
Réserves | 134 124 | 55 614 |
Résultat net | 115 536 | 143 377 |
Capitaux propres - part du Groupe | 252 168 | 202 284 |
Capitaux propres - part revenant aux intérêts non contrôlés | (12) | (3) |
Capitaux propres d'ensemble | 252 156 | 202 280 |
Provisions - part non courante | 5 282 | 5 001 |
Passifs financiers - part non courante | 5 822 | 2 089 |
Impôts différés passifs | 106 | 120 |
Passifs non courants | 11 210 | 7 210 |
Provisions - part courante | 1 693 | 1 583 |
Fournisseurs | 19 552 | 16 791 |
Dettes d'impôts exigibles | 5 328 | 6 192 |
Passifs financiers courants | 675 | 16 |
Autres passifs courants | 150 613 | 170 872 |
Passifs courants | 177 862 | 195 454 |
TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF | 441 228 | 404 945 |
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RESULTAT GLOBAL
En milliers d'euros | S1 2020 | S1 2019 |
Produits des activités ordinaires | 203 767 | 122 637 |
Achats consommés | (2 823) | (2 627) |
Charges externes | (30 700) | (23 932) |
Charges de personnel | (33 107) | (24 859) |
Impôts et taxes | (3 438) | (2 575) |
Dotations nettes aux amortissements et provisions | (2 984) | (1 943) |
Autres produits et charges opérationnels | 3 190 | 2 281 |
Dépréciations suite aux tests de valeur | (35) | (111) |
Résultat opérationnel | 133 870 | 68 870 |
Résultat financier | (87) | 1 |
Quote-part dans le résultat des entités associées | 35 | - |
Résultat avant impôt | 133 818 | 68 871 |
Impôts sur les résultats | (18 292) | (12 267) |
Résultat net | 115 527 | 56 603 |
Résultat net de base par action (en euros) | 3,12 | 1,53 |
En milliers d'euros | S1 2020 | S1 2019 |
Résultat net | 115 527 | 56 603 |
Eléments non recyclables en résultat | ||
Gains et pertes actuariels | ||
Montant brut | 139 | (624) |
Impôts différés | (14) | 92 |
Montant net d'impôt | 125 | (532) |
Eléments recyclables en résultat | ||
Ecarts de conversion | (57) | 27 |
Total des autres éléments du résultat global | 68 | (505) |
RESULTAT GLOBAL | 115 595 | 56 098 |
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TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE
(En milliers d'euros) | S1 2020 | S1 2019 | |
Résultat de la société | 115 527 | 56 603 | |
Élimination des charges et produits sans incidence sur la trésorerie : | |||
Dotations (Reprises) amortissements, provisions, dépréciations | 2 763 | (723) | |
Valeur nette comptables des immobilisations corporelles et incorporelles cédées | - | - | |
Charges (Produits) financiers | 87 | (1) | |
Charge (Produit) d'impôt de l'exercice | 18 292 | 12 267 | |
Paiements par remise d'actions | 1 419 | 822 | |
Marge brute d'autofinancement | 138 087 | 68 969 | |
Impôt de l'exercice décaissé | (8 422) | (10 170) | |
Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité : | |||
- Stocks et en cours | (23) | (1 770) | |
- Créances clients et comptes rattachés | (6 371) | (1 585) | |
- Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 1 517 | 1 719 | |
- Autres actifs et passifs opérationnels | (21 131) | (3 911) | |
Flux net de trésorerie généré par l'activité (Total I) | 103 657 | 53 252 | |
Opérations d'investissement | |||
Acquisition d'immobilisations | (4 426) | (3 108) | |
Cession d'immobilisations | |||
Prise de contrôle sur des filiales nettes de la trésorerie et équivalents de trésorerie | |||
acquis | (2 568) | (0) | |
Investissements financiers | (5) | (1 839) | |
Cessions d'actifs financiers | 804 | 28 | |
Actions auto détenues | (2 189) | 582 | |
Variation des autres immobilisations financières | 47 | - | |
Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement (Total II) | (8 338) | (4 338) | |
Opérations de financement | |||
Dividendes versés aux actionnaires | (64 873) | (66 275) | |
Remboursement de dettes financières | (375) | (46) | |
Augmentation de dettes financières | (11) | 3 | |
Intérêts décaissés | (18) | (25) | |
Intérêts recus | 115 | 124 | |
Variation des concours bancaires | - | (172) | |
Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement (Total III) | (65 162) | (66 390) | |
Incidence des variations de cours des devises (IV) | (125) | (88) | |
Variation de trésorerie (I+II+III+IV) | 30 033 | (17 564) | |
Trésorerie d'ouverture | 169 016 | 173 179 | |
Trésorerie de clôture | 199 049 | 155 616 | |
Variation de trésorerie | 30 033 | (17 564) |
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TABLEAU DE VARIATION DES CAPITAUX PROPRES
Primes | Actions | Ecarts | Capitaux | ||||||
de | Intérêts | Capitaux | |||||||
En milliers d'euros | Capital | liées au | auto- | Réserves | Résultat | propres part | |||
convers | minoritaires | propres | |||||||
capital | détenues | du Groupe | |||||||
ion | |||||||||
Au 01.01.2019 | 371 | 2 932 | (1 529) | 34 766 | 142 798 | 86 | 179 424 | 17 | 179 442 |
Résultat de la période | 143 377 | 143 377 | (25) | 143 353 | |||||
Autres éléments du résultat global | (1 528) | 65 | (1 463) | (1 463) | |||||
Affectation du résultat de l'exercice | 142 798 | (142 798) | - | - | |||||
précédent | |||||||||
(Achats)/ ventes d'actions propres | 518 | 68 | 586 | 586 | |||||
Remise d'actions propres aux | 1 000 | (1 000) | - | ||||||
bénéficaires | |||||||||
Paiements fondés sur des actions | 2 255 | 2 255 | 2 255 | ||||||
Distribution du solde de dividendes | (121 896) | (121 896) | (121 896) | ||||||
Autres | - | - | 4 | 4 | |||||
Effets de périmètre | - | - | - | ||||||
Au 31 décembre 2019 | 371 | 2 932 | (11) | 55 463 | 143 377 | 151 | 202 283 | (3) | 202 280 |
Résultat de la période | 115 536 | 115 536 | (9) | 115 527 | |||||
Autres éléments du résultat global | 125 | (57) | 68 | 68 | |||||
Affectation du résultat de l'exercice | 143 377 | (143 377) | - | - | |||||
précédent | |||||||||
(Achats)/ ventes d'actions propres | (684) | (198) | (882) | (882) | |||||
Remise d'actions propres aux | (100) | (1 284) | (1 384) | (1 384) | |||||
bénéficiaires | |||||||||
Paiements fondés sur des actions | 1 419 | 1 419 | 1 419 | ||||||
Distribution du solde de dividendes | (64 873) | (64 873) | (64 873) | ||||||
Autres | - | - | - | ||||||
Effets de périmètre | - | - | - | ||||||
Au 30 juin 2020 | 371 | 2 932 | (795) | 134 030 | 115 536 | 94 | 252 168 | (12) | 252 156 |
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NOTES ANNEXES AUX ETATS FINANCIERS
Note 1. INFORMATIONS GENERALES
Gaztransport et Technigaz - GTT, est un Groupe dont la société mère, Gaztransport et Technigaz SA est une société anonyme de droit français dont le siège social est situé en France, 1 route de Versailles 78470 Saint Rémy lès Chevreuse.
GTT est un groupe d'ingénierie spécialiste des systèmes de confinement à membranes dédiés au transport et au stockage du gaz liquéfié, et en particulier du GNL (Gaz Naturel Liquéfié). Il propose des services d'ingénierie, d'assistance technique et de licences de brevets pour la construction de réservoirs de GNL installés principalement sur des méthaniers. Le Groupe opère pour l'essentiel avec des chantiers de construction navale situés en Asie.
Le Groupe présente depuis le 31 décembre 2017 des comptes consolidés. Ceux-ci intègrent les comptes de la société mère ainsi que ceux de ses filiales: Cryovision qui propose des services de maintenance pour les navires équipés de membrane GTT, Cryometrics spécialisée dans les services embarqués, GTT training en charge des activité de formation du Groupe et GTT North America, GTT South East Asia responsables des activités de développement commercial sur leurs zones géographiques respectives et le Groupe Ascenz spécialisé dans la conception de systèmes de reporting opérationnel et d'optimisation de la performance des navires.
La période pour laquelle les comptes sont présentés a commencé le 1er janvier 2020 et s'est terminée le 30 juin 2020.
Note 2. REGLES ET METHODES COMPTABLES
2.1.Base de préparation des états financiers
Les comptes semestriels consolidés résumés, clos au 30 juin 2020, sont présentés et ont été préparés sur la base des dispositions de la norme IAS 34 « Information financière intermédiaire ».
Les normes IFRS sont disponibles sur le site Internet de la Commission européenne : http://eur- lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/?uri=CELEX:32002R1606
S'agissant de comptes intermédiaires, ils n'incluent pas toute l'information requise par le référentiel IFRS pour la préparation des états financiers. Ces notes doivent donc être complétées par la lecture des états financiers de GTT publiés au titre de l'exercice clos au 31 décembre 2019.
Les états financiers sont présentés en milliers d'euros, sauf indication contraire, les arrondis étant faits au millier d'euro supérieur.
Les états financiers résumés sont établis selon les principes et méthodes comptables appliqués par le Groupe aux états financiers de l'exercice 2019 (décrits à la note 2 des comptes IFRS au 31 décembre 2019) à l'exception de l'application des nouvelles normes, amendements de normes et interprétations suivants adoptés par l'Union Européennes et applicables à compter du 1er janvier 2020 :
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N° de norme | Libellé |
Modifications d'IAS 1 et d'IAS 8 | « Définition du terme significatif » |
Modification des références au cadre | |
conceptuel dans les normes |
Modifications d'IFRS 9, IAS 39 et IFRS 7 « Réforme des taux d'intérêt de référence-Phase 1 »
Modifications d'IFRS 3 | « Définition d'une entreprise » |
Le Groupe n'applique pas les normes, amendements et interprétations publiés par l'IASB mais non encore adoptés par l'Union Européenne.
2.2.Recours à des jugements et estimations
L'établissement d'états financiers selon le référentiel IFRS conduit la Direction à effectuer des estimations et à formuler des hypothèses qui affectent la valeur comptable de certains éléments d'actifs et passifs, de produits et de charges, ainsi que les informations données dans certaines notes de l'annexe.
Les comptes et informations sujets à des estimations significatives concernent notamment les produits constatés d'avances liés aux options, les actifs d'impôt différé, les provisions pour risques et les engagements de retraite.
Note 3. EVENEMENTS POSTERIEURS A LA CLOTURE
Acquisition de la société française OSE Engineering, spécialisée dans l'intelligence artificielle appliquée au transport.
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Note 4. PRINCIPALES FILIALES
% d'intérêt | Méthode de | |||||||||||
consolidation | ||||||||||||
Nom | Activité | Pays | S1 2020 | S1 2019 | S1 2020 | S1 2019 | ||||||
Cryovision | Services de | France | 100,0 | 100,0 | IG | IG | ||||||
maintenance | ||||||||||||
Cryometrics | Services embarqués | France | 100,0 | 100,0 | IG | IG | ||||||
GTT Training | Services de formation | Royaume Uni | 100,0 | 100,0 | IG | IG | ||||||
GTT North America | Bureau commercial | Etats-Unis | 100,0 | 100,0 | IG | IG | ||||||
GTT SEA | Bureau commercial | Singapour | 100,0 | 100,0 | IG | IG | ||||||
Ascenz | Holding | Singapour | 100,0 | 100,0 | IG | IG | ||||||
Ascenz Solutions | Services embarqués | Singapour | 100,0 | 100,0 | IG | IG | ||||||
Ascenz Solutions O&G | Services embarqués | Malaisie | 100,0 | 100,0 | IG | IG | ||||||
Flowmet Pte Ltd | Distribution | Singapour | 70,0 | 70,0 | IG | IG | ||||||
d'équipements | ||||||||||||
Shinsei Co,Ltd | Bureau commercial | Japon | 51,0 | 51,0 | IG | IG | ||||||
Ascenz Solutions GMBH | Bureau commercial | Allemagne | 100,0 | 100,0 | IG | IG | ||||||
Ascenz Taiwan Co. Ltd | Services embarqués | Taiwan | 100,0 | 100,0 | IG | IG | ||||||
Ascenz Korea Co. Ltd | Bureau commercial | Corée | 49,0 | 49,0 | MEE | MEE | ||||||
Ascenz Indonesia Pte Ltd | Services embarqués | Singapour | 50,0 | 50,0 | MEE | MEE | ||||||
Ascenz Myanmar Co. Ltd | Services embarqués | Birmanie | 99,99 | 100,0 | IG | IG | ||||||
Ascenz HK Co. Ltd | Bureau commercial | Hong Kong | 60,00 | 60,0 | IG | IG | ||||||
Marorka | Services embarqués | Islande | 100,0 | IG | ||||||||
Le 20 février 2020, GTT a acquis la société Marorka pour un montant de 2,7 millions d'euros qui pourrait être ajusté d'une complément de prix de 1,5 millions d'euros conditionné à la réalisation d'objectifs pré définis.
Au 30 juin 2020, ce complément de prix a été comptabilisé en dettes financières.
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INFORMATIONS RELATIVES AU RESULTAT
Note 5. RÉSULTAT OPÉRATIONNEL
5.1.Charges de personnel
Le montant des charges de personnel se décompose de la façon suivante :
En milliers d'euros | S1 2020 | S1 2019 |
Salaires et traitements | 17 094 | 13 270 |
Charges sociales | 9 035 | 7 527 |
Paiements fondés sur des actions | 1 419 | 822 |
Participation et Intéressement | 5 558 | 3 240 |
CHARGES DE PERSONNEL | 33 107 | 24 859 |
- Le calcul des paiements fondés sur des actions est détaillé en note 10.3.
5.2.Charges externes
En milliers d'euros | S1 2020 | S1 2019 |
Essais et études | 7 426 | 4 814 |
Sous-traitance | 10 131 | 6 538 |
Honoraires | 4 227 | 3 245 |
Locations, entretiens et assurances | 2 786 | 2 390 |
Transport, déplacements & réceptions | 3 497 | 4 375 |
Autres | 2 633 | 2 570 |
CHARGES EXTERNES | 30 700 | 23 932 |
5.3. Amortissements et provisions
En milliers d'euros | S1 2020 | S1 2019 |
Dotations (reprises) aux amortissements sur immobilisations | 2 648 | 1 874 |
Dotations (reprises) aux provisions | 336 | 69 |
Dépréciation pour perte de valeur | 35 | 111 |
Dotations (reprises) aux amortissements et provisions | 3 019 | 2 054 |
La hausse des dotations aux amortissements sur immobilisations est liée à l'augmentation des investissements immobiliers et d'équipements pour 500 milliers d'euros, et au retraitement IFRS 16 sur les contrats de locations pour 274 milliers d'euros.
Les dotations aux provisions correspondent essentiellement aux mouvement des provisions pour litige salariés et provision retraite.
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5.4. Autres produits et charges opérationnels
En milliers d'euros | S1 2020 | S1 2019 |
Crédit impôt recherche | 3 029 | 2 221 |
Autres | 161 | 60 |
Autres produits et charges opérationnels | 3 190 | 2 281 |
Les « autres produits et charges opérationnels » sont constitués pour l'essentiel du Crédit Impôt Recherche pour 3 029 milliers d'euros.
INFORMATIONS RELATIVES AU BILAN
Note 6. IMMOBILISATIONS
6.1.Immobilisations incorporelles
En milliers d'euros | Logiciels | Immobilisations | Autres | Net | ||
en cours | ||||||
Valeurs au 31.12.2018 | 448 | 1 269 | 740 | 2 457 | ||
Acquisitions/ dotations | 85 | 214 | (38) | 261 | ||
Diminutions/ reprises | - | - | - | - | ||
Reclassements | 186 | (186) | - | - | ||
Autres variations | 1 | 19 | 18 | 38 | ||
Valeurs au 31.12.2019 | 721 | 1 316 | 720 | 2 757 | ||
Acquisitions/ dotations | 10 | 113 | (30) | 93 | ||
Diminutions/ reprises | - | - | - | - | ||
Reclassements | - | (104) | 66 | (38) | ||
Autres variations | (2) | (23) | 2 174 | 2 149 | ||
Valeurs au 30.06.2020 | 729 | 1 302 | 2 929 | 4 960 | ||
Les immobilisations incorporelles au 30 juin 2020 sont impactées par l'intégration de Marorka pour 2 162 milliers d'euros et sont constituées essentiellement de logiciels.
6.2.Goodwill
Le Groupe a comptabilisé dans ses comptes un goodwill de 2 797 milliers d'euros correspondant à l'écart d'acquisition lié au rachat de Marorka.
Compte tenu de l'acquisition récente de Marorka, aucun test de dépréciation n'a été réalisé au 30/06/2020. Le goodwil fera l'objet d'un test de dépréciation au 31/12/2020.
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Concernant le goodwill lié au rachat du groupe Ascenz, il a fait l'objet d'un test de dépréciation au 31/12/2019. Aucun indice de perte de valeur n'a été constaté au 30/06/2020. Le goodwill fera l'objet d'un test de dépréciation au 31/12/2020.
6.3.Immobilisations corporelles
En milliers d'euros | Terrains & | Installations | Immobilisations | Autres | Total | ||
Constructions | techniques | en cours | |||||
Valeurs brutes au 31.12.2018 | 14 160 | 16 124 | 1 517 | 24 106 | 55 907 | ||
Acquisitions | - | 1 183 | 3 770 | 1 941 | 6 894 | ||
Diminutions | - | - | - | (192) | (192) | ||
Reclassements | - | 75 | (299) | 208 | (16) | ||
Autres variations | 18 | 0 | - | 15 | 33 | ||
Valeurs brutes au 31.12.2019 | 14 177 | 17 383 | 4 988 | 26 078 | 62 626 | ||
Acquisitions | - | 386 | 3 116 | 588 | 4 090 | ||
Diminutions | - | - | - | - | - | ||
Reclassements | - | 332 | (989) | 648 | (9) | ||
Autres variations | (22) | (1) | - | 3 200 (*) | 3 177 | ||
Valeurs brutes au 30.06.2020 | 14 156 | 18 100 | 7 115 | 30 514 | 69 884 | ||
Dépréciations cumulées au 31.12.2018 | (4 947) | (13 468) | - | (20 858) | (39 273) | ||
Dotation | (588) | (1 109) | - | (1 653) | (3 350) | ||
Reprises | - | - | - | 192 | 192 | ||
Reclassements | - | - | - | 16 | 16 | ||
Autres variations | (2) | (0) | - | (11) | (13) | ||
Dépréciations cumulées au 31.12.2019 | (5 538) | (14 577) | - | (22 313) | (42 428) | ||
Dotation | (292) | (562) | - | (960) | (1 814) | ||
Reprises | - | - | - | - | - | ||
Reclassements | - | - | - | 9 | 9 | ||
Autres variations | 3 | 1 | - | (269) (**) | (266) | ||
Dépréciations cumulées au 30.06.2020 | (5 826) | (15 138) | - | (23 534) | (44 498) | ||
Valeurs nettes au 31.12.2018 | 9 212 | 2 656 | 1 517 | 3 248 | 16 634 | ||
Valeurs nettes au 31.12.2019 | 8 639 | 2 806 | 4 988 | 3 765 | 20 198 | ||
VALEURS NETTES 30.06.2020 | 8 329 | 2 962 | 7 115 | 6 980 | 25 386 | ||
( *) inclus des droits d'utilisation pour 3 212 milliers d'euros relatifs à l'application de la norme IFRS 16 « Contrats de location »
- inclus des amortissements liés aux droits d'utilisation pour 274 milliers d'euros
En l'absence d'endettement externe lié à la construction d'immobilisations corporelles, aucune charge d'intérêt n'a été capitalisée en application d'IAS 23 - Coûts d'emprunts.
Les terrains et constructions correspondent principalement à un ensemble immobilier acquis en crédit bail et utilisé depuis 2003 comme siège social et opérationnel du Groupe.
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Son coût d'acquisition historique dans le cadre de la première application des IFRS a été déterminé en utilisant le prix de cession payé par GTT en janvier 2003 pour reprendre au précédent preneur les droits et obligations de ce dernier dans le contrat de crédit-bail relatif à cet ensemble immobilier, augmenté du capital financier qui restait à amortir à la charge de GTT sur la durée résiduelle de ce contrat de crédit-bail restant à courir au jour de cette cession. GTT est devenu propriétaire de cet ensemble immobilier au terme de contrat de crédit-bail en décembre 2005.
La variation des immobilisations corporelles du premier semestre est liée essentiellement aux investissements de biens et d'équipement pour 4 090 milliers d'euros et de l'impact de la norme IFRS16 des contrats de locations pour 3 212 milliers d'euros.
Note 7. ACTIFS FINANCIERS COURANTS ET NON COURANTS
7.1. Actifs financiers courants
Prêts et créances | Actifs financiers à la | ||||
En milliers d'euros | juste valeur avec | Total | |||
financières | |||||
variation en résultat | |||||
Valeurs à l'ouverture 2018 | 16 | - | 16 | ||
Augmentations | 15 | - | 15 | ||
Diminutions | (15) | - | (15) | ||
Reclassification en courant | - | - | - | ||
Autres variations | 0 | - | 0 | ||
Valeurs au 31.12.2019 | 16 | - | 16 | ||
Augmentations | 3 | - | 3 | ||
Diminutions | (8) | - | (8) | ||
Reclassification en courant | - | - | - | ||
Autres variations | (0) | - | (0) | ||
Valeurs au 30.06.2020 | 11 | - | 11 | ||
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7.2. Actifs financiers non courants
Prêts et | Actifs | Actifs financiers | ||||
à la juste valeur | ||||||
En milliers d'euros | créances | disponibles à la | Total | |||
avec variation en | ||||||
financières | vente | |||||
résultat | ||||||
Valeurs au 31.12.2018 | 144 | - | - | 144 | ||
Impact IFRS 9 | (1) | - | - | (1) | ||
Valeurs à l'ouverture 2019 | 144 | - | 3 014 | 3 158 | ||
Augmentations | 49 | - | 1 838 | 1 887 | ||
Diminutions | (17) | - | - | (17) | ||
Reclassification en courant | - | - | - | - | ||
Autres variations | 2 | - | 53 | 56 | ||
Valeurs au 31.12.2019 | 177 | - | 4 906 | 5 084 | ||
Augmentations | 5 | - | - | 5 | ||
Diminutions | (28) | - | (804) | (832) | ||
Reclassification en courant | - | - | - | - | ||
Autres variations | (2) | - | (65) | (66) | ||
Valeurs au 30.06.2020 | 152 | - | 4 037 | 4 190 | ||
La diminution des « actifs financiers à la juste de valeur par P&L » est imputable à la baisse des sommes versées dans le cadre de liquidité.
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Note 8. BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT
8.1 Créances clients et autres actifs courants
Valeur brute (en milliers d'euros) | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | Variation |
Stocks | 10 948 | 10 978 | (30) |
Créances clients et comptes rattachés | 147 771 | 140 529 | 7 242 |
Autres créances d'exploitation | 1 156 | 183 | 973 |
Créances fiscales et sociales | 5 178 | 5 363 | (186) |
Charges constatées d'avance | 2 043 | 2 989 | (946) |
Total autres actifs courants | 8 377 | 8 535 | (158) |
TOTAL | 167 096 | 160 042 | 7 054 |
Dépréciation (en milliers d'euros) | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | Variation |
Stocks | - | (124) | 124 |
Créances clients et comptes rattachés | (1 175) | (1 097) | (78) |
Autres créances d'exploitation | (38) | (40) | 2 |
Créances fiscales et sociales | - | - | - |
Autres créances diverses | - | - | - |
Charges constatées d'avance | - | - | - |
Total autres actifs courants | (38) | (40) | 2 |
TOTAL | (1 213) | (1 261) | 48 |
Valeur nette (en milliers d'euros) | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | Variation |
Stocks | 10 948 | 10 854 | 94 |
Créances clients et comptes rattachés | 146 596 | 139 432 | 7 164 |
Autres créances d'exploitation | 1 118 | 144 | 975 |
Créances fiscales et sociales | 5 178 | 5 363 | (186) |
Autres créances diverses | - | - | - |
Charges constatées d'avance | 2 043 | 2 989 | (946) |
Total autres actifs courants | 8 339 | 8 496 | (157) |
TOTAL | 165 883 | 158 782 | 7 101 |
La variation des créances et autres actifs courants est essentiellement liée à l'augmentation des comptes clients pour 7 242 milliers d'euros.
La valeur comptable des créances clients correspond à une approximation raisonnable de leur juste valeur.
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8.2. Fournisseurs et autres passifs courants
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | Variation |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 19 552 | 16 791 | 2 761 |
Avances et acomptes reçus | (0) | 15 | (15) |
Dettes fiscales et sociales | 23 644 | 22 668 | 975 |
Autres dettes | 581 | 266 | 315 |
Produits constatés d'avance | 126 389 | 147 922 | (21 534) |
Total autres passifs courants | 150 613 | 170 872 | (20 258) |
TOTAL | 170 165 | 187 663 | (17 498) |
Note 9. TRÉSORERIE ET ÉQUIVALENTS DE TRÉSORERIE
En milliers d 'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 |
Valeurs mobilières de placement | 25 885 | 25 794 |
Disponibilités et équivalents de trésorerie | 173 164 | 143 222 |
Trésorerie à l'actif du bilan | 199 049 | 169 016 |
Découverts bancaires et équivalents | - | - |
Trésorerie nette | 199 049 | 169 016 |
Les valeurs mobilières de placement sont principalement composées de comptes à terme et bons à moyen terme négociable, évalués à leur juste valeur (Niveau 2), et répondant aux critères de classement en équivalents de trésorerie.
Note 10. CAPITAUX PROPRES
10.1. Capital social
Au 30 juin 2020, le capital est composé de 37 078 357 actions d'une valeur nominale unitaire de 0,01 euros.
10.2. Dividendes
L'assemblée générale des actionnaires du 02 juin 2020 a décidé le versement d'un dividende ordinaire de 3,25 euros par action au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019 payable en numéraire.
Un acompte sur dividendes ayant été versé le 27 septembre 2019 pour 55 620 195 euros, le solde du paiement a été fait le 10 juin 2020 pour 64 872 903 euros.
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10.3. Paiements fondés sur les actions
Attribution d'actions gratuites (AGA)
Actions | |||||||||||
attribuée | |||||||||||
Juste | s à | ||||||||||
Date | Durée | valeur de | l'issue | ||||||||
minima | Cours de | l'action | de la | ||||||||
d'attribution | |||||||||||
Période | le de | Actions | l'action à la | en | Actions | période | Actions | ||||
(*) | |||||||||||
d'acquis | conser | attribuées | date | comptabili | caduque | d'acquisi | existantes au | ||||
Plan n° | ition | vation | à l'origine | d'attribution | té IFRS | s | tion | 30 juin 2020 | |||
23 février | AGA n° 7 | 3 ans | 1 an | 14 200 | 39 € | 32 € | 2 500 | 11 700 | - | ||
2017 | |||||||||||
12 avril 2018 | AGA n° 8 | 3 ans | 1 an | 9 200 | 55 € | 44 € | 800 | - | 8 400 | ||
25 octobre | AGA n° 9 | 3 ans | variable | 59 000 | 64 € | 58 € | 5 000 | 5 000 | 49 000 | ||
2018 | (**) | ||||||||||
29 novembre | AGA n° 10 | 3 ans | variable | 53 621 | 80 € | 66 € | - | - | 53 621 | ||
2019 | |||||||||||
02 juin 2020 | AGA n° 11 | 3 ans | variable | 59 000 | 74 € | 56 € | - | - | 59 000 | ||
- La date d'attribution correspond à la date du conseil d'administration ayant décidé l'attribution de ces plans
Pour ces plans, le conseil d'administration a établi les conditions d'acquisition suivantes :
- Plan AGA n°7 et n°8:
- 20% des actions sont attribuées sous condition de présence à l'issue de la période
d'acquisition
- 80% des actions sont attribuées sous condition d'atteinte de critères de performance mesurés au terme de l'exercice précédent l'issue de la période d'acquisition. Ces critères concernent :
- La progression du chiffre d'affaires et du carnet de commandes,
- La performance de l'action GTT par rapport à l'indice Stoxx 600 Oil & Gas (Price),
- Le ratio du résultat net sur chiffre d'affaires.
- Plan AGA n°9
- de présence à l'issue de la période d'acquisition,
- d'atteinte de critères de performance mesurés au terme de l'exercice précédant l'issue de la période d'acquisition. Ces critères concernent :
- La progression du chiffre d'affaires et du carnet de commandes.
- La performance de l'action GTT par rapport à des indices de marché
- Plan AGA n°10
- de présence à l'issue de la période d'acquisition,
- d'atteinte de critères de performance mesurés au terme de l'exercice précédant l'issue de la période d'acquisition. Ces critères concernent :
- La progression du chiffre d'affaires et résultat net consolidé
- La performance de l'action GTT par rapport à des indices de marché
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- Plan AGA n°11
- de présence à l'issue de la période d'acquisition,
- d'atteinte de critères de performance mesurés au terme de l'exercice précédant l'issue de la période d'acquisition. Ces critères concernent :
- La progression du chiffre d'affaires et résultat net consolidé
- La performance de l'action GTT par rapport à des indices de marché
Calcul de la charge de l'exercice
En application de la norme IFRS 2, une charge représentative de l'avantage accordé aux bénéficiaires de ces plans est enregistrée en « Charges de personnel » (résultat opérationnel) (note 5.1).
Pour les plans d'actions gratuites à destination de tous les bénéficiaire, la valeur unitaire est basée sur le cours de l'action à la date d'attribution et tient compte de l'évolution de l'effectif bénéficiaire.La valeur unitaire est basée sur le cours de l'action à la date d'attribution pondérée par l'estimation raisonnable d'atteinte des critères de performance.
La charge est déterminée en multipliant ces valeurs unitaires par l'estimation du nombre d'actions gratuites qui seront attribuées. Elle est répartie sur la durée d'acquisition des droits courant à partir de la date du conseil ayant décidé de chaque plan selon la probabilité de réalisation des critères de performance.
Pour la période du 1er janvier au 30 juin 2020, une charge de 1 419 milliers d'euros a été comptabilisée au titre des plans d'attributions d'actions gratuites. Elle était de 822 milliers d'euros au 30 juin 2019.
10.4. Actions auto détenues
Le Groupe a souscrit un nouveau contrat de liquidité en décembre 2018 en remplacement du contrat souscrit le 10 novembre 2014.
Selon la norme IAS 32, le rachat d'actions propres vient en déduction des capitaux propres. Les actions propres détenues par l'entité ne rentrent pas dans le calcul du résultat par action.
Au 30 juin 2020, le Groupe détient 8 000 actions propres acquises dans le cadre du contrat de liquidité. Il détient 1 127 actions hors contrat de liquidité.
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Note 11. RESULTAT PAR ACTION
S1 2020 | S1 2019 | |||
Résultat net en euros | 115 526 637 | 56 603 246 | ||
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation (hors actions auto-détenues) | 37 064 997 | 37 061 663 | ||
- Plan AGA n°7 | - | 13 100 | ||
- Plan AGA n°8 | 8 400 | 8 400 | ||
- Plan AGA n°9 | 49 000 | 59 000 | ||
- Plan AGA n°10 | 53 621 | - | ||
- Plan AGA n°11 | 59 000 | - | ||
Nombre d'actions sur une base diluée | 37 235 018 | 37 142 163 | ||
Résultat net par action en euros | 3,12 | 1,53 | ||
Le résultat net par action au 30 juin 2020 a été calculé sur la base d'un capital social composé de 37 064 997 actions qui ne tient pas compte des actions auto-détenues.
A ce jour, le Groupe a attribué 59 000 actions gratuites qui viennent s'ajouter aux précédents plan toujours en cours, soit un total de 170 021 actions gratuites prises en compte dans le calcul du résultat dilué par action.
Note 12. PROVISIONS
12.1. Provisions pour risques et charges
Provision pour | |||||||||
En milliers d'euros | Total | Provision pour | indemnités de | Dont part | Dont part non | ||||
litiges | départ à la | courante | courante | ||||||
retraite | |||||||||
Valeurs au 31.12.2018 | 7 447 | 6 783 | 664 | 3 372 | 4 075 | ||||
Dotations | 1 363 | 1 168 | 195 | 1 168 | 195 | ||||
Reprises | (3 957) | (3 957) | - | (2 957) | (1 000) | ||||
Reprises non consommées | - | - | - | - | - | ||||
Autres variations | 1 731 | - | 1 731 | - | 1 731 | ||||
Transfert non courant - courant | - | - | - | - | - | ||||
Valeurs au 31.12.2019 | 6 584 | 3 994 | 2 590 | 1 583 | 5 001 | ||||
Dotations | 530 | 285 | 245 | 110 | 420 | ||||
Reprises | - | - | - | - | - | ||||
Reprises non consommées | - | - | - | - | - | ||||
Autres variations | - | (139) | - | (139) | |||||
Transfert non courant - courant | - | - | - | - | - | ||||
Valeurs au 30.06.2020 | 6 975 | 4 279 | 2 696 | 1 693 | 5 282 | ||||
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Les provisions au 30 juin 2020 sont constituées :
- d'une provision correspondant à un risque sur un projet de construction d'un montant de 2 411 milliers d'euros ;
- d'une provision pour perte à terminaison d'un montant de 1 358 milliers d'euros ;
- d'une provision qui vise notamment à couvrir des risques éventuels dans des litiges opposant GTT à des salariés de 335 milliers d'euros;
- d'une provision de 175 milliers d'euros pour couvrir les frais de prestations retour d'un contrat de location
- d'une provision pour indemnité de départ à la retraite d'un montant de 2 696 milliers d'euros détaillée en note 12.2.
12.2. Engagements au titre des régimes à prestations définies
Les provisions pour engagements de retraite sont calculées de la manière suivante :
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | ||
Solde de clôture de la valeur des engagements | (4 160) | (4 090) | ||
Solde de clôture de la juste valeur des actifs | 1 464 | 1 500 | ||
Couverture financière | (2 696) | (2 590) | ||
Coût des services passés non comptabilisés | ||||
PROVISIONS ET (CHARGES CONSTATEES D'AVANCE) | 2 696 | 2 590 | ||
La variation de la valeur des engagements et de la juste valeur des actifs relatifs aux indemnités de fin de carrière est la suivante :
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 | ||
Solde d'ouverture de la valeur des engagements net des actifs | (2 591) | (664) | ||
Coût normal | (233) | (234) | ||
Produit (Charge) d'intérêt | (12) | (11) | ||
Coût des services passés | - | 48 | ||
Pertes et (gains) actuariels | 139 | (1 730) | ||
SOLDE DE CLOTURE DE LA VALEUR DES ENGAGEMENTS NET DES ACTIFS | (2 696) | (2 590) | ||
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Note 13. IMPÔT SUR LES RÉSULTATS
13.1. Analyse de la charge d'impôt
En milliers d'euros | S1 2019 | |||||
S1 2020 | ||||||
Impôts exigibles | (18 054) | (11 043) | ||||
Impôts différés | (229) | (1 224) | ||||
Régularisation de l'impôt exigible sur résultat antérieur | (9) | |||||
Dotations nettes prov pour litiges sur impôt des sociétés | - | |||||
Charge d'impôt sur le résultat | (18 292) | (12 267) | ||||
Impôt de distribution | - | - | ||||
Charge totale d'impôt | (18 292) | (12 267) | ||||
Crédit d'impôt recherche | 3 029 | 2 221 | ||||
CICE | - | - | ||||
CHARGE TOTALE D'IMPOT NETTE DES CREDITS D'IMPOT | (15 263) | (10 046) | ||||
Au 30 juin 2020, la variation de la charge d'impôt s'explique principalement par l'augmentation du résultat.
13.2. Réconciliation de la charge d'impôt
En milliers d'euros | S1 2020 | S1 2019 |
Résultat net | 115 527 | 56 603 |
Charge d'impôt | 18 292 | 12 267 |
Résultat comptable avant impôt | 133 818 | 68 871 |
Taux de droit commun (régime des brevets) | 10,00% | 10,00% |
Charge théorique d'impôt | 13 382 | 6 887 |
Différence entre le taux d'impôt normal applicable pour la société mère et | ||
le taux d'impôt normal applicable dans les juridictions françaises et | ||
étrangères | (20) | (38) |
Différences permanentes des comptes sociaux | 28 | 59 |
Différences permanentes des comptes consolidés | - | - |
Non fiscalisation des impairments sur goodwill | - | - |
Résultat taxé à taux réduit ou non taxé | 48 | - |
Economie / complément d'impôt sur résultats taxés à l'étranger | 608 | 873 |
Avoirs fisc, crédits d'impôt, aut. réd° | - | |
Impôts forfait, autres complém. d'impôt | 554 | 413 |
Economie liée à l'intégration fiscale | 11 | 8 |
Effet des changements de taux d'impôt (yc corrections de taux) | - | 910 |
Ecrêtement des IDA | 4 018 | 3 349 |
Régularisation de l'impôt sur résultat antérieur (hors corrections de taux) | (30) | 29 |
Reprise ou utilisation d'écrêtement des IDA | - | - |
Crédit d'impôt recherche - CICE | (307) | (222) |
TOTAL CHARGE D'IMPOT | 18 292 | 12 267 |
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13.3. Droits et taxes
Selon l'application de la norme IFRIC 21, la taxe foncière et la contribution sociale de solidarité sont prises en compte en totalité au 1er janvier de leur année de versement.
13.4. Origine des impôts différés actifs et passifs
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 |
Impôts différés actif | 2 760 | 3 031 |
Sur écart valeurs fiscale/comptable d'un actif (in)corporel | - | - |
Sur provisions pour risques non déductibles (hors IAS19) | 136 | 132 |
Sur engagements de retraites | 248 | 259 |
Sur location-financement | - | - |
Sur autres différences temporelles | 1 819 | 2 137 |
Sur déficits reportables | 557 | 503 |
Sur instruments financiers | - | - |
Impôts différés passif | 106 | 120 |
Sur écart valeurs fiscale/comptable d'un actif (in)corporel | 46 | 60 |
Sur location-financement | 58 | 58 |
Sur autres différences temporelles | - | - |
Sur instruments financiers | 2 | 2 |
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Note 14. INFORMATION SECTORIELLE
Le Groupe opère sur un seul secteur opérationnel : la réalisation de services liés à la construction d'installations de stockage et de transport de gaz liquéfié.
Les actifs et passifs sont localisés en France. Les redevances et les prestations rendues sont facturées à des entités majoritairement basées en Asie.
(en milliers d'euros) | S1 2020 | S1 2019 | % |
Chiffre d'affaires | 203 767 | 122 637 | 66,2% |
Dont navires en construction | 197 739 | 115 715 | 70,9% |
Méthaniers / éthaniers | 176 203 | 95 625 | 84,3% |
FSRU | 14 254 | 12 709 | 12,2% |
FLNG | 2 530 | 2 546 | -0,6% |
Réservoirs terrestres | 1 355 | -100,0% | |
GBS | 1 020 | - | |
Barges | 349 | -100,0% | |
Navires propulsés au GNL | 3 733 | 3 131 | ns |
Dont services | 6 027 | 6 922 | -12,9% |
Navires en opération | 4 169 | 5 752 | -27,5% |
Homologation | 1 317 | 708 | 86,0% |
Etudes | 322 | 179 | 79,9% |
Formation | 148 | 262 | -43,4% |
Autres | 71 | 21 | 239,1% |
- Information relatives aux zones géographiques
Les clients sont, pour la quasi-totalité, situés en Asie. Il n'est pas pertinent à ce jour de présenter de distinction dans cette zone.
Les actifs et passifs sont localisés en France.
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Note 15. TRANSACTIONS AVEC DES PARTIES LIÉES
15.1. Opérations avec les actionnaires
Les comptes de GTT sont consolidés par intégration globale dans les comptes consolidés établis par
ENGIE.
Les opérations réalisées avec les sociétés actionnaires sont les suivantes :
ENGIE | ||
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 31 déc. 2019 |
Fournisseurs | 147 | 123 |
Clients | - | - |
En milliers d'euros | 30 juin 2020 | 30 juin 2019 | ||||
Etudes (Produits) | - | - | ||||
Frais de personnel (Produits) | - | - | ||||
Fournitures et entretien (Charges) | 55 | 509 | ||||
Personnel détaché (Charges) | - | 29 | ||||
Essais et études sous-traitées (Charges) | 59 | 92 | ||||
Fourniture d'électricité (charges) | 69 | 119 | ||||
Location matériel (charges) | 15 | - | ||||
Brevets (charges) | - | - | ||||
Frais de formation (charges) | - | - |
15.2. Rémunération des dirigeants
En milliers d'euros | S1 2020 | S1 2019 | ||
Salaires et primes | 474 | 398 | ||
Charges relatives aux paiements en actions (IFRS 2) | 512 | 276 | ||
Autres avantages à long terme | 80 | 66 | ||
Total | 1 066 | 740 | ||
Note 16. ENGAGEMENTS HORS BILAN
Le Groupe dispose de contrats de lignes de crédit pour un montant de 50 millions d'euros contractés en 2016 auprès de 3 établissements bancaires.
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RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR L'INFORMATION FINANCIERE SEMESTRIELLE
Aux Actionnaires,
En exécution de la mission qui nous a été confiée par vos assemblées générales et en application de l'article L.
451-1-2 III du Code monétaire et financier, nous avons procédé à :
- l'examen limité des comptes semestriels consolidés résumés de la société GTT, relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
- la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité.
Ces comptes semestriels consolidés résumés ont été établis sous la responsabilité de votre conseil d'administration le 29 juillet 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise liée au Covid-19 et de difficultés à appréhender ses incidences et les perspectives d'avenir. Il nous appartient, sur la base de notre examen limité, d'exprimer notre conclusion sur ces comptes.
1. Conclusion sur les comptes
Nous avons effectué notre examen limité selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Un examen limité consiste essentiellement à s'entretenir avec les membres de la direction en charge des aspects comptables et financiers et à mettre en œuvre des procédures analytiques. Ces travaux sont moins étendus que ceux requis pour un audit effectué selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. En conséquence, l'assurance que les comptes, pris dans leur ensemble, ne comportent pas d'anomalies significatives obtenue dans le cadre d'un examen limité est une assurance modérée, moins élevée que celle obtenue dans le cadre d'un audit.
Sur la base de notre examen limité, nous n'avons pas relevé d'anomalies significatives de nature à remettre en cause la conformité des comptes semestriels consolidés résumés avec la norme IAS 34 - norme du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne relative à l'information financière intermédiaire.
2. Vérification spécifique
Nous avons également procédé à la vérification des informations données dans le rapport semestriel d'activité établi le 29 juillet 2020 commentant les comptes semestriels consolidés résumés sur lesquels a porté notre examen limité.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes semestriels consolidés résumés.
Paris et Paris-La Défense, le 29 juillet 2020
Les Commissaires aux Comptes
CAILLIAU DEDOUIT ET ASSOCIES | ERNST & YOUNG Audit |
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Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
La Sté GTT – Gaztransport & Technigaz SA a publié ce contenu, le 29 juillet 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le07 août 2020 13:54:01 UTC.
Document originalhttps://www.worldreginfo.com/rd/wdoc.aspx?file=Gaztransport_Technigaz_(GTT)/1/EDCC4079-722B-4B5A-8B35-B8D556A303D8/444864_RAPPORT_FINANCIER_SEMESTRIEL_2020.pdf
Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/62A36E229DEAB6E080D5D6873B0A606CE702FBB3