Good Drinks Australia Limited (ASX:GDA) a signé une feuille de modalités contraignante pour l'acquisition de Stomping Ground le 19 août 2022. Selon les termes de l'acquisition, Good Drinks paiera une contrepartie initiale de 7 millions de dollars australiens en espèces, 4,5 millions d'actions ordinaires GDA et une composante de performance sur 5 ans. Une contrepartie différée basée sur la performance du volume : Actions : jusqu'à 3 500 000 actions ordinaires sur un maximum de 5 ans, sur la base de 0,2 action par litre de volume de Stomping Ground vendu (émis annuellement). Espèces : payées annuellement sur la base des volumes de Stomping Ground vendus par an à un taux de 0,57 AUD par litre. Estimé à 6 millions AUD - 8 millions AUD sur 5 ans sur la base des prévisions actuelles. En fonction des performances du site : Exercice 24 : jusqu'à 1,2 million de dollars australiens en espèces, en fonction des revenus du Stomping Ground sur une échelle mobile, le paiement maximum étant basé sur un objectif d'EBITDA de 3,54 millions de dollars australiens. Exercice 25 : Jusqu'à 1,2 million de dollars australiens en espèces sur la base des revenus du Stomping Ground, avec un paiement maximum basé sur un objectif d'EBITDA de 3,71 millions de dollars australiens. Les paiements en espèces liés à la performance des sites décrits ci-dessus sont payables dans les 60 jours suivant la fin de l'exercice financier concerné. GDA a décroché le financement nécessaire, en augmentant sa facilité de crédit auprès de la Commonwealth Bank de 12,5 millions d'AUD à 20 millions d'AUD pour financer la composante initiale en espèces de 7 millions d'AUD et ne nécessitera donc pas de levée de fonds. Les 4,5 millions d'actions ordinaires initiales seront placées en utilisant la capacité de placement de 15% du Groupe en vertu de la LR 7.1. La composante en espèces basée sur la performance sera financée par les flux de trésorerie générés par l'activité de Stomping Ground ainsi que par les flux de trésorerie opérationnels de l'activité Good Drinks. Les fondateurs de Stomping Ground, Steve Jeffares, Guy Greenstone et Justin Joiner, resteront les principaux dirigeants de l'entreprise et rejoindront également Good Drinks Australia en tant qu'actionnaires importants. L'équipe de Stomping Ground rejoindra l'équipe de Good Drinks. La réalisation de l'acquisition est soumise à l'approbation du conseil d'administration de GDA, à l'exécution d'un accord d'achat d'actions, au transfert de licences et d'autres tiers, à l'approbation des actionnaires de Stomping Ground et aux consentements réglementaires. Si ces conditions ne sont pas remplies, l'accord peut être résilié par l'une ou l'autre des parties. GDA prévoit que l'achèvement de la transaction aura lieu vers novembre 2022. La transaction aura un effet positif sur le bénéfice par action.

Good Drinks Australia Limited (ASX:GDA) a annulé l'acquisition de Stomping Ground le 10 février 2023.