Earth Alive Clean Technologies Inc. (TSXV:EAC) a convenu d'acquérir Interlube Inc. pour 5 millions de dollars canadiens le 1er février 2024. Earth Alive acquiert 100 % des actions émises et en circulation d'Interlube pour une contrepartie totale, sous réserve des ajustements habituels en fonction du fonds de roulement d'Interlube à la clôture de l'opération : 60 000 000 d'actions ordinaires d'Earth Alive ; 1,5 million de dollars canadiens payables en espèces à la clôture de l'opération ; 1,3 million de dollars canadiens comme solde du prix d'achat, payables en espèces, sans condition, en trois versements annuels ?500 000 CAD au premier anniversaire, 500 000 CAD au deuxième anniversaire et 300 000 CAD au troisième anniversaire, plus ; Jusqu'à un maximum de 1,3 million CAD comme contrepartie conditionnelle (earnout), payable en espèces après chacun des trois premiers anniversaires de la Transaction en fonction de l'atteinte des objectifs de vente générés au cours de l'année précédente, plus ; Une contrepartie conditionnelle (earnout), payable en espèces après le troisième, le quatrième ou le cinquième anniversaire de la clôture de la Transaction (à la discrétion des vendeurs). Le montant correspond au produit (A) du BAIIA d'Interlube généré au cours de l'année de référence, multiplié par (B) 6, multiplié par (C) 15 %. Toutes les actions ordinaires d'Earth Alive émises dans le cadre de la transaction sont soumises à une période de restriction des transactions de six mois après la clôture de la transaction, conformément aux lois sur les valeurs mobilières applicables et aux accords définitifs signés dans le cadre de la transaction. À la suite de la clôture de la transaction, Earth Alive a réalisé une fusion verticale simplifiée avec Interlube. Interlube a généré un chiffre d'affaires de 5,6 millions de dollars canadiens et un EBITDA de 1,2 million de dollars canadiens pour la période de 12 mois se terminant le 31 mai 2023. La transaction est soumise à l'approbation finale de la Bourse de croissance TSX.

Earth Alive Clean Technologies Inc. (TSXV:EAC) a conclu l'acquisition d'Interlube Inc. le 1er février 2024.