Skye Bioscience, Inc. (OTCPK:SKYE) a conclu un accord définitif pour acquérir Emerald Health Therapeutics, Inc. (CNSX:EMH) auprès d'Emerald Health Sciences Inc. et d'autres parties pour un montant de 24,4 millions de dollars canadiens le 18 février 2022. Skye Bioscience, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Emerald Health Therapeutics, Inc. auprès d'Emerald Health Sciences Inc. et d'autres parties pour un montant de 24,4 millions de dollars canadiens le 11 mai 2022. Selon les termes de la transaction, Skye acquerra toutes les actions émises et en circulation d'Emerald dans une transaction action contre action. Skye émettra aux actionnaires d'Emerald 1,95 action ordinaire de Skye en échange de chaque action d'Emerald. Toutes les options sur actions et tous les bons de souscription d'Emerald seront échangés contre des options et des bons de souscription de remplacement de Skye à des conditions identiques, telles qu'ajustées conformément au ratio d'échange. À la suite de la transaction, les actionnaires de Skye détiendront environ 54 % des actions ordinaires de Skye et les anciens actionnaires d'Emerald détiendront environ 46 % des actions ordinaires de Skye. En date du 18 octobre 2022, Emerald Health Therapeutics, Inc. a accordé un prêt-relais à court terme de 700 000 $ (964 413 CAD) à Skye Bioscience, Inc. ("Skye") afin de fournir à Skye un fonds de roulement supplémentaire jusqu'à la clôture de la transaction. Au moment où VPA a été engagée par la société, le conseil d'administration d'EHT s'est demandé si la création d'un comité spécial était appropriée et a décidé, à la lumière de la petite taille du conseil d'administration d'EHT, de la décision antérieure de réduire les activités de cannabis de la société et du stade précoce du processus d'examen de la transaction. La société combinée continuera à fonctionner sous le nom de Skye Bioscience, Inc. avec son équipe de direction actuelle. Sukhwinder Rai se joindra au conseil d'administration de Skye. Skye versera à Emerald une indemnité de rupture de 0,5 million de dollars canadiens et Emerald versera à Skye une indemnité de rupture de 0,5 million de dollars canadiens.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires ordinaires d'Emerald et de Skye, à la réception de toutes les approbations réglementaires requises, y compris l'acceptation par la Bourse canadienne des valeurs mobilières de l'inscription de Skye à la CSE et l'approbation de la Cour suprême de la Colombie-Britannique, Canada. Le conseil d'administration de chacune des sociétés Emerald et Skye a approuvé la transaction à l'unanimité et recommande aux actionnaires respectifs de voter en faveur de la transaction. L'assemblée des actionnaires d'Emerald est prévue le 19 août 2022. En date du 4 août 2022, certains actionnaires d'Emerald Health Therapeutics Inc. ont annoncé qu'ils s'opposaient au plan d'arrangement annoncé entre Emerald et Skye Biosciences Inc. En date du 19 août 2022, les actionnaires d'Emerald Health Therapeutics, Inc. ont approuvé l'accord. En date du 25 août 2022, la Cour suprême de la Colombie-Britannique a émis une ordonnance finale approuvant l'entente. La réalisation de l'arrangement reste soumise à l'approbation des actionnaires de Skye, qui devrait être obtenue lors d'une assemblée des actionnaires de Skye qui se tiendra au plus tard le 4 octobre 2022. Les actionnaires de Skye Bioscience ont approuvé la transaction le 30 septembre 2022. En date du 7 novembre 2022, les parties ont renoncé à la condition selon laquelle Skye devait obtenir une approbation conditionnelle pour inscrire ses actions à la Bourse canadienne des valeurs mobilières avant de conclure la transaction. La transaction devrait être conclue au cours du troisième trimestre de 2022. Après avoir reçu l'approbation des actionnaires de Skye, la transaction devrait être conclue au plus tard le 15 octobre 2022. La clôture de l'arrangement est prévue au quatrième trimestre de 2022. La clôture de la transaction est prévue entre le début et la mi-novembre 2022. En date du 7 novembre 2022, la clôture de la transaction est prévue le ou vers le 10 novembre 2022. Les fonds résultant de la clôture de l'arrangement seront utilisés dans l'essai clinique de phase 1 de Skye, qui devrait commencer avant la fin de 2022.

Scalar Partners, LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Skye dans le cadre de cette transaction. Neil Kravitz, Barbara Miller, Rhonda Grintuch, Marc Rodrigue, Ryan Rabinovitch et Monica Dingle de Fasken Martineau DuMoulin LLP ont agi à titre de conseiller juridique du comité spécial de Skye et Steve Rowles de Morrison & Foerster LLP agit à titre de conseiller juridique de Skye. Fasken Martineau DuMoulin S.E.N.C.R.L., s.r.l. a également agi à titre de fournisseur de services de diligence raisonnable pour le comité spécial de SKYE. Vantage Point Partners a agi en tant que conseiller financier et Evans & Evans, Inc. a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour Emerald dans le cadre de la transaction. James Beeby, Lisa Kakoske et Devon A. Luca de Bennett Jones LLP et Dorsey and Whitney LLP agissent en tant que conseillers juridiques d'Emerald. Computershare Investor Services Inc. a agi en tant que banque dépositaire et agent de transfert pour Emerald. L'agent de transfert pour les actions SKYE sera ClearTrust, LLC. La Société de fiducie Computershare du Canada a agi comme dépositaire dans la transaction. De plus, SKYE a retenu les services d'Alliance Advisors pour solliciter des procurations pour des honoraires d'environ 20 290 CAD.

Skye Bioscience, Inc. (OTCPK:SKYE) a complété l'acquisition d'Emerald Health Therapeutics, Inc. (CNSX:EMH) auprès d'Emerald Health Sciences Inc. et autres le 10 novembre 2022. En outre, Emerald Health Sciences Inc. a également conclu des accords pour céder ses actifs et licences de cannabis restants, y compris son installation de production de cannabis au Québec, le 10 novembre 2022. Après la clôture, le conseil d'administration de Skye comprend les administrateurs actuels, notamment Punit Dhillon, chef de la direction et président, Margaret Dalesandro, Praveen Tyle et Keith W. Ward, ces trois derniers possédant tous une vaste expérience dans le domaine des médicaments oculaires. Bobby Sukhwinder Rai, qui était membre du conseil d'administration d'Emerald, a été nouvellement nommé au conseil d'administration de Skye. L'équipe de direction de Skye reste inchangée, composée de Punit Dhillon, directeur général, Kaitlyn Arsenault, directeur financier, et Tu Diep, directeur du développement.
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