Kinross Gold Corporation (TSX:K) a conclu un accord définitif pour acquérir Great Bear Resources Ltd. (TSXV : GBR) auprès d'un groupe d'investisseurs pour un montant de 1,7 milliard de dollars canadiens le 8 décembre 2021. Selon les termes de la transaction, Kinross a accepté un paiement initial d'environ 1,8 milliard de dollars canadiens, soit 29 dollars canadiens par action ordinaire Great Bear sur une base entièrement diluée. Le paiement initial sera payable au choix des actionnaires de Great Bear en espèces et en actions ordinaires de Kinross, sous réserve d'un prorata, jusqu'à un maximum global de 75 % en espèces et de 40 % en actions de Kinross sur une base entièrement diluée. Les actionnaires de Great Bear qui ne choisissent pas de recevoir des espèces ou des actions Kinross seront réputés avoir choisi de recevoir des espèces, sous réserve d'une répartition proportionnelle. L'accord comprend également le paiement d'une contrepartie conditionnelle sous la forme de droits à la valeur conditionnelle qui peuvent être échangés contre 0,1330 action Kinross par action ordinaire de Great Bear, fournissant une contrepartie potentielle supplémentaire d'environ 58,2 millions de dollars canadiens sur la base du cours de clôture d'une action Kinross à la Bourse de Toronto le 7 décembre 2021. La contrepartie éventuelle sera payable en relation avec l’annonce publique par Kinross de la production commerciale du projet Dixie, à condition qu’au moins 8,5 millions d’onces d’or de ressources minérales mesurées et indiquées soient divulguées. Grâce à cette transaction, Kinross acquerra le projet phare de Great Bear, le projet Dixie, situé dans le district minier réputé et prolifique de Red Lake, en Ontario, au Canada. Kinross prévoit de financer l'acquisition avec les liquidités existantes, qui, au 30 septembre 2021, comprenaient une trésorerie et des équivalents de trésorerie de 744,347 millions de CAD et une facilité de crédit renouvelable de 1,905 milliard de CAD. En cas de résiliation de la transaction, Great Bear est tenue de payer une indemnité de résiliation de 85 millions de CAD. La transaction est soumise à l'approbation des détenteurs de titres de Great Bear, à la réception de l'approbation de la Cour suprême de la Colombie-Britannique, aux approbations réglementaires, y compris les autorisations de concurrence au Canada, et à la satisfaction des conditions de clôture habituelles. Le conseil d'administration de Kinross et le conseil d'administration de Great Bear ont approuvé la transaction à l'unanimité. Chacun des administrateurs et des hauts dirigeants de Great Bear, ainsi que certains actionnaires de Great Bear, représentant au total environ 20 % des actions ordinaires émises et en circulation de Great Bear, ont conclu des conventions de soutien au vote avec Kinross et ont accepté de voter en faveur de la transaction lors de l'assemblée extraordinaire des porteurs de titres de Great Bear qui se tiendra pour examiner la transaction. Le 2 janvier 2022, le commissaire de la concurrence a émis un certificat de décision préalable. Les actionnaires de Great Bear tiendront une assemblée extraordinaire le 14 février 2022 pour approuver la transaction. Les porteurs de titres de Great Bear ont approuvé l'acquisition lors d'une assemblée extraordinaire des porteurs de titres tenue le 14 février 2022. L'audience de la Cour pour l'ordonnance finale d'approbation de la transaction est actuellement prévue pour le 16 février 2022. Kinross a reçu l'approbation finale du tribunal le 16 février 2022. La clôture de la transaction est prévue pour le premier trimestre 2022. En date du 14 février 2022, la transaction devrait être conclue au plus tard à la fin de février 2022. En date du 16 février 2022, la transaction devrait être conclue la semaine prochaine. En date du 17 février 2022, la transaction devrait être conclue le ou vers le 24 février 2022. Tom Jakubowski, David Sadowski, Mark Silvestre, Matt Reimer, Thomas Tran et Tony Huang des services bancaires d'investissement de Canaccord Genuity Corp. et Trinity Advisors Corporation agissent en tant que conseillers financiers tandis que James Brown, Brett Anderson, Doug Bryce, Patrick Marley, Richard King, Damian Rigolo, Shuli Rodal, Jonathan Marin et Patrick Welsh d'Osler, Hoskin & Harcourt LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Kinross. Marchés mondiaux CIBC Inc. et GenCap Mining Advisory Ltd. agissent à titre de co-conseillers de Great Bear et ont fourni une opinion sur l'équité au conseil de Great Bear, et Sean Boyle de Blake, Cassels & Graydon LLP agit à titre de conseiller juridique de Great Bear. BMO Capital Markets agit en tant que conseiller financier du comité spécial et a fourni une opinion sur l'équité au comité spécial et au conseil de Great Bear. Cormark Securities Inc. a fourni des conseils sur les marchés financiers à Great Bear. La Société de fiducie Computershare du Canada a agi comme agent de transfert pour Great Bear. Laurel Hill Advisory Group a agi en tant qu'agent de sollicitation de procurations pour Great Bear, moyennant des frais de conseil de 0,1 million de dollars canadiens, plus des frais de succès de 0,15 million de dollars canadiens si la résolution d'arrangement reçoit l'approbation requise des détenteurs de titres, en plus de certains frais généraux. Kinross Gold Corporation (TSX : K) a conclu l'acquisition de Great Bear Resources Ltd. (TSXV : GBR) auprès d'un groupe d'investisseurs le 24 février 2022. Les actions de Great Bear devraient être retirées de la cote de la Bourse de croissance TSX à la fermeture du marché le 25 février 2022. Après le retrait de la cote, Kinross a l'intention de demander que Great Bear cesse d'être un émetteur assujetti en vertu des lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables.