CRH plc (LSE:CRH) a conclu un accord pour acquérir Barrette Outdoor Living Inc. de la Caisse de dépôt et placement du Québec et de Torquest Partners Fund (U.S.) IV, L.P. géré par TorQuest Partners, Inc. pour 1,9 milliard de dollars le 3 juin 2022. Comme indiqué, la valeur d'entreprise de 1,9 milliard de dollars se compose d'une contrepartie en espèces de 1,85 milliard de dollars et d'environ 40 millions de dollars de dettes de location capitalisées. La transaction sera financée par les ressources financières existantes. La valeur d'entreprise représente un multiple d'acquisition d'environ 10x l'EBITDA avant synergies. Pour l'année terminée le 1er janvier 2022, Barrette a déclaré un bénéfice avant impôt de 79 millions de dollars et des actifs bruts de 1,2 milliard de dollars. Suite à l'acquisition, l'équipe de Barrette rejoindra CRH.

La transaction est soumise à l'approbation des autorités réglementaires et devrait être conclue au cours du deuxième semestre de 2022. Barclays agit en tant que conseiller financier de Barrette Outdoor Living. Jordan A. Miller de Latham & Watkins LLP a agi en tant que conseiller juridique de Barrette Outdoor Living. Jordan Miller, Austin Ozawa, Eric Cho, David Langer, Jeffrey Tochner, Kim Boras, Joshua Holian et Nineveh Alkhas de Latham & Watkins LLP ont agi en tant que conseiller juridique de TorQuest et de la Caisse de dépôt et placement du Québec.

CRH plc (LSE:CRH) a conclu l'acquisition de Barrette Outdoor Living Inc. auprès de la Caisse de dépôt et placement du Québec et de Torquest Partners Fund (U.S.) IV, L.P. géré par TorQuest Partners, Inc. le 11 juillet 2022.
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