H.I.G. Europe Realty Partners a conclu une proposition non contraignante et conditionnelle d'acquisition de DX (Group) plc (AIM:DX.) auprès de Gatemore Capital Management LLP et de Lloyd Dunn pour un montant de 280 millions de livres sterling le 11 septembre 2023. La proposition est soumise à la satisfaction ou à la renonciation par H.I.G. d'un certain nombre de conditions préalables, y compris la réalisation d'une diligence raisonnable satisfaisante. Cette déclaration est faite par DX sans l'accord ou l'approbation préalable de H.I.G. La transaction est soumise à l'accord de toutes les autres conditions d'une offre. À ce titre, le Conseil d'administration a accepté de donner à H.I.G. l'accès à une due diligence de confirmation. En date du 12 septembre 2023. H.I.G. a reçu des lettres d'intention (les " lettres d'intention ") de Gatemore Capital Management LLP et de Lloyd Dunn en soutien à l'offre éventuelle. Les lettres d'intention indiquent que Gatemore et Lloyd Dunn ont l'intention de fournir des engagements fermes et irrévocables à l'appui de toute offre en espèces d'au moins 45 pence par action de DX faite par H.I.G., sous réserve d'une recommandation unanime et sans réserve du conseil d'administration de DX au plus tard le 31 octobre 2023. H.I.G. est désormais tenue, au plus tard le 6 novembre 2023, d'annoncer son intention ferme de faire une offre pour DX (Group) plc. Le 6 novembre 2023, H.I.G. a reçu de nouvelles lettres d'intention de Gatemore Capital Management LLP et de Lloyd Dunn. Les nouvelles lettres d'intention indiquent que Gatemore et Lloyd Dunn ont l'intention de fournir des engagements irrévocables en faveur de toute offre en espèces d'au moins 48,5 pence par action DX faite par H.I.G., sous réserve d'une recommandation unanime et sans réserve du conseil d'administration de DX au plus tard le 21 novembre 2023. Le 16 novembre 2023, H.I.G. Europe Realty Partners a conclu un accord pour acquérir DX (Group) plc (AIM:DX.) auprès de Gatemore Capital Management LLP, Canaccord Genuity Asset Management Limited, Lombard Odier Asset Management (Europe) Ltd. et Lloyd Dunn pour un montant de 315 millions de livres sterling. La transaction est encore soumise à l'approbation des actionnaires de DX, des tribunaux, des autorités de régulation et de la Commission de la concurrence et de la protection des consommateurs. H.I.G. Europe Realty Partners a l'intention de financer la contrepartie en espèces payable aux actionnaires de DX par une combinaison d'apports de capitaux indirects à H.I.G. Europe Realty Partners et de dettes fournies par Nomura International PLC, PGIM Senior Loan Opportunities (Levered) II, L.P. et PGIM Senior Loan Opportunities (Unlevered) II, L.P. en tant que prêteurs intérimaires conformément à l'accord sur les facilités intérimaires. La date butoir de la transaction est le 31 mai 2024. Le 7 décembre 2023, H.I.G. Europe Realty Partners a reçu l'autorisation de contrôle des fusions en Irlande. Par conséquent, à compter de la réalisation de la vente des actions vendues : la lettre d'intention donnée à Bidco par Lombard Odier a cessé de s'appliquer aux actions vendues ; et - la lettre d'intention donnée à Bidco par Lombard Odier est maintenant donnée en ce qui concerne sa participation restante de 49 602 908 actions DX, représentant environ 8,2 % du capital social émis de DX à la fermeture des bureaux le 6 décembre 2023. Le 9 janvier 2024, la majorité requise des actionnaires du plan a voté en faveur de la résolution visant à approuver le plan lors de l'assemblée du tribunal et la majorité requise des actionnaires de DX a voté en faveur de l'adoption de la résolution lors de l'assemblée générale afin d'approuver la mise en œuvre du plan et, par conséquent, le plan a été approuvé. En date du 25 janvier 2024, la Haute Cour d'Angleterre et du Pays de Galles a émis l'Ordonnance de la Cour sanctionnant le Plan. La transaction devrait être effective le 29 janvier 2024.

Mark Aedy, Yorick van Slingelandt et Chris Raff de Moelis & Company UK LLP et Nicholas How de Liberum Capital Limited ont agi en tant que conseillers financiers de DX (Group) plc. Stuart Skinner, Alec Pratt, William Wickham et Alexander Kladov de Numis Securities Limited ont agi en tant que conseillers financiers de H.I.G. Europe Realty Partners. Richard Youle, Steven Hannah, Craig Kelly, Pete Coulton, Helena J. Derbyshire, Louise Batty, Eve-Christie Vermynck, David Edwards, Andrew M. Good, Vanessa K. McGoldrick, Greg Norman, Alex Jupp du cabinet Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (UK) LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de H.I.G. Europe Realty Partners. Simon Wood, Lucy Robson, Rona Bar-Isaac, Jonathan Fletcher Rogers, Leah Fisher du cabinet Addleshaw Goddard LLP sont les conseillers juridiques de DX.

H.I.G. Europe Realty Partners a conclu l'acquisition de DX (Group) plc (AIM:DX.) auprès de Gatemore Capital Management LLP et de Lloyd Dunn le 29 janvier 2024. Dans le cadre de cette transaction, Mark Hammond, Jonathan Kempster, Michael Russell et Alison O'Connor ont présenté leur démission et se sont retirés du conseil d'administration de DX.