Franklin Resources, Inc. (NYSE:BEN) a complété l'acquisition de Lexington Partners L.P.
Le 01 avril 2022
Partager
Franklin Resources, Inc. (NYSE:BEN) a conclu un accord définitif pour acquérir Lexington Partners L.P. pour environ 1,8 milliard de dollars le 1er novembre 2021. Franklin Templeton acquiert 100 % de Lexington auprès de ses propriétaires actuels, pour des paiements en espèces totaux de 1,75 milliard de dollars, dont 1 milliard de dollars à la clôture et des paiements supplémentaires totalisant 750 millions de dollars au cours des trois prochaines années. Dans le cadre de la transaction, les partenaires et les employés de Lexington recevront simultanément une participation de 25% dans Lexington, acquise sur cinq ans, et 338 millions de dollars de primes de rétention en espèces basées sur la performance, à verser sur environ cinq ans. La transaction sera financée par les ressources existantes du bilan de Franklin Templeton. Lexington fonctionnera comme un gestionnaire d'investissement spécialisé au sein de Franklin Templeton, son équipe de direction actuelle conservant ses fonctions après la transaction. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles et devrait être conclue au cours du deuxième trimestre fiscal de 2022. En date du 1er février 2022, la transaction devrait être conclue le 1er avril 2022 ou autour de cette date. La transaction devrait être immédiatement relutive pour le bénéfice ajusté par action.
Broadhaven Capital Partners, LLC, BofA Securities et Citi ont agi en tant que conseillers financiers, et David Boston, Danielle Scalzo, Justin Browder, Geri Anne McEvoy, Christopher Peters et Colin Fulton de Willkie Farr & Gallagher LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Franklin Resources. Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier exclusif de Lexington Partners, et Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier de la fiducie représentant le fondateur et l'actionnaire majoritaire de Lexington. Simpson Thacher & Bartlett LLP a agi en tant que conseiller juridique de Lexington. Harvey M. Eisenberg, Hillel N. Jacobson, Jonathon G. Soler et Robert Frastai de Weil, Gotshal & Manges LLP ont agi en tant que conseiller juridique de l'actionnaire majoritaire de Lexington.
Franklin Resources, Inc. (NYSE:BEN) a conclu l'acquisition de Lexington Partners L.P. le 1er avril 2022. .
Franklin Resources, Inc. est spécialisé dans la gestion de fonds d'investissement. L'activité du groupe s'organise autour de 2 pôles :
- prestations de services d'investissement : activité assurée sous les marques Franklin, Templeton, Legg Mason, Benefit Street Partners, Brandywine Global Investment Management, Clarion Partners, ClearBridge Investments, etc. A fin septembre 2023, le groupe compte 1 374,2 MdsUSD d'actifs sous gestion ;
- prestations de services financiers : activités de banque de détail, de banque privée, et de crédit à la consommation (crédit automobile, crédit immobilier, crédit hypothécaire, etc.).
La répartition géographique du CA est la suivante : Etats-Unis (74,9%), Amériques (3,3%), Luxembourg (14,4%), Europe-Moyen Orient-Afrique (3,5%) et Asie-Pacifique (3,9%).
FRANKLIN RESOURCES, INC. 
