Stelar Metals Limited a conclu un accord contraignant avec Everest Metals Corporation Limited pour acquérir 90 % des parts de leurs licences d'exploration en Nouvelle-Galles du Sud, qui comprennent les projets Trident, Midas et Perseus (Projets NSW ou Projets) situés dans le bloc de Broken Hill, NSW. Ces projets sont considérés comme prometteurs pour le lithium, le cobalt et le cuivre. Les projets NSW d'Everest comprennent quatre licences d'exploration accordées couvrant 719 km dans la province de Curnamona près de Broken Hill.

Résumé des termes clés de l'accord : Les principaux termes de l'accord pour l'acquisition par Stelar d'un intérêt de 90 % dans ces trois projets comprennent : Stelar versera 250 000 $ en espèces à Everest à la signature de l'accord. Stelar émettra1 1 187 085 actions entièrement payées (Actions Stelar) à Everest dont la valeur est égale à 250 000 $. Un paiement d'étape supplémentaire sera versé à Everest dans les 24 mois suivant la date de l'accord (paiement d'étape), une fois que le forage aura commencé sur le projet Midas ou que les autorités de réglementation de la Nouvelle-Galles du Sud auront donné leur accord pour le forage sur le projet Trident Lithium.

Le paiement d'étape comprendra, au choix exclusif d'Everest, soit ; l'émission par Stelar de1 2 374 169 actions Stelar d'une valeur de 500 000 $ à Everest ; soit un paiement en espèces de 500 000 $ par Stelar à Everest. Stelar deviendra le gestionnaire des Projets et 90% du titre légal sera transféré à la filiale de Stelar, BR2 Pty Ltd. Everest conservera le droit de propriété de ses 10 % jusqu'à ce que Stelar présente une étude de faisabilité et une décision d'exploitation minière. Après la période de gratuité, Everest contribuera à hauteur de 10 % à tous les frais courants ou à une redevance de fonderie nette de 1,5 %.

Notez que l'émission des actions de Stelar sera différée jusqu'à ce que le transfert légal du titre des licences d'exploration à la filiale de Stelar, BR2 Pty Ltd, ait été effectué. Calculé à un prix d'action de 0,2106 $, soit le prix moyen pondéré en fonction du volume des actions entièrement libérées de Stelar telles qu'elles ont été négociées sur l'ASX au cours des 10 jours de bourse précédant immédiatement la date de l'accord. L'émission de la première tranche d'actions Stelar équivalant à 250 000 $ entraînera un effet de dilution de 2,3 % pour les actionnaires actuels.

Si le paiement d'étape de 500 000 $ est effectué par l'émission d'une deuxième tranche d'actions Stelar plutôt qu'en espèces, cela entraînera un effet de dilution de 6,6 % pour les actionnaires actuels pour l'ensemble de la transaction. Toutes les Actions Stelar émises dans le cadre des deux tranches seront effectuées en vertu de la capacité d'émission LR 7.1 de la Société.