EO Charging a conclu un accord définitif pour acquérir First Reserve Sustainable Growth Corp. (NasdaqCM:FRSG) de First Reserve Sustainable Growth Sponsor LLC et autres dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 12 août 2021. La transaction implique une valeur d'entreprise pro-forma de la société combinée de 675 millions de dollars. Après l'acquisition, 63% de la société combinée sera détenue par les actionnaires existants d'EO Charging, 3% par le client EO Charging Fleet, 6% par First Reserve Sustainable Growth Sponsor et les 28% restants par les investisseurs de First Reserve Sustainable Growth. Les actionnaires de Juuce apporteront toutes les actions ordinaires émises et en circulation de Juuce à EO en échange d'actions ordinaires d'EO évaluées à 10.00 par action (“Actions ordinaires d'EO” ;) qui seront émises simultanément à l'émission d'actions ordinaires d'EO dans le cadre de la Fusion et, si les liquidités disponibles dépassent un niveau spécifié, une certaine contrepartie en espèces (la “Contribution en actions” ;) et avec First Reserve survivant en tant que filiale à part entière d'EO. À la clôture de la transaction, la société combinée sera nommée EO Charging et sera cotée au Nasdaq sous le symbole "EOC". EO Charging conservera son siège social au Royaume-Uni. Charlie Jardine sera le directeur général de la société combinée et dirigera les initiatives de croissance stratégique et l'expansion d'EO Charging en travaillant aux côtés de l'équipe de direction existante d'EO Charging. EO Charging a annoncé la nomination de Mark Joseph en tant que président du conseil d'administration à l'issue du regroupement d'entreprises. Le 9 décembre 2021, EO Charging a annoncé la nomination de Tom vonReichbauer au conseil d'administration d'EO Charging à l'issue de l'opération. Tom vonReichbauer occupera le poste de président du comité d'audit. La réalisation de la transaction proposée est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des actionnaires de First Reserve Sustainable Growth. Les actions ordinaires de NewCo auront été acceptées pour la cotation au NASDAQ, ou à une autre bourse nationale de valeurs mobilières mutuellement convenue par les parties, à la date de clôture. La déclaration d'enregistrement aura été déclarée effective en vertu de la loi sur les valeurs mobilières. Le montant des liquidités disponibles ne doit pas être inférieur à 91 392 864 $. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration d'EO Charging et de First Reserve Sustainable Growth. En date du 16 février 2022, Juuce et First Reserve Sustainable Growth ont conclu le premier amendement au contrat de regroupement d'entreprises et au plan de réorganisation. La transaction devrait avoir lieu au cours du quatrième trimestre de 2021. En date du 2 décembre 2021, la transaction devrait être conclue au cours du premier trimestre de 2022. En date du 16 février 2022, Juuce et First Reserve ont reporté la date limite (telle que définie dans l'accord de regroupement d'entreprises) du 8 février 2022 au 11 mars 2022. Le produit de cette transaction sera utilisé pour favoriser l'expansion mondiale et ouvrir davantage de bureaux dans le monde. Anisha Dhawan d'Evercore agit en tant que conseillère en matière de marchés financiers et de capitaux pour EO Charging. Jackie Cohen, Dawn Kim, Michael Francies, Jenny Doak, Barry Fishley, Devon Bodoh, Paul Wessel, Lyuba Goltser, Kaitlin Descovich, Michael Epstein, Annemargaret Connolly, Kevin Sullivan et Vadim Brusser de Weil, Gotshal & Manges LLP agissent en tant que conseillers juridiques de EO Charging. Barclays agit en tant que conseiller financier unique de First Reserve Sustainable Growth. Barclays et Goldman Sachs agissent en tant que conseillers en marchés financiers auprès de First Reserve Sustainable Growth. Ramey Layne, Ramey Layne, Lucy Jenkins, Jim Meyer, Jason McIntosh et Natan Leyva, Andrew Callaghan, Devika Kornbacher, Sean Becker, Martin Luff, Julia Petty, Matthew Dobbins, Hill Wellford, Randy Jurgensmeyer et Sarah Mitchell de Vinson & Elkins ont agi en tant que conseillers juridiques de First Reserve Sustainable Growth. Zouk Capital LLP et Infrastructure Advisory Network Limited ont agi en tant que courtiers dans la transaction. EO Charging a annulé l'acquisition de First Reserve Sustainable Growth Corp. (NasdaqCM:FRSG) de First Reserve Sustainable Growth Sponsor LLC et autres dans une transaction de fusion inversée le 16 mars 2022. EO Charging et First Reserve ont décidé mutuellement de mettre fin à la transaction.