La cotation de Hammerhead, qui se concentre sur la formation de schiste de Montney en Alberta, sera un test décisif pour la confiance des investisseurs dans le secteur canadien de la production de pétrole et de gaz, car depuis des années, les acteurs étrangers du capital-investissement et les majors pétrolières se sont retirés du secteur pétrolier en raison d'une myriade de problèmes.

La fusion intervient également à un moment où la frénésie entourant les inscriptions par la voie de la SAVS est retombée après presque deux ans d'immense popularité. Une SPAC lève généralement des fonds par le biais d'une première offre publique, puis recherche une entreprise à acheter.

La société d'acquisition à vocation spécifique Decarbonization a levé 275 millions de dollars en août de l'année dernière et a déclaré qu'elle recherchait une cible axée sur le développement d'une plate-forme qui décarbonise les secteurs les plus intensifs en carbone, notamment l'énergie, l'agriculture, les industries et les transports.

L'accord avec Hammerhead, soutenu par la société de capital-investissement Riverstone Holdings, devrait être conclu au cours du premier trimestre de l'année prochaine et générer un produit brut d'environ 320 millions de dollars, en supposant des rachats minimes.

Hammerhead a l'intention d'utiliser les fonds pour accélérer son programme de capture et de séquestration du carbone (CCS) et assurer une croissance substantielle de la production et des flux de trésorerie au cours des prochaines années.

Sa campagne d'investissement dans la décarbonisation à travers sa base d'actifs est estimée nécessiter 240 millions de dollars de capital entre 2023 et 2029.

La société combinée, qui sera cotée au Nasdaq et négociée sous le nom de "HHRS", sera gérée par l'équipe de direction actuelle de Hammerhead, dirigée par le directeur général Scott Sobie.

Marchés des capitaux CIBC et Peters & Co. Limited agissent en tant que conseillers financiers et en marchés de capitaux auprès de Hammerhead.

(1 $ = 1,3652 dollars canadiens)