En vertu de l'accord, United Wholesale conservera une participation d'environ 94 % dans la société fusionnée et recevra environ 425 millions de dollars en espèces détenus sur le compte fiduciaire de Gores, ainsi que 500 millions de dollars provenant d'un placement privé.

Une fois l'accord conclu, la société combinée sera cotée au Nasdaq et nommée UWM Corp, a déclaré la société basée dans le Michigan, ajoutant que l'accord ferait d'UWM la plus grande transaction SPAC à ce jour.

L'actuel président-directeur général de United Wholesale, Mat Ishbia, continuera à diriger l'entreprise avec l'équipe de direction existante.

Gores Holdings IV, qui est entré en bourse au début de cette année, avait levé 425 millions de dollars dans le cadre de cette offre.

L'opération intervient un mois après la fusion de l'autre SPAC de Gores, Gores Metropoulos Inc, avec la société de capteurs pour véhicules autonomes Luminar, qui prévoit d'entrer en bourse au quatrième trimestre.

Les SPAC, également appelées entreprises à chèque en blanc, sont des sociétés fictives qui lèvent des fonds par le biais d'un premier appel public à l'épargne (IPO), avec l'intention d'acquérir une entreprise privée.

Des investisseurs de premier plan, tels que Bill Ackman et Michael Klein, ont levé des milliards de dollars par le biais de leurs SPAC en 2020, ce véhicule devenant une voie d'accès aux marchés publics de plus en plus populaire par rapport à une introduction en bourse traditionnelle.