ESSILORLUXOTTICA Le spécialiste des verres ophtalmiques Essilor (>> ESSILOR INTL.) et le fabricant de montures Luxottica (>> Luxottica Group SpA) vont fusionner pour donner naissance à un géant de l'optique au chiffre d'affaires annuel de plus de 15 milliards d'euros et à l'excédent brut d'exploitation d'environ 3,5 milliards d'euros, ont annoncé les deux groupes lundi dans un communiqué commun.
"Cette opération permettrait à la nouvelle entité de mieux saisir les opportunités de croissance liées à la forte demande du marché de l'optique, soutenue par le besoin croissant de lunettes correctrices et protectrices et par le désir des consommateurs de porter des marques reconnues", ont déclaré les deux groupes dans un communiqué commun.
Dans un premier temps, Delfin, le premier actionnaire de Luxottica avec 62% du capital, s'est engagé à apporter ses titres à Essilor en échange d'actions nouvelles émises par le groupe français, qui lancera ensuite une publique d'échange obligatoire sur Luxottica, sur la base de 0,461 action Essilor pour une action Luxottica.
A l'issue de l'opération, Delfin deviendrait le premier actionnaire du nouvel ensemble, baptisé EssilorLuxottica, avec 31% à 38% du capital, selon Essilor et Luxottica. Les droits de vote de tout actionnaire d'EssilorLuxottica seraient cependant plafonnés à 31% et les droits de vote double attachés aux actions seraient supprimés.
Sur la base d'estimations préliminaires, le nouvel ensemble devrait générer progressivement des synergies de chiffre d'affaires et de coûts, qui atteindraient un montant compris entre 400 et 600 millions d'euros à moyen terme et qui s'accéléreraient sur le long terme, ont également indiqué les deux groupes.
"En outre, il disposerait d'un bilan robuste, d'une forte capacité de génération de trésorerie et de la flexibilité financière propre à financer sa croissance future tant externe qu'interne", ont-ils ajouté.
Leonardo Del Vecchio, président exécutif de Luxottica, deviendrait PDG d'EssilorLuxottica. Hubert Sagnières, l'actuel PDG d'Essilor deviendrait vice-PDG délégué d'EssilorLuxottica et disposerait des mêmes pouvoirs que ceux du PDG.
Composé de 16 membres, le conseil d'administration du nouveau groupe serait partagé à égalité entre des représentants des deux groupes.
-Ambroise Ecorcheville, Dow Jones Newswires; 33 (0)1 40 17 17 71; ambroise.ecorcheville@wsj.com ed: VLV
