Franchise Cannabis Corp. a conclu une lettre d'intention visant à acquérir Mercury Acquisitions Corp. (TSXV:MERC.P) de Clifford Starke, Peter Simeon, Hani Zabaneh et autres pour 19,2 millions de dollars canadiens dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 23 juin 2021. Les parties ont conclu un accord définitif le 14 octobre 2021. Aux fins de la Transaction proposée, la valeur présumée de chaque action ordinaire en circulation de Mercury sera de 0,18 CAD (sur une base pré-consolidation, telle que définie ci-dessous). En vertu de la Transaction proposée, il est prévu que : (i) les actions ordinaires en circulation de Mercury seront consolidées sur la base d'un ratio de consolidation qui sera déterminé en fonction d'une évaluation préparée par une société d'évaluation d'entreprise convenue par Mercury et Franchise (la "Consolidation") ; et (ii) les détenteurs d'actions de Franchise recevront une action ordinaire de l'émetteur résultant en échange de chaque action ordinaire de Franchise en circulation (sur une base post-consolidation). Dans le cadre de la Transaction, il est prévu que 128 250 343 actions de l'Émetteur résultant soient émises aux détenteurs d'actions de Franchise. Immédiatement après la clôture, sur une base non diluée et après avoir donné effet au regroupement (et en supposant qu'aucune autre action de franchise n'est émise après la date des présentes), il est prévu que les anciens détenteurs d'actions Mercury détiennent environ 3,75 % des actions de l'émetteur résultant en circulation et que les anciens détenteurs d'actions de franchise détiennent environ 96,25 % des actions de l'émetteur résultant en circulation. Les options en circulation de Mercury seront ajustées en conséquence pour refléter le regroupement. Après la réalisation de la transaction proposée, les détenteurs de titres de Franchise détiendront une majorité importante des actions ordinaires en circulation de l'émetteur résultant. Il est également prévu que, dans le cadre de la réalisation de la Transaction proposée, Mercury fera en sorte que son nom soit changé pour un nom déterminé par Franchise afin de refléter les activités de l'Émetteur résultant. À l'issue de la transaction, il est prévu que la dénomination sociale de Mercury soit renommée “Franchise Global Health Inc.” ; et qu'elle soit cotée à la TSXV en tant qu'émetteur industriel de niveau 2. Si la transaction proposée est réalisée, il est prévu que le conseil d'administration de l'émetteur résultant sera composé de cinq administrateurs (les “Nouveaux administrateurs” ;), chacun d'entre eux étant proposé par Franchise, et les dirigeants de l'émetteur résultant seront nommés par les Nouveaux administrateurs. Les Nouveaux Directeurs seront proposés et nommés lors d'une assemblée des actionnaires de Mercury’qui se tiendra avant la réalisation de la Transaction proposée. L'émetteur résultant aura Clifford Starke comme directeur général et administrateur, Steven Thomas comme directeur financier, Nasir Bhatti comme co-responsable de l'Europe, Jan Anderson comme co-responsable de l'Europe, Larry W. Smith, Peter Simeon, Jakub Malczewski et Farhan Lalani comme administrateurs. La réalisation de la transaction proposée est soumise à un certain nombre de conditions, y compris, mais sans s'y limiter : l’exécution d’une diligence raisonnable satisfaisante ; l’exécution d’un accord définitif concernant la Transaction proposée ; la réception des approbations réglementaires et des tiers ; l’acceptation de la Transaction proposée en tant que Transaction qualifiante de Mercury par la TSXV ; la réception de l’approbation de la cotation des actions ordinaires de l’émetteur résultant ; l'approbation par les actionnaires de Franchise de la Transaction proposée et de toute autre question nécessaire à la réalisation de la Transaction proposée ; et l'approbation par les actionnaires de Mercury de certaines questions accessoires à la Transaction proposée, y compris la nomination des nouveaux administrateurs, sous réserve de la réalisation de la Transaction proposée. La Transaction elle-même n'est pas soumise à l'approbation des actionnaires de Mercury. La réalisation de la transaction est soumise à la satisfaction de certaines conditions de clôture, y compris la mise en œuvre de la consolidation de Mercury, la réalisation de l'acquisition de Phatebo (Franchise a également conclu un accord pour acquérir Phatebo GmbH), la conversion des reçus de souscription de Franchise en actions de Franchise (et la libération des fonds correspondants pour Franchise) et la réception de toutes les approbations applicables des actionnaires et de la TSXV. Une assemblée extraordinaire de Mercury Acquisitions aura lieu le 20 septembre 2021. Les actionnaires de Mercury Acquisitions ont approuvé la transaction lors de l'assemblée extraordinaire des actionnaires du 20 septembre 2021. Le 6 décembre 2021, la Bourse de croissance TSX a accepté sous condition la transaction admissible proposée. En date du 10 mars 2022, la transaction devrait être conclue le ou vers le 22 mars 2022. La Société de fiducie TSX a agi comme agent de transfert pour Mercury. Rubin Rapuch, Florind Polo et Allison Marks de Fasken ont agi comme conseillers juridiques de Mercury Acquisitions. Peter Simeon de Gowling WLG (Canada) LLP a agi en tant que conseiller juridique de Franchise. Tri Volta Investments Inc. a agi en tant que conseiller financier de Franchise et recevra 1 % de la valeur de la transaction comme honoraires. Tri Volta Investments Inc. recevra 100 000 $ en espèces et 1 274 444 actions ordinaires à un prix réputé par action de 1,80 $. Franchise Cannabis Corp. a complété l'acquisition de Mercury Acquisitions Corp. (TSXV:MERC.P) le 25 mars 2022. L'entité fusionnée sera connue sous le nom de Franchise Global Health Inc. et sera cotée à la Bourse sous le symbole ticker " FGH " avec CUSIP 35180D109 et ISIN CA35180D1096. Il est prévu que la négociation des actions ordinaires sous le nouveau symbole ticker commence le ou vers le 29 mars 2022. Immédiatement après la réalisation de l'opération admissible, Hani Zabaneh a démissionné de son poste d'administrateur et de dirigeant de Mercury Acquisitions et les personnes suivantes ont été nommées dirigeants et administrateurs de Franchise Global : Clifford Starke à titre de chef de la direction, de secrétaire, de directeur et de promoteur, Edward Woo à titre de président et de chef de l'exploitation, Dany Vaiman à titre de chef des finances, Nasir Bhatti et Jan Anderson à titre de co-responsables de l'Europe et Peter Simeon, The Hon. Larry Smith, Steven Thomas, Farhan Lalani et Jakub Malczewski en tant que directeurs.