Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE:FBHS) a finalisé l'acquisition d'Emtek et de Schaub Door And Cabinet Hardware et des activités de serrures domestiques américaines et canadiennes d'ASSA ABLOY.
Le 20 juin 2023
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Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE:FBHS) a conclu un accord définitif pour acquérir Emtek et Schaub Door And Cabinet Hardware et U.S. And Canadian Home Locks Business d'ASSA ABLOY pour 800 millions de dollars le 1er décembre 2022. Selon les termes de la transaction, Fortune Brands Home & Security acquerra l'entreprise pour un montant total de 800 millions de dollars, soit environ 700 millions de dollars après déduction des avantages fiscaux, sur une base exempte de liquidités et de dettes, sous réserve des ajustements habituels. Le prix d'achat net de 700 millions de dollars équivaut à environ 7,8 fois l'EBITDA ajusté de 2022 pour l'entreprise avant synergies. La société a l'intention de financer le prix d'achat avec les liquidités disponibles et/ou les facilités de crédit disponibles. La transaction est soumise à la résolution favorable des procédures judiciaires, à la clôture réussie de l'acquisition par Assa Parent de Spectrum Brands, Inc. de ses activités de quincaillerie et d'amélioration de la maison et à l'approbation de l'autorité mexicaine de la concurrence, qui est la seule condition réglementaire en suspens. La transaction devrait être finalisée fin juin 2023. Le chiffre d'affaires de cette activité s'est élevé à environ 350 millions de dollars en 2021. En date du 5 mai 2023, Fortune Brands Innovations, Inc. a reçu l'approbation statutaire finale requise de la Cour et du ministère de la Justice, ASSA ABLOY, Spectrum Brands et Fortune Brands ont résolu le procès. Peter Cohen-Millstein et Megan Ridley-Kaye de Hogan Lovells US LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'ASSA. Chris Abbinante, Beth Berg et Jonathan Blackburn de Sidley Austin LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Fortune Brands Home & Security. BofA Securities, Inc. a agi en tant que conseiller financier d'ASSA ABLOY Inc.
Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE:FBHS) a finalisé l'acquisition d'Emtek et de Schaub Door And Cabinet Hardware et des activités de serrures domestiques américaines et canadiennes d'ASSA ABLOY le 20 juin 2023.
Fortune Brands Innovations, Inc. est une société de produits pour la maison, la sécurité et les bâtiments commerciaux. La société se compose de trois segments. Le segment Water Innovations fabrique ou assemble et vend des robinets, des accessoires, des éviers de cuisine et des systèmes d'élimination des déchets, principalement sous les marques Moen, ROHL, Riobel, Victoria+Albert, Aqualisa et Shaws. Le segment Outdoors fabrique et vend des systèmes de portes d'entrée en fibre de verre et en acier, des contre-portes, des portes grillagées et des portes de sécurité, des terrasses, des rampes et des revêtements en matériaux composites sous la marque Fiberon, des menuiseries en uréthane sous la marque Fypon, ainsi que des systèmes de portes extérieures à large ouverture et des clôtures extérieures sous la marque Solar Innovations. Le secteur de la sécurité fabrique, approvisionne et distribue des serrures, des dispositifs de sécurité, des produits de sécurité électronique, des coffres-forts ignifuges et des conteneurs de sécurité. La société, par l'intermédiaire de SpringWell Water Filtration Systems, fournit des solutions résidentielles de filtration et d'adoucissement de l'eau pour toute la maison par l'intermédiaire de canaux de vente directe aux consommateurs.
Fortune Brands Home & Security, Inc. (NYSE: FBHS) a finalisé l'acquisition d'Emtek et de Schaub Door And Cabinet Hardware et des activités de serrures domestiques américaines et canadiennes d'ASSA ABLOY.
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