Exclusive Jets LLC a signé une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir EG Acquisition Corp. (NYSE:EGGF) auprès d'EG Sponsor LLC, EnTrust Global, GMF Capital LLC, HGC Investment Management Inc., Fir Tree Capital Management LP, Saba Capital Management, L.P., BTIG, LLC et d'autres parties dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 26 avril 2022. Exclusive Jets LLC a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises en vue d'acquérir EG Acquisition Corp. (NYSE:EGGF) auprès d'EG Sponsor LLC, EnTrust Global, GMF Capital LLC, HGC Investment Management Inc, Fir Tree Capital Management LP, Saba Capital Management, L.P., BTIG, LLC et d'autres parties pour un montant de 600 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 17 octobre 2022. La transaction valorise flyExclusive à une valeur de fonds propres de 600 millions de dollars avant la transaction. Les propriétaires actuels de flyExclusive conserveront environ 60 % des parts à la clôture de la transaction, en supposant qu'il n'y ait pas de rachat des liquidités de SPAC détenues en fiducie. Selon les termes de l'accord, flyExclusive et EG Acquisition Corp. se regrouperont en une nouvelle société et changeront de nom pour devenir "flyExclusive, Inc.", qui devrait être cotée à la Bourse de New York et adoptera flyExclusive comme marque d'entreprise. Jim Segrave, fondateur et directeur général de flyExclusive, dirigera la société issue du regroupement. À la clôture de la transaction proposée, les cadres supérieurs de flyExclusive continueront d'exercer leurs fonctions actuelles.

Les conseils d'administration respectifs d'EG Acquisition Corp. et de flyExclusive ont tous deux approuvé à l'unanimité la transaction proposée. La réalisation de la transaction proposée est soumise à l'approbation des actionnaires d'EG Acquisition Corp., au fait qu'EG dispose d'un actif net tangible d'au moins 5 000 001 $ immédiatement avant la clôture, au fait que la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 ait été adoptée et que la période d'attente applicable et toute prolongation de celle-ci aient expiré ou pris fin, au fait que PubCo reste cotée à la Bourse de New York et à d'autres conditions de clôture habituelles. En date du 12 mai 2023, EGGF a reporté l'assemblée extraordinaire précédemment prévue le 12 mai 2023. En conséquence de ce changement, l'assemblée extraordinaire se tiendra désormais le 19 mai 2023. En date du 19 mai 2023, les actionnaires d'EG Acquisition Corp. ont approuvé la proposition de prolongation par laquelle EG Acquisition Corp. doit réaliser son regroupement d'entreprises initial jusqu'à 5 fois, initialement du 28 mai 2023 au 28 août 2023, et ensuite pour des périodes supplémentaires d'un mois à partir du 28 août 2023 jusqu'au 28 décembre 2023. L'opération de regroupement d'entreprises proposée devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2023. Le produit de 310 millions de dollars permettra à flyExclusive de poursuivre sa croissance, de mieux servir ses clients et de mettre en œuvre son plan stratégique visant à devenir la première société d'aviation privée entièrement intégrée verticalement du pays. Le 19 décembre 2023, les actionnaires d'EG Acquisition ont approuvé la transaction. Cette date de transfert a été retardée dans l'attente de la satisfaction ou de la renonciation aux conditions de clôture susmentionnées.

BTIG, LLC a agi en qualité de conseiller financier et de conseiller en marchés des capitaux auprès d'EG Acquisition Corp. Larry E. Robbins de Wyrick Robbins Yates & Ponton LLP a été le conseiller juridique de flyExclusive, Steven A. Seidman et Sean Ewen de Willkie Farr & Gallagher LLP ont été les conseillers juridiques d'EG Acquisition Corp. et d'EG Sponsor, et Kirkland & Ellis LLP a été le conseiller juridique de BTIG, LLC. Ron Nardini, Mike Bielby et Sarah Morgan de Vinson & Elkins conseillent EnTrust Global, dans le cadre de la facilité de billets convertibles de 85 millions de dollars. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour EG Acquisition. Morrow Sodali LLC a agi en tant que solliciteur de procuration pour EG Acquisition. Duff & Phelps Opinion Practice of Kroll, LLC a agi en tant que fournisseur d'avis d'équité pour EG Acquisition. Grant Thornton LLP a agi en tant que fournisseur de diligence comptable et fiscale pour l'acquisition de EG. Vedder Price P.C. a agi en tant que conseiller juridique d'EGA. Willkie Farr & Gallagher LLP et Willkie Farr & Gallagher LLP ont agi en tant que prestataires de services de diligence raisonnable pour EGA. En contrepartie des services rendus par Duff & Phelps dans le cadre de l'avis rendu au conseil d'administration, EGA a accepté de verser à Duff & Phelps des honoraires de 0,6 million de dollars, dont une partie était payable à la signature de la lettre d'engagement, une autre à la remise de l'avis, et une dernière à la réalisation de la transaction.

Exclusive Jets LLC a réalisé l'acquisition d'EG Acquisition Corp. (NYSE:EGGF) auprès d'EG Sponsor LLC, EnTrust Global, GMF Capital LLC, HGC Investment Management Inc, Fir Tree Capital Management LP, Saba Capital Management, L.P., BTIG, LLC et d'autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 27 décembre 2023.