COMPTES ANNUELS
AU 31 DECEMBRE 2019
GLOBAL ECOPOWER
TABLE DES MATIERES | ||
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE : ACTIF / PASSIF ..................................................................................... | 4 | |
COMPTE DE RESULTAT .................................................................................................................................... | 5 | |
PRESENTATION DE LA SOCIETE ET FAITS MARQUANTS .................................................................................. | 6 | |
Note 1 : Présentation de la société ................................................................................................................. | 6 | |
Note 2 : Faits marquants de l'exercice 2019 ................................................................................................... | 6 | |
Note 3 : Evénements post-clôture................................................................................................................... | 7 | |
REGLES ET METHODES COMPTABLES............................................................................................................ | 13 | |
Note 4 : Principes comptables et conventions générales ............................................................................. | 13 | |
Note 5 : Immobilisations incorporelles ......................................................................................................... | 13 | |
Note 6 : Immobilisations corporelles ............................................................................................................ | 13 | |
Note 7 : Dépréciation des actifs incorporels et corporels............................................................................. | 13 | |
Note 8 : Immobilisations financières............................................................................................................. | 14 | |
Note 9 : Créances .......................................................................................................................................... | 15 | |
Note 10 : Stock .............................................................................................................................................. | 15 | |
Note 11 : Disponibilités ................................................................................................................................. | 15 | |
Note 12 : Bons de souscription d'actions ...................................................................................................... | 15 | |
Note 13 : Reconnaissance du chiffre d'affaires............................................................................................. | 15 | |
Note 14 : Intégration fiscale .......................................................................................................................... | 18 | |
Note 15 : Etablissement de comptes consolidés........................................................................................... | 18 | |
COMPLEMENTS D'INFORMATIONS RELATIFS AU BILAN ............................................................................... | 19 | |
Note 16 : Etat des immobilisations incorporelles et corporelles .................................................................. | 19 | |
Note 17 : Etat des immobilisations financières............................................................................................. | 19 | |
Note 18 : Etat des échéances des créances et des dettes............................................................................. | 20 | |
Note 19 : Variation des capitaux propres...................................................................................................... | 20 | |
Note 20 : Emission de BSA............................................................................................................................. | 21 | |
Note 21 : Attribution gratuite d'actions ........................................................................................................ | 22 | |
Note 22 : Etat des provisions......................................................................................................................... | 22 | |
Note 23 : Produits à recevoir......................................................................................................................... | 23 | |
Note 24 : Charges à payer ............................................................................................................................. | 23 | |
Note 25 : Charges et Produits constatés d'avance........................................................................................ | 23 | |
Note 26 : Eléments relevant de plusieurs postes de bilan ............................................................................ | 24 | |
COMPLEMENTS D'INFORMATIONS RELATIFS AU COMPTE DE RESULTAT .................................................... | 25 | |
2 | ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019 |
Note 27 : Ventilation du Chiffre d'Affaires.................................................................................................... | 25 | |
Note 28 : Ventilation de l'effectif .................................................................................................................. | 25 | |
Note 29 : Ventilation de l'impôt sur les bénéfices ........................................................................................ | 25 | |
Note 30 : Jetons de présence ........................................................................................................................ | 26 | |
Note 31 : Résultat hors évaluation fiscale dérogatoire................................................................................. | 26 | |
ENGAGEMENTS FINANCIERS ET AUTRES INFORMATIONS ............................................................................ | 27 | |
Note 32 : Dettes garanties par des suretés réelles ....................................................................................... | 27 | |
Note 33 : Montant des engagements financiers ........................................................................................... | 27 | |
Note 34 : Informations en matière de crédit-bail ......................................................................................... | 27 | |
Note 35 : Engagements en matière de pensions et retraites........................................................................ | 27 | |
Note 36 : Passifs éventuels............................................................................................................................ | 27 | |
Note 37 : Liste des filiales et participations................................................................................................... | 28 | |
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES ........................................................................................................... | 29 | |
Note 38 : Produits et charges exceptionnels................................................................................................. | 29 | |
Note 39 : Transfert de charges ...................................................................................................................... | 29 | |
Note 40 | : Charges et produits financiers....................................................................................................... | 29 |
Note 41 | : Honoraires des Commissaires aux Comptes.................................................................................. | 29 |
Note 42 | : Rémunérations et avantages des mandataires sociaux ................................................................ | 30 |
Note 43 | : Informations sur les parties liées................................................................................................... | 30 |
3 ----------------- | Comptes annuels au 31 décembre 2019 |
ETAT DE LA SITUATION FINANCIERE : ACTIF / PASSIF
ACTIF | 30/12/2019 | 31/12/2018 | ||
ACTIF IMMOBILISE | 7 871 861 | 9 981 796 | ||
Logiciels | 33 335 | 33 335 | ||
Amortissement logiciels | - | 33 335 | - | 33 335 |
Autres immo incorporelles (dont fonds commercial) | 2 304 678 | 2 304 678 | ||
Total Immobilisations incorporelles | 2 304 678 | 2 304 678 | ||
Outillage industriel | 551 | 551 | ||
Agencements et aménagements | 132 969 | 132 969 | ||
Materiel de bureau et informatique | 84 478 | 71 678 | ||
Mobilier | 60 781 | 60 781 | ||
Immobilisations en cours | - | - | ||
Amortissement immobilisations corporelles | - | 114 488 | - | 85 410 |
Total Immobilisations corporelles | 164 290 | 180 569 | ||
Autres participations | 8 677 050 | 8 627 050 | ||
Dépréciations autres participations | - | 3 453 016 | - | 1 334 553 |
Créances rattachées à des participations | - | - | ||
Autres immobilisations financières | 178 859 | 204 052 | ||
Total Immobilisations financières | 5 402 892 | 7 496 549 | ||
ACTIF CIRCULANT | 26 720 292 | 32 427 942 | ||
Stocks | 224 599 | 250 763 | ||
Clients et comptes rattachés | 3 464 379 | 27 362 184 | ||
Provision pour créances clients | - | 173 543 | - | 270 047 |
Autres créances | 21 835 192 | 5 280 196 | ||
Provision pour autres créances | - | 547 343 | - | 292 915 |
Disponibilités | 1 504 616 | 61 903 | ||
Provisions VMP | - | - | ||
Charges constatées d'avance | 412 393 | 35 858 | ||
Frais d'émission d'emprunt à étaler | ||||
TOTAL GENERAL | 34 592 153 | 42 409 738 | ||
PASSIF | 30/12/2019 | 31/12/2018 | ||
CAPITAUX PROPRES | 1 141 570 | 12 841 617 | ||
Capital | 2 821 352 | 2 177 397 | ||
Prime d'émission, de fusion et d'apport | 1 825 981 | 1 825 981 | ||
Prime de conversion | 1 691 134 | 960 204 | ||
BSA | 2 000 | 2 000 | ||
Réserve légale | 217 740 | 173 047 | ||
Autres réserves | 7 374 351 | 3 204 128 | ||
Provisions règlementées | ||||
Résultat de l'exercice | - | 12 790 986 | 4 498 860 | |
AUTRES FONDS PROPRES | ||||
PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES | 250 000 | 250 000 | ||
DETTES | 33 200 582 | 29 318 121 | ||
Emprunts obligataires | 880 119 | |||
Emprunts auprès des établissements de crédit | 2 766 644 | 2 104 000 | ||
Emprunts et dettes financières divers | 3 685 638 | 2 071 542 | ||
Fournisseurs et comptes rattachés | 6 923 444 | 15 655 324 | ||
Dettes fiscales et sociales | 3 213 925 | 9 055 975 | ||
Autres dettes | 109 331 | 431 280 | ||
Produits constatés d'avance | 15 621 482 | |||
TOTAL GENERAL | 34 592 153 | 42 409 738 |
4 ----------------- | Comptes annuels au 31 décembre 2019 |
COMPTE DE RESULTAT
COMPTE DE RESULTAT | 30/12/2019 | 31/12/2018* | ||
Produits d'exploitation | 1 980 982 | 22 694 862 | ||
Chiffre d'affaires | 1 920 321 | 21 800 327 | ||
- Ventes de marchandises | - | - | ||
- Production vendue de Services | 1 920 321 | 21 800 327 | ||
Production stockée | - | 26 164 | 158 557 | |
Production immobilisée | - | - | ||
Reprise sur provision et transfert de charges | 84 960 | 735 667 | ||
Autres produits | 1 865 | 311 | ||
Charges d'exploitation | 7 695 050 | 17 923 110 | ||
Autres achats et charges externes | 5 254 106 | 15 464 959 | ||
Impôts, taxes et versements assimilés | 22 862 | 161 293 | ||
Salaires et traitements | 1 585 610 | 1 572 934 | ||
Charges sociales | 645 405 | 626 362 | ||
Dotations aux amortissements et provisions | 131 379 | 97 526 | ||
Autres charges | 55 687 | 36 | ||
RESULTAT D'EXPLOITATION | - | 5 714 069 | 4 771 752 | |
Produits financiers | 108 541 | 1 607 493 | ||
Autres intérêts et produits assimilés | 108 539 | 439 035 | ||
Reprise sur provision et transfert de charges | - | 1 168 458 | ||
Différence positive de change | 1 | |||
Produits nets sur cession de vmp | ||||
Charges financières | 2 481 187 | 461 655 | ||
Dotations aux provisions | 2 372 891 | 352 915 | ||
Intérêts et charges assimilées | 108 264 | 108 732 | ||
Différence négative de change | 32 | 8 | ||
Charges nettes sur cessions de vmp | ||||
RESULTAT FINANCIER | - | 2 372 646 | 1 145 838 | |
RESULTAT COURANT AVANT IMPOTS | - | 8 086 715 | 5 917 590 | |
Produits exceptionnels | 507 738 | 828 284 | ||
Sur opérations de gestion | 308 934 | 398 284 | ||
Sur opérations en capital | - | 50 000 | ||
Reprise sur provision et transfert de charges | 198 804 | 380 000 | ||
Charges exceptionnelles | 5 212 009 | 709 274 | ||
Sur opérations de gestion | 5 212 009 | 657 962 | ||
Sur opérations en capital | - | 51 312 | ||
Dotation aux amortissements et provisions | ||||
RESULTAT EXCEPTIONNEL | - | 4 704 271 | 119 010 | |
Impôts sur les bénéfices | - | 1 537 739 | ||
Total des produits | 2 597 261 | 25 130 639 | ||
Total des charges | 15 388 246 | 20 631 779 | ||
BENEFICE OU PERTE | - 12 790 986 | 4 498 860 |
* Comptes 2018 publiés. Voir présentation proforma dans la note 3. Evènements post-clôture
- -----------------Comptes annuels au 31 décembre 2019
ANNEXE AUX COMPTES ANNUELS CLOS LE 31 DECEMBRE 2019
PRESENTATION DE LA SOCIETE ET FAITS MARQUANTS
Note 1 : Présentation de la société
Global EcoPower (GEP) est une société anonyme à conseil d'administration, cotée à Paris sur le marché Euronext Growth (code ALGEP).
GEP a pour activité principale la conception, la fabrication, le financement et la construction de centrales de production d'électricité à partir des énergies renouvelables, notamment énergies éoliennes, solaires (photovoltaïque et thermique), hydrauliques ainsi qu'à partir de la biomasse et de la géothermie.
La Société développe également des complexes à énergie positive verte en associant la production de produits écologiques et l'autoconsommation électrique et/ou thermique.
Dans le cadre de la transition écologique, la société s'oriente vers la conception, le développement et la construction de complexes agro-énergétiques permettant le recours aux énergies vertes, leur développement ainsi que les applications agrobiologiques.
Note 2 : Faits marquants de l'exercice 2019
Payra-sur-l'Hers
Au cours des dernières années, la société a développé le projet algo-solaire de Payra-sur-l'Hers qui consiste en la construction d'un complexe énergétique combinant plusieurs technologies de production d'électricité, associées à la production de spiruline.
Ce projet est composé :
- De deux serres agricoles recouvertes de panneaux photovoltaïques destinés à accueillir la culture de la spiruline ;
- D'une centrale photovoltaïque au sol dont l'électricité produite serait utilisée pour la production de la spiruline ;
- De deux centrales de cogénération dont l'électricité produite sera revendue sur le réseau et la thermie produite utilisée à plus de 75% au sein des serres agricoles.
Après obtention des permis de construire en 2017, les travaux du complexe ont démarré en 2018 avec les deux centrales de cogénération et l'obtention de la validation tarifaire par EDF-OA (contrat C13).
Sur l'exercice 2019, le chantier a été considérablement ralenti par la recherche de financements et les conditions de leur mise en œuvre. Le déblocage du financement obtenu auprès de Rivage Investissement est intervenu fin juillet 2019, ce qui a permis le démarrage des travaux de terrassement sur le dernier trimestre 2019.
- -----------------Comptes annuels au 31 décembre 2019
Financement
Le 30 juillet 2019, GEP, par l'intermédiaire de sa filiale CASH (Complexe Algo Solaire de l'Hers) a signé avec Rivage Investissement un contrat de financement portant sur une somme de 26 millions d'euros. Au 31 décembre 2019, la somme de 17.3 millions d'euros a été débloquée. Cet emprunt porte intérêt à 6% l'an et est remboursable en 20 échéances dont la dernière devra intervenir au plus tard avant le 31 décembre 2029.
Note 3 : Evénements post-clôture
Note 3.1. Information relative à la crise sanitaire causée par le virus COVID-19
La crise sanitaire liée au Covid-19 et la promulgation de l'état d'urgence sanitaire par la loi n° 2020- 290 du 23 mars 2020 constituent un événement postérieur au 31 décembre 2019 qui n'a pas donné lieu à un ajustement des comptes annuels clos au 31 décembre 2019, c'est-à-dire que les actifs et passifs, les charges et produits mentionnés respectivement au bilan et au compte de résultat au 31 décembre 2019 sont comptabilisés et évalués sans tenir compte de cet événement et de ses conséquences.
Dans ce contexte exceptionnel, l'ensemble des collaborateurs du Groupe GEP est resté opérationnel en télétravail afin d'assurer la continuité des opérations. Le chantier de Payra-sur-l'Hers a été mis à l'arrêt entre le 17 mars et le 11 juin 2020. La reprise a été assurée dans le respect des règles sanitaires préconisées.
Cet arrêt a eu un impact significatif sur le calendrier de réalisation des travaux du complexe.
Note 3.2. Changement de gouvernance et conséquences pour l'arrêté des comptes 2019
Au cours de la séance du conseil d'administration du 15 juillet 2020, Monsieur Jean-Marie Santander a démissionné de son poste de Président Directeur Général. Cette démission est la conséquence de désaccords avec les administrateurs et le Commissaire aux comptes sur les modalités d'arrêté des comptes de l'exercice 2019. En effet, à la suite de la mise à disposition d'un projet d'états financiers au 31 décembre 2019 en date du 22 juin 2020 par l'ancienne direction, le Commissaire aux comptes a indiqué à M. Santander le 8 juillet 2020 qu'il ne certifierait pas ces comptes en l'état. La résolution du conseil du 15 juillet 2020 portant sur l'arrêté des comptes annuels et consolidés a été ainsi retirée de l'ordre du jour par l'ancienne gouvernance.
Monsieur Philippe Destenbert, Vice-Président, a été nommé Président de la société par le conseil d'administration en remplacement de M. Jean Marie Santander.
Trois autres personnes ont également été licenciées, dont le Directeur opérationnel du Groupe et l'ancien Directeur général délégué.
Le nouveau Président a engagé un audit effectué par un cabinet spécialisé extérieur sur la situation de la société et sur la gestion de son prédécesseur. Les conclusions de cet audit font notamment apparaître des dysfonctionnements dans la détermination du taux d'avancement du projet de Payra-
- -----------------Comptes annuels au 31 décembre 2019
sur-l'Hers aboutissant à une décorrélation avec l'avancement réel du projet. Les impacts sont détaillés dans le paragraphe suivant.
Compte tenu de ces événements, en accord avec l'AMF, le cours de bourse est suspendu depuis le 15 juillet 2020.
L'assemblée générale est repoussée au 12 novembre 2020 sur requête auprès du Président du tribunal de commerce d'Aix-en-Provence.
Dysfonctionnements relevés sur le chantier de Payra-sur-l'Hers
Payra-sur-l'Hers est le chantier principal de la société.
GEP comptabilise la marge sur la construction de ses centrales énergétiques selon la méthode à l'avancement. La note 10 du paragraphe Règles et Méthodes Comptables détaille les modalités de mise en œuvre de cette méthode.
Dans le cadre de l'audit externe mandaté par le conseil d'administration, il a été procédé à l'analyse critique (i) de la méthodologie suivie et des principes comptables appliqués dans le cadre de l'estimation du chiffre d'affaires relatif au projet Payra et (ii) du réel état d'avancement du projet à la fin de l'exercice 2019.
Les conclusions mettent en évidence les éléments suivants :
- Le chiffre d'affaires comptabilisé au titre de l'exercice 2017 pour le projet Payra, soit 4.2 millions d'euros, n'apparaît pas justifié au regard de la nature des travaux et des coûts réellement engagés par GEP ;
- Les coûts de sous-traitance relatifs à la phase réalisation des travaux apparaissent incohérents et surévalués avec l'état des commandes et la facturation des fournisseurs ;
- Le budget prévisionnel de coûts analysé avec le personnel technique de la société apparait sous-évalué pour certains postes de dépenses et n'inclut pas certains coûts pourtant nécessaires pour mener à terme la réalisation du projet. Ainsi, le montant budgété initial de la phase travaux évalué à 25.3 millions d'euros a été revu à la hausse pour atteindre un montant de 32 millions d'euros.
Ces deux derniers points impactent directement le taux d'avancement du projet : en effet, sur la base de la formule de calcul du taux d'avancement rappelée ci-dessous, (i) augmenter les coûts de sous- traitance à l'avancement et (ii) sous-évaluer le budget de coûts à rattacher au projet aboutissent individuellement et de manière concomitante à augmenter artificiellement le taux d'avancement du projet.
Taux d'avancement =
Total travaux exécutés à la clôture / Budget prévisionnel de coûts imputables au projet
Après considération de ces éléments et analyse prudente des coûts engagés tels que définis ci- après, le taux d'avancement du projet Payra au 31 décembre 2019 s'établit à 43%.
- -----------------Comptes annuels au 31 décembre 2019
Traitement comptable : correction d'erreurs et changements d'estimations en découlant
Sur la base du rapport du cabinet spécialisé extérieur mandaté par la nouvelle direction, la société a revu le calcul du taux d'avancement sur les exercices 2017 et 2018.
Ainsi, après révision des coûts rattachés à chaque lot du chantier, le montant des travaux considérés comme exécutés à la clôture de l'exercice 2018 s'élève à 13.2 millions d'euros contre 20.1 millions d'euros à la clôture 2018. Cette baisse provient d'une part, d'erreurs découvertes au cours d'investigations spécifiques réalisées par le cabinet spécialisé et d'autre part, d'une évolution vers davantage de prudence de la méthode d'appréhension de l'avancement sur la partie ingénierie. Le taux d'avancement est ainsi ramené de 61.3% à 40.1% au 31 décembre 2018.
Par prudence, compte tenu de nombreuses incertitudes sur la réalité des prestations exécutées au 31 décembre 2017, il n'a été considéré aucun avancement au titre de cet exercice.
Conformément au règlement ANC 2018-01 relatif aux changements comptables, et en vertu du principe d'intangibilité du bilan d'ouverture, les effets de la modification du pourcentage d'avancement en lien avec les travaux réellement exécutés à la clôture 2018 et 2017 ont été considérés comme une correction d'erreur au titre d'un exercice passé et comptabilisés en charges exceptionnelles pour leur montant brut hors effet d'impôt.
Concernant la révision à la hausse du budget prévisionnel des coûts, la direction a considéré que le fait générateur de ces coûts supplémentaires était né sur l'exercice 2019 compte tenu de la connaissance et de l'avancée du projet. Conformément au règlement ANC 2018-01, ces effets s'assimilent à des changements d'estimation et ont impacté le chiffre d'affaires et la marge de l'exercice 2019.
Les conséquences chiffrées sur les comptes 2019 sont présentées dans le paragraphe suivant.
Traitement comptable : conséquences chiffrées et information pro forma
Pour mémoire, chaque composante du complexe de Payra sur l'Hers est logée dans une société support de projet (Vigne 1, 2, 3, 4, 5 et Spiruline de l'Hers). Voir paragraphe « Règles et méthodes comptables ».
La révision de l'avancement au 31 décembre 2018 tenant compte des informations apparues à la suite du changement de direction est détaillée dans le tableau suivant :
- Diminution des coûts à l'avancement au 31 décembre 2018 de 6.9 millions d'euros, dont 5.5 millions de coûts considérés comme non exécutés par le cabinet externe spécialisé (correction d'erreur A) et 1.4 millions d'euros de coûts internes qui ont été retirés de l'avancement ;
- Corrélativement baisse du chiffre d'affaires à l'avancement de 9.6 millions d'euros (correction d'erreur B) dont 4.2 millions d'euros au titre de l'exercice 2017 et 5.4 millions d'euros au titre de l'exercice 2018.
- -----------------Comptes annuels au 31 décembre 2019
PAYRA SUR L'HERS | Vignes 1 | Vignes 2 | Vignes 3 | Vignes 4 | Vignes 5 | Spiruline | Total (€) |
CONTRAT | |||||||
Chiffre d'affaires budgété au 31 décembre 2018 | 7 717 231 | 8 186 027 | 5 800 005 | 6 527 014 | 6 456 369 | 8 097 456 | 42 784 102 |
Coûts totaux budgétés au 31 décembre 2018 | 5 924 252 | 6 284 193 | 4 444 250 | 4 983 000 | 4 928 000 | 6 220 000 | 32 783 695 |
Marges budgétée | 1 792 979 | 1 901 834 | 1 355 755 | 1 544 014 | 1 528 369 | 1 877 456 | 10 000 407 |
COUTS A L'AVANCEMENT | |||||||
31 décembre 2018 - publiés | 3 246 619 | 3 488 312 | 2 040 695 | 4 366 718 | 4 311 718 | 2 613 700 | 20 067 762 |
% avancement | 55% | 56% | 46% | 88% | 87% | 42% | 61% |
31 décembre 2018 - révisés | 1 427 208 | 1 456 560 | 1 116 810 | 4 238 204 | 4 242 376 | 674 250 | 13 155 408 |
% avancement | 24% | 23% | 25% | 85% | 86% | 11% | 40% |
Ecarts sur coûts à l'avancement | (1 819 411) | (2 031 752) | (923 885) | (128 514) | (69 342) | (1 939 450) | (6 912 354) |
dont coûts externes non exécutés | (1 540 661) | (1 725 752) | (652 635) | (25 658) | 11 341 | (1 551 950) | (5 485 315) |
dont coûts internes non affectés au projet | (278 750) | (306 000) | (271 250) | (102 856) | (80 683) | (387 500) | (1 427 039) |
CHIFFRE D'AFFAIRES A L'AVANCEMENT | |||||||
31 décembre 2018 - publiés | 4 229 211 | 4 544 006 | 2 663 226 | 5 719 774 | 5 648 954 | 3 402 624 | 26 207 795 |
dont chiffre d'affaires 2017 | 1 300 000 | 1 320 000 | 360 000 | 646 000 | 574 000 | - | 4 200 000 |
dont chiffre d'affaires 2018 | 2 929 211 | 3 224 006 | 2 303 226 | 5 073 774 | 5 074 954 | 3 402 624 | 22 007 795 |
31 décembre 2018 - révisé | 1 859 153 | 1 897 370 | 1 116 810 | 5 551 439 | 5 558 105 | 674 250 | 16 657 127 |
dont chiffre d'affaires 2017 | - | - | - | - | - | - | - |
dont chiffre d'affaires 2018 | 1 859 153 | 1 897 370 | 1 116 810 | 5 551 439 | 5 558 105 | 674 250 | 16 657 127 |
Ecarts sur chiffre d'affaires à l'avancement | (2 370 058) | (2 646 636) | (1 546 416) | (168 335) | (90 849) | (2 728 374) | (9 550 668) |
dont chiffre d'affaires 2017 | (1 300 000) | (1 320 000) | (360 000) | (646 000) | (574 000) | - | (4 200 000) |
dont chiffre d'affaires 2018 | (1 070 058) | (1 326 636) | (1 186 416) | 477 665 | 483 151 | (2 728 374) | (5 350 668) |
MARGE A L'AVANCEMENT PAYRA (incluant coûts internes) | |||||||
31 décembre 2018 - publiés | 982 592 | 1 055 694 | 622 531 | 1 353 056 | 1 337 236 | 788 924 | 6 140 033 |
31 décembre 2018 - révisé | 431 945 | 440 810 | - | 1 313 235 | 1 315 729 | - | 3 501 719 |
Ecarts sur marge à l'avancement | (550 646) | (614 884) | (622 531) | (39 821) | (21 507) | (788 924) | (2 638 313) |
L'impact négatif sur la marge à l'avancement du projet est de 2.6 millions d'euros.
La correction d'erreur sur exercices antérieurs s'élève à 4 065 milliers d'euros (B-A) comptabilisée en charges exceptionnelles sur l'exercice 2019.
Les comptes proforma 2017 et 2018 présentés ci-dessous représentent les comptes annuels tels qu'ils auraient dû être présentés en l'absence d'erreurs.
31-déc-17 | 31-déc-17 Impact 2017 | 31-déc-18 | 31-déc-18 Impact 2018 | impact cumulé | |||
en milliers d'euros | Publiés | Proforma | Publiés | Proforma | corrections erreurs | ||
Chiffre d'affaires | 9 793 | 5 593 | (4 200) | 21 800 | 16 450 | (5 351) | (9 551) |
Autres produits d'exploitation (1) | (17) | (17) | - | 895 | 895 | - | |
Autres achats et charges externes | (3 456) | (3 256) | 200 | (15 465) | (10 180) | 5 285 | 5 485 |
Impôts taxes et versements assimilés | (192) | (192) | - | (161) | (161) | - | |
Salaires et charges sociales | (2 619) | (2 619) | - | (2 199) | (2 199) | - | |
Dotations aux amortissements et provisions | (978) | (978) | - | (98) | (98) | - | |
Autres charges | (36) | (36) | - | (0) | (0) | - | |
RESULTAT d'EXPLOITATION | 2 495 | (1 505) | (4 000) | 4 772 | 4 706 | (65) | (4 065) |
RESULTAT FINANCIER | (1 900) | (1 900) | - | 1 146 | 1 146 | - | |
RESULTAT EXCEPTIONNEL | (2 779) | (2 779) | - | 119 | 119 | - | |
Impôts sur les bénéfices (2) | 889 | 889 | - | (1 538) | (373) | 1 165 | 1 165 |
RESULTAT NET | (1 296) | (5 296) | (4 000) | 4 499 | 5 598 | 1 100 | (2 900) |
10 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
Chiffre d'affaires à terminaison
Le chiffre d'affaires prévisionnel s'élève à 42,8 millions d'euros, inchangé par rapport à la valorisation de l'exercice 2018. La valorisation à ce jour sur la base d'hypothèses raisonnables s'élève à 44.100.000 euros. Cette revalorisation n'a pas été prise en compte par prudence.
Au cours du premier semestre 2019, une évaluation du projet de Payra-sur-l'Hers effectuée par le cabinet Messier-Maris aboutissait à une valeur comprise entre 46.9 millions d'euros et 56.7 millions d'euros. Ce rapport valorisait d'une part l'unité de production de spiruline entre 19 et 26.2 millions d'euros sur la base d'un prix de vente de la spiruline à 70€ le kg (en accord avec l'étude de marché du cabinet de conseil Roland Berger réalisée sur le 1er trimestre 2019) et les centrales énergétiques entre 28 et 30.5 millions d'euros.
Dans les comptes semestriels au 30 juin 2019, le chiffre d'affaires à l'avancement avait été basé sur un prix de vente prévisionnel de 48.8 millions d'euros (fourchette basse de l'évaluation du cabinet Messier-Maris). Par principe de prudence, il a été décidé, pour la clôture au 31 décembre 2019, de ramener le chiffre d'affaires à terminaison à sa valeur du 31 décembre 2018, à savoir de 42,8 millions d'euros. Si la société avait continué à appliquer le chiffre d'affaires basé sur la fourchette basse de l'évaluation cabinet Messier Maris et utilisée au 30 juin 2019 dans le calcul de l'avancement, le chiffre d'affaires et la marge 2019 auraient été augmentés de 2 230 milliers d'euros.
Impôts sur les sociétés
Compte tenu des corrections intervenus sur les comptes 2017 et 2018, une réclamation auprès de l'administration fiscale a été engagée afin d'obtenir le remboursement de l'impôt sur les sociétés versé au titre de l'exercice 2018. A la date d'arrêté des comptes, cette procédure n'ayant pas encore abouti, aucun produit à recevoir n'a été considéré dans les comptes annuels.
Note 3.3. Continuité d'exploitation
La situation détaillée ci-dessus (recherche de financements, crise sanitaire du Covid-19, changement de gouvernance) a entrainé un retard considérable dans l'avancement des travaux du complexe de Payra-sur-l'Hers. La livraison initialement prévue en juin 2019 est retardée à juin 2021.
Cette situation conjuguée à la hausse des coûts prévisionnels nécessaires à la finalisation du projet, nécessite un besoin en financement complémentaire de 11 millions d'euros. Les discussions avec le fond d'investissement RIVAGE sont positives et la société considère qu'un accord pourrait être conclu prochainement.
Compte tenu des corrections d'erreurs et changements d'estimation comptabilisées sur l'exercice 2019, les capitaux propres de la société sont devenus inférieurs à la moitié du capital au 31 décembre 2019.
11 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
La direction a entrepris des réflexions et des discussions avec différents partenaires dans le but de faire évoluer la conception du complexe de Payra-sur-l'Hers et trouver des solutions techniques plus avantageuses à savoir :
- La valorisation du permis de construire sur l'unité Vignes 3 et la demande d'un nouveau contrat CRE destiné à revendre la production d'électricité ;
- La mise en place d'un outil de production performant concernant la spiruline en optimisant la surface nécessaire, 5000 m² ;
- Le développement de nouvelles activités sur la surface restant disponible.
Elle a également entrepris des démarches permettant une cession dans les meilleures conditions du complexe par lot tout en maintenant la cohésion du projet.
La société a développé en parallèle l'activité sur la biomasse en acquérant la maîtrise technique des process qui a donné lieu à des contrats effectifs en 2020 au niveau de quatre projets Biomasse 45, Biomasse 51, Biomasse 33 et Biomasse 62.
Enfin, deux complexes existants préalablement, Puichéric et Rocbaron ont été totalement restructurés pour intégrer la logique agro-énergétique.
Par prudence, aucun chiffre d'affaire et aucune marge relatifs à ces projets n'ont été constatés à ce titre sur l'exercice 2019.
12 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
REGLES ET METHODES COMPTABLES
Note 4 : Principes comptables et conventions générales
Les comptes sociaux de l'exercice clos ont été établis conformément aux règles et principes comptables généralement admis en France selon les dispositions du plan comptable général (Règlement ANC 2014-03 relatif au PCG).
Les conventions comptables d'établissement et de présentation des comptes sociaux ont été appliquées dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base suivantes :
- Continuité d'exploitation,
- Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
- Indépendance des exercices.
La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.
Sauf indications contraire, les montants sont exprimés en euros.
Seules sont exprimées les informations significatives.
Note 5 : Immobilisations incorporelles
Les immobilisations incorporelles sont enregistrées à leur coût d'acquisition ou de production diminué du cumul des amortissements et des éventuelles pertes de valeur.
Les amortissements sont calculés selon le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue.
Les immobilisations incorporelles non amortissables font l'objet de tests de dépréciation annuels selon les modalités définies à la note 4.
Note 6 : Immobilisations corporelles
Elles sont évaluées à leur coût d'acquisition (prix d'achat et frais accessoires). Les amortissements sont pratiqués selon un mode linaire sur la durée d'utilité estimée des biens :
- Agencements et aménagements : 5 ans - 10 ans
- Matériel de bureau et informatique : 3 ans - 5 ans
- Mobilier : 5 ans
Note 7 : Dépréciation des actifs incorporels et corporels
Pour les actifs amortissables, un test de dépréciation est effectué en présence d'indices de perte de valeur.
13 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
Pour les actifs non amortissables, un test de dépréciation est réalisé au moins une fois par an.
Le test de dépréciation consiste à comparer la valeur comptable de l'actif, ou du groupe d'actifs auquel est rattachée l'immobilisation, et sa valeur recouvrable.
La valeur comptable d'un actif est dépréciée lorsqu'elle devient inférieure à sa valeur recouvrable. La valeur recouvrable est le montant le plus élevé entre la juste valeur de l'actif (ou du groupe d'actifs) nette des coûts de cession et sa valeur d'utilité.
En pratique, le test consiste à évaluer projet par projet le taux de réalisation des permis de construire selon leur état d'avancement propre à chacun et à déterminer une marge brute normative en fonction de la typologie du projet (centrale au sol, ou complexe agro-solaire).
Sa durée d'utilité étant indéfinie, le fonds commercial de 2.3 M€, représentatif d'un savoir-faire photovoltaïque de la société, a fait l'objet d'un test de dépréciation à la clôture. La méthode de valorisation du fonds commercial Photovoltaïque retenue par la société GEP consiste en la multiplication de la puissance potentielle totale des projets en portefeuille à la clôture, exprimée en MWc, par une marge brute moyenne par MWc. La marge brute normative a été déterminée à partir des marges brutes dégagées par des projets déjà réalisés par la société Global EcoPower.
Le savoir-faire Photovoltaïque acquis depuis de nombreuses années par la société GEP lui permet ainsi de développer de nouveaux projets. Ces nouveaux projets sont suivis avec une valorisation, chaque année, du potentiel de développement des nouvelles centrales.
Note 8 : Immobilisations financières
La valeur brute des titres de participation des sociétés figurant au bilan est constituée de leur coût d'acquisition augmenté des frais d'acquisition (droit de mutation, honoraires...).
La valeur des titres inclut notamment la valeur des titres de la société Complexe Algo Solaire de l'Hers pour une valeur de 6 877 K€. Cette valeur résulte de l'apport par GEP à CASH des titres des sociétés porteuses de projets en date du 24 septembre 2018 selon le détail suivant :
Sociétés
Titres Ferme Solaire Vignes 1
Titres Ferme Solaire Vignes 2
Titres Ferme Solaire Vignes 3
Titres Ferme Solaire Vignes 4
Titres Ferme Solaire Vignes 5 Titres Spiruline de l'Hers Rive Droite Titres Spiruline de l'Hers Rive Gauche Eléments incorporels du fonds commercial Titres Complexe Algo Solaire de l'Hers
Valeurs des
titres en euros
1 580 459
1 580 339
450 319
789 602
705 603
80
80
1 770 632
6 877 114
Une provision pour dépréciation est constituée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur d'utilité.
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Les éléments suivants peuvent être pris en considération pour estimer la valeur d'utilité : rentabilité et perspectives de rentabilité, capitaux propres, perspectives de réalisation, conjoncture économique….
A la clôture de l'exercice, compte tenu du contexte décrit dans les notes « Faits marquants de l'exercice 2019 » et « Evénements post-clôture », il a ainsi été constitué une provision pour dépréciation des titres Complexe Algo Solaire de l'Hers de 2 091 385 euros.
Note 9 : Créances
Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée, après analyse, au cas par cas, lorsque la valeur recouvrable est jugée inférieure à la valeur comptable.
Note 10 : Stock
Au 31 décembre 2019, le stock de 225 K€ est constitué majoritairement des travaux en cours concernant les projets solaires et biomasse qui seront supportés par les sociétés supports de programmes lorsque les projets arriveront à maturité.
Note 11 : Disponibilités
Les liquidités disponibles en caisse ou en banque ont été évaluées pour leur valeur nominale.
Note 12 : Bons de souscription d'actions
Les bons de souscription d'actions donnant accès au capital sont comptabilisés lors de leur souscription au prix de souscription.
Note 13 : Reconnaissance du chiffre d'affaires
Le chiffre d'affaires provenant de la vente de centrales ou de services est comptabilisé net des remises et des avantages commerciaux consentis et des taxes sur vente, dès lors que le transfert aux clients des risques et avantages inhérents à la propriété a eu lieu ou que le service a été rendu.
Les contrats à long terme portant sur la construction de centrales (à travers une société support de projet, SPV) ou la fourniture de services (contrats EPC) sont comptabilisés selon la méthode de l'avancement. Cette méthode consiste à comptabiliser le résultat et le chiffre d'affaires à l'avancement à chaque arrêté de comptes.
Un pourcentage d'avancement doit donc être défini.
Il peut être calculé :
- Par le rapport entre les coûts des travaux et services exécutés à la date de clôture et le total prévisionnel des coûts d'exécution du contrat ;
15 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
- Par des mesures physiques ou études permettant d'évaluer le volume des travaux ou services exécutés.
Global EcoPower utilise la première méthode, appelée « méthode des coûts ».
13-1Le contrat
Le groupe GEP développe, finance et construit des projets d'énergie positive écologique qui mettent en œuvre des produits à haute valeur ajoutée et des énergies renouvelables, en particulier l'énergie éolienne et photovoltaïque.
Pour la réalisation de ces projets, GEP signe un contrat avec une société support de programme. Ce contrat comporte plusieurs lots :
- Le lot 1 dit « Développement » comprend les missions suivantes :
- Recherche et sécurisation du foncier destiné à accueillir le projet
- Réalisation des études préliminaires de faisabilité
- Constitution, dépôt, suivi de l'instruction et obtention des dossiers de déclarations préalables et d'autorisations administratives associés au projet (permis de construire et autres)
- Préparation de l'appel d'offres pour l'achat de l'électricité (CRE 4), négociation, obtention d'un tarif convenable
- Le lot 2 dit « Montage financier » comprend les missions suivantes :
- Stratégie financière pour l'opération
- Détail du coût d'investissement du projet (CAPEX)
- Élaboration du Business Plan, intégrant notamment le compte d'exploitation prévisionnel
- Recherche, optimisation et mise en place des financements structurés nécessaires (prêts bancaires, prêts participatifs, subventions…)
- Le lot 3 dit « Conception » comprend les missions suivantes :
- Modélisations technique, économique et juridique du projet
- Dimensionnement du projet
- Études de projet (PRO) avec production d'un devis quantitatif détaillé par corps d'état mis en cohérence avec les Cahiers des Clauses Techniques Particulières (CCTP) pour valoir Décomposition du Prix Global et Forfaitaire (DPGF)
- Dossiers de consultation des entreprises (DCE), établissement du prix de revient et du planning
- Etudes d'exécution (EXE)
- Le lot 4 dit « Réalisation » comprend les missions suivantes :
- Mission d'ordonnancement, de pilotage et de coordination (OPC)
- Direction études et travaux (DET), études de synthèse (SYNTH)
- Réalisation des travaux
- Opérations préalables à la réception (AOR) y compris suivi des levées des réserves, remise des DOE (Dossier des Ouvrages Exécutés) et suivi de la période de parfait achèvement
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- Le lot 5 dit Commercialisation comprend les missions suivantes :
- Etablissement d'un teaser et d'un document de présentation destinés à la vente
- Identification des acquéreurs potentiels
- Conseil et assistance aux acquéreurs potentiels
- Négociation avec les acquéreurs potentiels
- Obtention d'une lettre d'intention non engageante
- Le lot 6 dit Finalisation du projet comprend les missions suivantes :
- Négociation avec l'acquéreur final
- Suivi des audits de l'acquéreur
- Réception d'une lettre d'engagement définitive sous conditions suspensives
- Levée des conditions suspensives
- Etablissement d'un SPA (contrat de vente des actions de la SPV
Dans le cadre du contrat, les prestations sont soit réalisées par les équipes de GEP, soit sous-traitées.
La signature d'un contrat entre GEP et la SPV n'intervient que lorsque la réalisation de l'opération est certaine. Pour les opérations qui ne sont qu'au stade projet, GEP comptabilise en stock les coûts d'études de faisabilité.
Le modèle économique appliqué par le groupe GEP repose d'une part, sur la délivrance d'un service d'ingénierie à haute valeur ajoutée et d'autre part, sur une prestation relative à la livraison d'infrastructures destinés à porter chaque projet contractualisé.
13-2Détermination du pourcentage d'avancement
Le pourcentage d'avancement est déterminé à partir du rapport constaté entre (i) le coût des travaux et des services exécutés à la date d'arrêté (ii) rapporté au total des coûts d'exécution du contrat.
Les phases de commercialisation (lot 5) et de finalisation (lot 6) ne sont pas prises en compte pour le calcul de l'avancement.
13-3Détermination des produits à comptabiliser à l'avancement en fin de période
Le montant des produits à comptabiliser à l'avancement en fin de période correspond au pourcentage d'avancement appliqué aux prévisions de recettes sur la durée totale de l'opération.
Les produits sont régularisés à la hausse ou la baisse par une écriture de produit à recevoir ou de produit constaté d'avance. Cette régularisation permet de traduire au résultat de chaque exercice l'état d'avancement du contrat en lui affectant les produits déterminés en fonction du pourcentage d'avancement.
17 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
13-4Détermination des coûts d'exécution du contrat
Les charges relatives à un contrat à long terme comprennent :
- Les coûts directement imputables à ce contrat (main d'œuvre, sous-traitance, honoraires, conception et assistance technique…)
- Les coûts indirects, rattachables aux contrats en général, pour la quote-part susceptible d'être affectée à ce contrat
- Les provisions pour risques et aléas correspondant aux dépassements des charges directement prévisibles.
Les charges directes qui se décomposent selon les lots suivants : travaux, frais commerciaux, assurance, bureau de contrôle, huissier, étude de sol, mesures de plateforme, géomètre, ERDF, travaux de télécommunication, pilotage travaux, …
Toutes les charges directes font l'objet d'un contrat signé stipulant une rémunération fixe et forfaitaire. Le niveau d'avancement de ces charges est défini par le directeur technique selon l'avancement constaté à la date d'arrêté pour chacun des lots.
Les provisions pour aléas sont évaluées de manière forfaitaire par projet.
Sont exclus tous les coûts qui ne peuvent être imputés aux contrats en général ou à un contrat donné (frais administratifs d'ordre général, frais de recherche et développement et frais de commercialisation non imputables à un contrat donné).
Note 14 : Intégration fiscale
La société est intégrée fiscalement depuis le 1er janvier 2015. La société GEP est seule redevable de l'impôt société du groupe dont font partie les sociétés suivantes : GEP Research (ex-Investéole), GEP Développement, GEP Assets, Sénergies et Ferme solaire des Lavandes.
Les éventuelles économies d'impôts résultant de l'intégration fiscale restent définitivement acquises par la société mère.
Note 15 : Etablissement de comptes consolidés
La société GEP établit des comptes consolidés sur une base volontaire en l'absence de dépassement des seuils prévus par le code de commerce.
18 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
COMPLEMENTS D'INFORMATIONS RELATIFS AU BILAN
Note 16 : Etat des immobilisations incorporelles et corporelles
Les valeurs brutes des immobilisations incorporelles et corporelles sont les suivantes :
En euros | 31-déc.-18 | Acquisition | Cession | Virement de | 31-déc.-19 |
poste à poste | |||||
Logiciels | 33 335 | 33 335 | |||
Autres immobilisations incorporelles | 2 304 678 | 2 304 678 | |||
Immobilisations incorporelles | 2 338 013 | 0 | 2 338 013 | ||
Outillages industriels | 551 | 551 | |||
Installations générales, agencements divers | 132 969 | 132 969 | |||
Matériel de bureau et informatique | 71 678 | 12 800 | 84 478 | ||
Mobilier | 60 781 | 60 781 | |||
Immobilisations en cours | 0 | 0 | |||
Immobilisations corporelles | 265 979 | 12 800 | 278 779 |
Les amortissements et provisions se présentent comme suit :
En euros | 31-déc.-18 | Acquisition | Cession | Virement de | 31-déc.-19 |
poste à poste | |||||
Logiciels | 33 335 | 33 335 | |||
Amortissement Immobilisations incorporelles | 33 335 | 0 | 33 335 | ||
Outillages industriels | 551 | 551 | |||
Installations générales, agencements divers | 8 495 | 13 976 | 22 471 | ||
Matériel de bureau et informatique | 59 892 | 8 650 | 68 542 | ||
Mobilier | 16 471 | 6 453 | 22 924 | ||
Amortissement Immobilisations corporelles | 85 409 | 29 079 | 114 488 |
Note 17 : Etat des immobilisations financières
Les immobilisations financières se présentent comme suit :
En euros | 31-déc.-18 | Acquisition | Cession | Virement de | 31-déc.-19 |
poste à poste | |||||
Titres de participations | 8 627 050 | 50 000 | 8 677 050 | ||
Autres immobilisations financières | 204 052 | 2 287 | -27 480 | 178 859 | |
Immobilisations financières brutes | 8 831 102 | 52 287 | -27 480 | 0 | 8 855 908 |
Provision sur titres de participations | -1 334 553 | -2 118 463 | -3 453 016 | ||
Immobilisations financières nettes | 7 496 549 | -2 066 176 | -27 480 | 0 | 5 402 892 |
19 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
Note 18 : Etat des échéances des créances et des dettes
Les échéances des créances sont les suivantes :
En euros 31/12/2019 | Montant brut | A 1 an au plus | A plus d'1 an |
Autres immobilisations financières | 178 859 | 37 891 | 140 967 |
Clients douteux ou litigieux | 71 243 | 71 243 | |
Autres créances clients | 3 393 136 | 3 393 136 | |
Fournisseurs | 1 425 427 | 1 425 427 | |
Personnels et comptes rattachés | 3 812 | 3 812 | |
Impôts sur les bénéfices | 0 | 0 | |
Taxe sur la valeur ajoutée | 1 019 209 | 1 019 209 | |
Avance et acompte versé sur commande | 0 | 0 | |
Débiteurs divers | 223 087 | 223 087 | |
Groupe et associés | 19 163 657 | 19 163 657 | |
Charges constatées d'avance | 412 393 | 412 393 | |
Etat des créances | 25 890 822 | 25 749 855 | 140 967 |
Les échéances des dettes sont les suivantes :
En euros 31/12/2019 | Montant brut | A 1 an au plus | De 1 à 5 ans | A plus de 5 ans |
Emprunts et dettes ets crédit à 1 an max à l'origine | 4 281 | 4 281 | ||
Emprunts et dettes ets crédit à +1 an max à l'origine | 3 646 762 | 1 638 887 | 2 007 875 | |
Emprunts et dettes financières diverses | 14 102 | 14 102 | ||
Fournisseurs et comptes rattachés | 6 923 444 | 6 923 444 | ||
Personnel et comptes rattachés | 69 114 | 69 114 | ||
Sécurité sociale et autres organsimes sociaux | 300 888 | 300 888 | ||
Impôts sur les bénéfices | 0 | |||
Taxe sur la valeur ajoutée | 811 479 | 811 479 | ||
Autres impôts taxes et assimilés | 2 032 445 | 2 032 445 | ||
Groupe et Associés | 3 667 255 | 3 667 255 | ||
Autres dettes | 109 331 | 109 331 | ||
Produits constatés d'avance | 15 621 482 | 15 621 482 | ||
Etat des dettes | 33 200 584 | 31 192 708 | 2 007 875 | 0 |
Emprunts souscrits en cours d'exercice | 1 901 000 | |||
Emprunts remboursés en cours d'exercice | 387 356 |
Note 19 : Variation des capitaux propres
La variation des capitaux propres se présente comme suit :
Prime | Prime de | Réserve | Autres | Amort. | Total | ||||
Capital | BSA | Résultat | Capitaux | ||||||
d'émission | conversion | légale | réserves | dérogatoire | |||||
propres | |||||||||
Situation au 31/12/2017 | 2 067 151 | 1 825 980 | 826 204 | 2 000 | 173 047 | 4 544 064 | -1 295 690 | 0 | 8 142 756 |
Affectation du résultat | -1 295 690 | 1 295 690 | 0 | ||||||
Attribution gratuite d'actions (actionnaires) | 30 067 | -30 067 | 0 | ||||||
Exercice de BSA | 66 000 | 134 000 | 200 000 | ||||||
Attribution gratuite d'actions - Exercice de Bsa | 14 179 | -14 179 | 0 | ||||||
Résultat net | 4 498 860 | 4 498 860 | |||||||
Situation au 31/12/2018 | 2 177 397 | 1 825 980 | 960 204 | 2 000 | 173 047 | 3 204 128 | 4 498 860 | 0 | 12 841 616 |
Affectation du résultat | 44 693 | 4 454 167 | -4 498 860 | 0 | |||||
Augmentation de capital | 0 | ||||||||
Attribution gratuite d'actions (actionnaires) | 182 208 | -182 208 | 0 | ||||||
Exercice de BSA | 360 010 | 730 930 | 1 090 940 | ||||||
Attribution gratuite d'actions - Exercice de Bsa | 101 736 | -101 736 | 0 | ||||||
Résultat net | -12 790 986 | -12 790 986 | |||||||
Situation au 31/12/2019 | 2 821 351 | 1 825 980 | 1 691 134 | 2 000 | 217 740 | 7 374 351 | -12 790 986 | 0 | 1 141 571 |
20 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
Le capital social est fixé à la somme de 2 821 351 €. Il est divisé en 8 549 550 actions de 0,33 € de valeur nominale, toutes de même catégorie et entièrement libérées.
Il n'a pas été versé de dividende, ni avant ni après la clôture.
Au 31 décembre 2019, la société Global EcoPower détient 4 861 actions propres (contre 3 915 actions en 2018).
Note 20 : Emission de BSA
- BSA dirigeants
Le Conseil d'Administration avait, dans sa séance du 28 août 2012, décidé de l'émission de 1.000.000 BSA, en faveur de Monsieur Jean-Marie SANTANDER et de 1.000.000 BSA2012 en faveur de Monsieur Philippe PERRET.
- BSA en circulation au 31 décembre 2016 | 1 980 000 |
- BSA exercés en 2017 | 103 333 |
- BSA en circulation au 31 décembre 2017 | 1 876 667 |
- BSA exercés en 2018 | 200 000 |
- BSA en circulation au 31 décembre 2018 | 1 676 667* |
- BSA exercés en 2019 | 1 065 940 |
- BSA non exercés au 31 décembre 2019 | 610 727 |
*A noter que 484 375 BSA2012 étaient détenus par des personnes hors dirigeants qui ont tous été exercés sur 2019.
Conditions d'exercice des BSA2012 | ||
- | Prix de souscription : | 0,001€ par BSA |
- | Prime d'émission : | 0,67 € |
- | Prix d'émission : | 1,00 € |
- | Période de souscription : | 1.01.2013 au 31.12.2019 |
La période de souscription a été repoussée du 31.12.2017 au 31.12.2019 par une décision de l'AGM du 10.06.2016.
A la date de clôture des comptes, 610 727 BSA2012 n'ont pas été exercés et ont donc été annulés.
Au 31 décembre 2019 il n'y a donc plus de BSA2012 en circulation.
- BSA2019
L'Assemblée Générale des actionnaires, réunie le 29 mai 2019 a décidé l'émission d'un emprunt obligataire de 2 125 000 € représenté par 2 125 000 obligations à chacune desquelles est attaché un bon de souscription d'action ordinaire à émettre, de 1 € de valeur nominale chacune (les OBSA).
21 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
A chaque obligation est attaché un bon de souscription d'action ordinaire immédiatement détachable, soit au total 2 125 000 BSA2019.
La parité d'exercice des BSA2019 est de 1 action ordinaire de la société GEP de 0.33€ de valeur nominale émise au prix unitaire de 1 € (prime d'émission incluse) pour 1 BSA2019 exercé.
L'intégralité des OBSA ayant été souscrite, il a donc été créé 2 125 000 BSA2019.
Condition d'exercice des BSA2019 : | ||
- Parité d'exercice des BSA : | 1 action nouvelle pour 1 BSA | |
- | Prime d'émission : | 0,67 € |
- | Prix d'émission : | 1,00 € |
- Période d'exercice des BSA : | du 29/05/2019 au 28/05/2024. |
A la date de clôture des présents comptes, 25 000 BSA2019 ont été exercés. Il reste donc en circulation au 31 décembre 2019, 2 100 000 BSA2019.
Note 21 : Attribution gratuite d'actions
Lors du Conseil d'administration du 29 mai 2019, il a été décidé d'attribuer des actions gratuites aux personnes suivantes :
- | Grégory SANTANDER : | 50 000 |
- | Philippe de MARQUEISSAC : | 30 000 |
- | Mathieu MISSIR : | 30 000 |
- | Corinne MALARDE : | 22 500 |
- | Christine CASSIER : | 22 500 |
L'attribution définitive de ces actions ne se réalisera qu'à l'issue d'une période d'acquisition fixée à 2 ans et sous réserve du maintien du contrat de travail des bénéficiaires dans le Groupe et l'absence de comportement déloyal.
A la date d'arrêté des présents comptes, trois personnes ne font plus partie du personnel du groupe. Il en résulte, à ce jour, une possibilité de création de 60 000 actions gratuites, contre 155 000 au 31 décembre 2019.
Note 22 : Etat des provisions
En euros | 31-déc.-18 | Augmentation | Diminution | 31-déc.-19 |
Provisions pour risques | 250 000 | 0 | 250 000 | |
- Litige envers d'anciens partenaires | 250 000 | 250 000 | ||
- Risques clients | 0 | |||
Provision pour dépréciation des immobilisations | 1 334 553 | 2 118 463 | 3 453 016 | |
Provision pour dépréciation des actifs circulants | 562 962 | 356 728 | -198 804 | 720 886 |
Etat des provisions | 2 147 515 | 2 475 191 | -198 804 | 4 423 902 |
Dont dotation et reprise exceptionnelle | -198 804 | |||
Dont dotation et reprise d'exploitation | 102 300 | |||
Dont dotation et reprise financière | 2 372 891 |
22 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
- Litige envers d'anciens apporteurs d'affaires
Une provision de 125 K€ a été constituée à la clôture de l'exercice 2016 pour couvrir un litige avec d'anciens apporteurs d'affaires. Par jugement du 26 janvier 2017, Global EcoPower a été condamnée
- payer 250 K€ dans le cadre d'un litige portant sur l'exécution d'un protocole. Global EcoPower a interjeté appel et la provision a été porté à 250 K€ depuis la clôture de l'exercice 2017.
Note 23 : Produits à recevoir
Les produits à recevoir se répartissent comme suit au bilan au 31 décembre 2019 :
En euros 31/12/2019 | Montant |
Créances clients et comptes rattachés | 158 960 |
Fournisseurs, avoirs à recevoir | 1 237 743 |
Intérêts courus sur comptes courants | 108 539 |
Produits à recevoir | 1 505 242 |
Note 24 : Charges à payer
Les charges à payer se répartissent comme suit au bilan au 31 décembre 2019 :
En euros 31/12/2019 | Montant |
Emprunts et Dettes financières divers | 61 320 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 3 188 084 |
Dettes fiscales et sociales | 2 093 714 |
Autres dettes | 18 000 |
Charges à payer | 5 361 118 |
Note 25 : Charges et Produits constatés d'avance
Les charges et les produits constatés d'avance se répartissent comme suit au bilan 31 décembre
2019 :
En euros 31/12/2019 | Montant | |
Charges d'exploitation | 412 393 | |
Charges constatées d'avance | 412 393 | |
En euros 31/12/2019 | Montant | |
Produits d'exploitation | 15 621 482 | |
Produits constatés d'avance | 15 621 482 |
Les charges constatées d'avances correspondent à des charges courantes d'exploitation engagées et comptabilisées avant leur fait générateur.
Les produits constatés d'avances correspondent à des produits courants d'exploitation engagés et comptabilisés avant leur fait générateur. Au 31 décembre 2019, ce poste regroupe les régularisations sur chiffre d'affaires au titre de 2019 et des exercices antérieurs à la suite de la révision du taux d'avancement sur Payra-sur-l'Hers (voir « Faits marquants » et « Evènements post-clôture »).
23 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
Note 26 : Eléments relevant de plusieurs postes de bilan
Montant concernant les entreprises | Montant des dettes ou | ||
créances représentées | |||
Postes du bilan | avec lesquelles la | ||
Liées | société a un lien de | par un effet de | |
participation | commerce | ||
Participations | 8 677 050 | ||
Créances rattachées à des participations | 18 928 657 | ||
Emprunts et dettes financères diverses | -1 684 443 |
24 ----------------- | Comptes annuels au 31 décembre 2019 |
COMPLEMENTS D'INFORMATIONS RELATIFS AU COMPTE DE RESULTAT
Note 27 : Ventilation du Chiffre d'Affaires
Le chiffre d'affaires 2019 se décompose de la manière suivante :
En k€ | Exercice 2019 |
Projet Payra Vignes 1 | 1 465 |
Projet Payra Vignes 2 | 1 580 |
Projet Payra Vignes 3 | 86 |
Projet Payra Vignes 4 | -1 003 |
Projet Payra Vignes 5 | -1 044 |
Projet Payra Spiruline Rives droite & gauche | 587 |
TOTAL PAYRA | 1 671 |
Projet Bollene 2 | 28 |
Contrat d'exploitation | 16 |
Refacturations diverses | 205 |
Chiffre d'affaires | 1 920 |
Exercice 2018
proforma
1 859
1 897
1 118
5 551
5 558
674
16 658
-301 94 0
16 450
La détermination du chiffre d'affaires proforma de l'exercice 2018 est explicitée en note « Evènements post-clôture ».
Sur l'exercice 2019, les chiffres d'affaires négatifs sur Vignes 4 et Vignes 5 sont liés aux surcoûts sur le projet, nés sur l'exercice et partiellement engagés qui sont venus diminuer le taux d'avancement sur ces lots.
Le chiffre d'affaire à l'avancement au 31 décembre 2019 sur le projet PAYRA est le suivant :
En k€ | en K€ | ||
Projet Payra Vignes 1 | 3 324 | ||
Projet Payra Vignes 2 | 3 477 | ||
Projet Payra Vignes 3 | 1 204 | ||
Projet Payra Vignes 4 | 4 548 | ||
Projet Payra Vignes 5 | 4 514 | ||
Projet Payra Spiruline Rives droite & gauche | 1 261 | ||
TOTAL PAYRA | 18 329 | ||
Note 28 : Ventilation de l'effectif | |||
Personnel mis à la | |||
Effectif au 31 Décembre 2019 | Personnel salarié | disposition de | |
l'entreprise | |||
Cadres | 13 | ||
Non cadres | 1 |
Note 29 : Ventilation de l'impôt sur les bénéfices
Le groupe d'intégration fiscale dont GLOBAL ECOPOWER est tête de groupe dispose reports déficitaires à hauteur de 7 305 424 euros au 31 décembre 2019.
25 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
Note 30 : Jetons de présence
Les jetons de présence de 2019 s'élèvent à 55 000 €. Note 31 : Résultat hors évaluation fiscale dérogatoire
Acroissements et allègements de la dette future d'impôt | 31/12/2019 |
Accroissements | |
Total des accroissements | 0 |
Allègements | |
Provisions non déductibles l'année de leur comptabilisation : | 0 |
Total des allègements | 0 |
Déficits reportables | 7 305 424 |
26 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
ENGAGEMENTS FINANCIERS ET AUTRES INFORMATIONS
Note 32 : Dettes garanties par des suretés réelles
La société a contracté, au cours de l'exercice, un emprunt de 1 050 000 € auprès du crédit coopératif sur une durée de 4 ans. Cet emprunt est garanti par une caution de BPI France à hauteur de 40% et par un nantissement de fonds de commerce.
Note 33 : Montant des engagements financiers
- Engagements reçus Néant.
- Engagements donnés
- Caution de personne morale de Global EcoPower à hauteur de 400 K€ donnée à la banque BPI dans le cadre de la cession Dailly des créances SENERGIES ;
-
Caution solidaire de personne morale de Global EcoPower à hauteur de 100 K€ au profit de la SAS SONEPAR MEDITERRANEE (distributeur de matériel électrique) dans le cadre des dettes
SENERGIES ; - Nantissement de fonds de commerce.
Note 34 : Informations en matière de crédit-bail
Il n'y a pas de contrat de crédit-bail en cours au 31 décembre 2019.
Note 35 : Engagements en matière de pensions et retraites
-
Estimation des engagements de retraite salariés
Le montant non comptabilisé en provisions au titre des indemnités de départ en retraite à fin 2019 s'élève à 98 791 € (contre 72 072 € à fin 2018).
Note 36 : Passifs éventuels
-
Indemnité de départ
Le conseil d'administration, réuni les 10 et 14 décembre 2018 a décidé que dans l'hypothèse où Monsieur Jean Marie SANTANDER cesserait ses fonctions de Président Directeur Général avant le terme des 3 ans, soit avant le 30 novembre 2021, en cas de départ contraintde la Société, il percevrait le solde restant dû de sa rémunération calculée jusqu'au terme des 3 ans.
27 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
-
Clause de non-concurrence
Une clause de non-concurrence a été conclue entre la Société et Monsieur Philippe PERRET en vertu de laquelle il lui sera versé une indemnité égale à 100 % de sa rémunération annuelle brute cumulée sur deux ans. Cet engagement est de nature éventuelle, et n'est pas comptabilisé comme passifs au bilan.
La société ne s'est pas engagée à demander le respect de cette clause. - Contrat de compensation climatique
Dans le cadre du contrat de cession de la centrale MSE le Hauts des Epinettes un contrat spécifique de compensation climatique a été signé avec LHI. Ce dispositif vise à garantir à l'acquéreur le niveau de vent fixé lors de la vente avec un cap par rapport à celui-ci de -4 % / +2 %.
Par période triennale un point particulier sera établi permettant de valider le niveau de vent effectivement « vu » par la centrale, en cas de d'écart supérieur au cap défini la Société pourra être pénalisée. Le premier point de passage est fixé en 2021. A titre d'exemple, la compensation maximum théorique annuelle serait estimée à 93,2 K€.
En l'état le Groupe juge cette hypothèse peu probable.
Note 37 : Liste des filiales et participations
Capitaux | Valeur comptable des | ||||||||
propres | Avance | ||||||||
Chiffre | Résultat | titres détenues en € | |||||||
Société | Pays | % détention | Capital | Hors | consentie | ||||
d'affaires | 2019 | ||||||||
résultat | Brute | nette | (+) reçue (-) | ||||||
2019 | |||||||||
GEP Algae | France | 100% | 250 000 | 245 732 | 0 | -335 802 | 255 248 | 255 248 | -142 587 |
GEP Research | France | 100% | 37 000 | -1 161 030 | 0 | 198 128 | 57 734 | 57 734 | -1 461 461 |
Sénergie | France | 100% | 1 268 190 | -1 610 006 | 830 580 | -1 041 266 | 1 274 553 | 0 | 0 |
Ferme solaire des Lavandes | France | 100% | 4 620 | -2 818 | 0 | -1 720 | 15 001 | 15 001 | 4 651 |
Gep-EM | Maroc | 100% | 27 851 | -93 984 | 0 | -68 529 | 27 078 | 0 | 0 |
Gep-Hellas | Grèce | 100% | nc | nc | nc | nc | 60 000 | 0 | 0 |
Gep-Puerto Rico | Porto Rico | 100% | na | na | na | na | 222 | 222 | |
Gep-Développement | France | 100% | 100 000 | -150 010 | 165 000 | -8 279 | 100 000 | 100 000 | -66 085 |
Gep-Assets | France | 100% | 10 000 | 1 824 729 | 0 | -58 480 | 10 000 | 10 000 | 7 789 140 |
Complexe Algo Solaire de l'Hers | France | 100% | 6 877 214 | 6 864 724 | 46 301 | -2 078 895 | 6 877 214 | 4 785 829 | 4 646 088 |
28 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
INFORMATIONS COMPLEMENTAIRES
Note 38 : Produits et charges exceptionnels
En euros | 31-déc.-19 |
Régularisations fournisseurs | 257 141 |
Régularisations dettes fiscales | 51 793 |
Reprise de provision | 198 804 |
Produits exceptionnels | 507 738 |
Amendes et pénalités | 472 579 |
Régularisations fournisseurs | 222 799 |
Regularisations fiscales et sociales | 4 521 |
Régularisations diverses | 2 460 |
Correction CA des années antérieures | 4 065 353 |
Perte sur créance clients | 444 297 |
Charges exceptionnelles | 5 212 009 |
Résultat exceptionnel | -4 704 270 |
Le résultat exceptionnel inclut 4065 K€ d'effets net de corrections d'erreurs relatives aux comptes 2018 sur le projet de Payra. Voir « Faits marquants » et « Evènements post-clôture ».
Note 39 : Transfert de charges
En euros | 31-déc.-19 |
Avantages en nature | 83 775 |
Remboursements Ijss | 1 185 |
Transfert de charge | 84 960 |
Note 40 : Charges et produits financiers
Charges financières | Produits financiers | |
TOTAL | 2 481 187 | 108 541 |
Dont entreprises liées | 2 386 879 | 108 539 |
Note 41 : Honoraires des Commissaires aux Comptes
Le montant total des honoraires des commissaires aux comptes afférant à 2019 est de 91 620 €, décomposé de la manière suivante :
- Honoraires facturés au titre du contrôle légal des comptes : 91 620 €
- Honoraires facturés au titre des conseils et prestations de services entrant dans les diligences directement liées à la mission de contrôle légal des comptes, telles qu'elles sont définies par les normes d'exercice professionnel mentionnées au II de l'article L. 822-11 : 0 €.
29 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
Note 42 : Rémunérations et avantages des mandataires sociaux
- Rémunération (en K€) des dirigeants mandataires sociaux de la société (montants bruts, avantages en nature et primes) :
31/12/2019 | 31/12/2018 | |
Jean-Marie SANTANDER | 357 | 257 |
Philippe PERRET (DGD jusqu'au 30 septembre 2019) | 251* | 251 |
Total | 608 | 508 |
* Rémunération au titre du mandat social et du contrat de travail
A la date d'arrêté des comptes, Jean-Marie Santander et Philippe Perret ne sont plus mandataires sociaux de GEP.
-
Rémunération des mandataires sociaux non dirigeants de la société
Les jetons de présence versés en 2019 s'élèvent à 55 000 €.
Note 43 : Informations sur les parties liées
Toutes les transactions avec les parties liées concernent des transactions effectuées avec les filiales détenues majoritairement par GEP et sont conclues dans des conditions normales de marché.
30 ----------------- Comptes annuels au 31 décembre 2019
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