Le 15 mai 2024, Fukuda Denshi Co., Ltd. a annoncé dans son communiqué de presse qu'elle avait reçu une proposition d'actionnaire de Japan Absolute Value Fund L.P. pour sa 77e assemblée générale annuelle des actionnaires. Les propositions sont les suivantes : i) Élection de deux administrateurs : Nomination de Mme Madoka Sato et de M. Yusuke Nakamura, ii) révision du montant de la rémunération des administrateurs, iii) suppression du montant maximal de la rémunération des administrateurs externes, iv) augmentation du niveau de salaire des employés, v) suppression de la "politique de base sur les contre-mesures aux achats massifs d'actions de Fukuda Denshi (mesures de défense contre les prises de contrôle)". La société s'est opposée à ces propositions pour les raisons suivantes : i) les connaissances de Mme Madoka Sato et de M. Yusuke Nakamura sont déjà détenues par les administrateurs et les auditeurs proposés par la société ; il n'est donc pas nécessaire de les nommer administrateurs séparément des dix candidats à la fonction d'administrateur proposés par la société.

En outre, la société ne pense pas que cela soit approprié, car cela pourrait entraîner une perte d'équilibre au sein du conseil d'administration dans son ensemble. Le Comité consultatif de nomination et de rémunération est également parvenu à la même conclusion après des délibérations approfondies, ii) Le montant de la rémunération des administrateurs de la Société a été approuvé par la 74e assemblée générale annuelle des actionnaires et ne dépasse pas 1 milliard JPY par an. En outre, la performance de la Société a atteint des bénéfices records pendant huit trimestres consécutifs depuis l'exercice clos le 31 mars 2017 jusqu'à l'exercice en cours, et à la lumière de ces réalisations, la Société estime que le montant de la rémunération ci-dessus est un niveau raisonnable de rémunération pour les administrateurs et devrait être maintenu afin de s'assurer un personnel compétent à l'avenir, iii) En tenant compte du nombre d'administrateurs externes, de leurs rôles et d'autres facteurs, la Société a obtenu l'approbation des actionnaires pour fixer le montant maximum de la rémunération annuelle, pour les administrateurs externes, à 20 millions de yens.

L'adéquation de ce montant a de nouveau été approuvée par le comité consultatif des nominations et des rémunérations. Les quatre administrateurs externes proposés par la société continuent à fournir des avis utiles d'un point de vue professionnel lors des réunions du conseil d'administration et sont des personnes extrêmement compétentes, iv) L'assemblée générale des actionnaires de la société ne peut adopter des résolutions que sur les questions prescrites par la loi et les statuts, tandis que le pouvoir de décision sur les affaires commerciales appartient au conseil d'administration. Étant donné que cette proposition concerne l'exécution des affaires commerciales, il s'agit d'une proposition illégale qui n'est pas une question relevant de l'objet de l'assemblée générale des actionnaires et qui ne sera donc pas examinée lors de cette assemblée générale annuelle des actionnaires, v) Comme annoncé dans le communiqué de presse du 15 mai 2024 intitulé "Notice of Partial Amendment and Continuation of Countermeasures to Large-Scale Purchases of the Company's Shares (Policy on Response to Takeovers)" (Avis d'amendement partiel et de maintien des contre-mesures aux achats à grande échelle des actions de la société (politique de réponse aux prises de contrôle)), la société a décidé d'amender partiellement et de maintenir la politique de réponse aux prises de contrôle, la société a décidé de modifier partiellement et de maintenir la politique de réponse aux prises de contrôle sous réserve de l'approbation de l'assemblée générale ordinaire des actionnaires, et la proposition correspondante sera soumise à la présente assemblée générale annuelle des actionnaires.

Cette proposition d'actionnaire vise exclusivement à s'opposer à la proposition de la société, et étant donné qu'elle est inextricablement liée au fait que si la proposition n° 4 de la société est adoptée, elle sera rejetée, il n'est pas nécessaire de l'examiner en tant que proposition indépendante. Elle ne constitue pas une "proposition" (article 305, paragraphe 1, de la loi sur les sociétés et article 93, paragraphe 1, du règlement d'application de la loi sur les sociétés) et n'est donc pas une "proposition" (article 305, paragraphe 1, de la loi sur les sociétés et article 93, paragraphe 1, du règlement d'application de la loi sur les sociétés).

En tant que proposition illégale, elle ne sera pas examinée lors de cette assemblée générale ordinaire des actionnaires.