Credit Agricole S A : Communiqué de presse

COMMUNIQUE DE PRESSE - 4ème trimestre et année 2022

Montrouge, le 9 février 2023

Résultats T4 et 2022 historiques, objectifs du PMT atteints

DONNÉES PUBLIÉES ET SOUS-JACENTES GCA ET CASA 2022

ACTIVITE DYNAMIQUE

• 1,9 million de nouveaux clients en 2022 (conquête nette 382 000) en France, Italie et Pologne
• Production de crédits CR, LCL et CA Italia +5,8% en 2022 (dont +0,4% sur l'habitat et 15,6% sur les professionnels/entreprises)

RESULTAT T4 HISTORIQUE

• Résultat T4 record pour CASA (+1,5 Mds€, +6,7% T4/T4)
• Forte hausse des revenus (+4,4% T4/T4) portée par tous les pôles métiers

TOUS LES OBJECTIFS DE PROFITABILITE DU PMT 2022 SONT DEPASSES SUR L'ANNEE

• Résultat 5,5 Mds€, +1,3% vs une année 2021 historique, malgré un coût du risque plus élevé
• Coefficient d'exploitation 58,2%, effet ciseaux métiers positif sur l'année malgré l'inflation
• ROTE 12,6%, supérieur à la cible PMT

DIVIDENDE 1,05€ PAR ACTION

• Distribution de 50% du résultat en numéraire, plus 20 c/action au titre du dividende 2019

POURSUITE DES OPERATIONS STRATEGIQUES EN 2022

• Annonce des partenariats/acquisitions CACF/Stellantis, CACEIS/RBC, Banco BPM/CAA
• Présentation du PMT « Ambitions 2025 » et des cibles Net zero en financement, assurances et gestion d'actifs

-

BILAN SOLIDE, CET1 A LA CIBLE MALGRE LA HAUSSE DES TAUX

COMMUNIQUE DE PRESSE - 4ème trimestre et année 2022

Montrouge, le 9 février 2023

Dominique Lefebvre,

Président de la SAS Rue La Boétie et Président du Conseil d'administration de Crédit Agricole S.A.

• La modernité de notre modèle, fondé sur l'universalité et l'utilité, se distingue par sa capacité à servir les besoins de tous nos clients, à contribuer significativement à financer l'économie réelle et à mettre ses ressources au service des transitions sociétales »

Philippe Brassac,

Directeur général de Crédit Agricole S.A.

• Des résultats bons et solides, dans un contexte de chocs et d'adaptation. Ils confortent la pertinence du modèle de Banque de la relation globale, au service d'une réponse complète, adaptée et loyale aux besoins de tous nos clients »

Ce communiqué de presse commente les résultats de Crédit Agricole S.A. ainsi que ceux du Groupe Crédit Agricole, qui regroupe les entités de Crédit Agricole S.A. et les Caisses régionales du Crédit Agricole, lesquelles détiennent 56,8% de Crédit Agricole S.A. Les éléments spécifiques qui, retraités des différents soldes intermédiaires auxquels ils se rapportent, permettent de calculer les résultats sous-jacents, sont détaillés en p46 et suivantes de ce communiqué.

2/55

COMMUNIQUE DE PRESSE - 4ème trimestre et année 2022

Groupe Crédit Agricole

Activité du Groupe

L'activité commerciale a été soutenue ce trimestre dans tous les métiers du Groupe grâce au modèle de banque relationnelle. La conquête brute est forte. Sur l'année 2022, le Groupe enregistre +1,9 million de nouveaux clients en banque de proximité, et le fonds de commerce continue de progresser (+380 000 clients) en ligne avec les objectifs du PMT Ambitions 2025. Plus spécifiquement sur le quatrième trimestre 2022, le Groupe a conquis +445 000 nouveaux clients en banque de proximité, et le fonds de commerce croit également (+40 000 clients). La production de crédits s'est par ailleurs maintenue en 2022, en hausse de +5,8% par rapport à 2021 avec 172 milliards d'euros de réalisations au sein des Caisses régionales, LCL et CA Italia1. En France, la production des Caisses régionales et de LCL est en hausse de +6,0% (dont +1,1% en crédits habitat, +15,2% en entreprise et professionnels et -1,8% en crédits à la consommation). La production de crédits de CA Italia est en hausse de +2,3% (en baisse de -12,3% en crédits habitat et en forte hausse de +21,7% en professionnels et entreprise hors PGE et écobonus). Par ailleurs, le taux d'équipement en assurances2 reste élevé dans les réseaux de banque de détail à fin décembre 2022 à 42,6% dans les Caisses régionales, 27,1% pour LCL, 21,2% pour CA Italia, 16,8% y compris Creval. La collecte se maintient en 20223 pour toutes les entités avec, chez Amundi, une collecte nette positive de +7,0 milliards d'euros entre le 31 décembre 2021 et le 31 décembre 2022, chez CAA une collecte nette positive de +3,2 milliards d'euros, et en Gestion de fortune (Indosuez Wealth Management et LCL Banque privée) une collecte nette positive de +6,2 milliards d'euros. La collecte nette en unités de compte est positive en assurances à +6,5 milliards d'euros en 20224. Le chiffre d'affaires en assurances dommages augmente de +5,5% en 20225 et le chiffres d'affaires protection des personnes augmente de +5,6% sur la même période6. L'activité a été par ailleurs très dynamique en banque de financement, notamment en financements structurés, et en banque de marché et d'investissement, notamment sur les activités FICC. Enfin, le Groupe a continué à développer de nouvelles offres avec notamment en 2022 Propulse by CA, Flex by LCL, J'Ecorénove mon logement, et le hub de transition énergétique.

Chacun des métiers du Groupe affiche ainsi un très bon niveau d'activité (Cf. Infra).

Déploiement de la stratégie moyen terme

Les moteurs de la croissance organique du Groupe sont ainsi en marche en 2022. Le Groupe a de nouveau complété cette croissance, en 2022, par des opérations stratégiques, et notamment trois opérations stratégiques majeures qui permettront de générer plus de 150 millions de RNPG additionnel à horizon 2026.

Tout d'abord, les accords-cadres signés entre CACF et Stellantis au deuxième trimestre 2022 permettront au groupe d'entrer dans le top 5 européen de la location longue durée (LLD) avec plus de 1 million de véhicules en LLD à horizon 2026. CA Consumer Finance entend par ailleurs développer en propre un acteur paneuropéen multimarque du financement automobile, de la location et de la mobilité, en s'appuyant sur l'expertise de FCA Bank et de Leasys Rent, repris à 100%, avec un objectif de 10 milliards d'euros d'encours en 2026. Cette nouvelle

1. Sur le trimestre la production est hausse de +0,9% comparé au quatrième trimestre 2021 pour les Caisses régionales, LCL et CA Italia. En France, la production de crédits s'établit à +0,6% par rapport au quatrième trimestre 2021 avec 40,8 milliards d'euros dont +5,5% pour la production entreprises et professionnels (hors PGE), compensant la baisse de la production de crédits habitat de -1,5% ainsi que celle de la production de crédits à la consommation de -10,3% au quatrième trimestre 2022. En Italie, la production de crédits est en hausse de +5,7% atteignant 2,2 milliards d'euros dont + 5% en crédits habitat1, et +6,3% en production entreprise hors PGE et ecobonus.
2. Assurances automobile, MRH, santé, juridique, tous mobiles/portables ou GAV
3. La Collecte est dynamique en trimestriel également avec notamment chez Amundi (+15,0 milliards d'euros entre le 30 septembre 2022 et le 31 décembre 2022) et Indosuez (+0,9 milliards d'euros)
4. La collecte nette en unités de compte est positive également sur le quatrième trimestre 2022 à +1,7 milliards d'euros
5. Le chiffre d'affaires en assurances dommages augmente de +9,7% au quatrième trimestre 2022 par rapport au quatrième trimestre 2021
6. +5,5% par rapport au quatrième trimestre 2021

3/55

COMMUNIQUE DE PRESSE - 4ème trimestre et année 2022

entité proposerait des offres en marques blanches et s'adresserait également aux plateformes, aux concessionnaires ainsi qu'aux acteurs de la location de courte durée. L'impact en résultat de ces opérations sera neutre en 2023 et positif en 2025, et l'impact en RWA sera limité.

Ensuite, la signature d'un MoU pour l'acquisition par CACEIS des activités d'asset servicing de RBC en Europe, opération permettra de dégager plus de 100 millions d'euros de résultat net additionnel à horizon 2026 et renforcera la position de CACEIS parmi les leaders en Europe avec 4,8 milliards d'euros d'actifs conservés et 3,5 milliards d'euros actifs administrés. Enfin, la dernière opération stratégique concerne le renforcement des liens entre Crédit Agricole SA et Banco BPM avec la prise de participation de Crédit Agricole SA dans Banco BPM au deuxième trimestre, et la signature d'un MoU entre Crédit Agricole Assurances et Banco BPM en vue d'un partenariat long terme en assurance non vie et en assurance emprunteur en Italie. A ces trois opérations stratégiques s'ajoutent d'autres partenariats, dont notamment l'entrée de CAL&F au capital de Watea by Michelin

• hauteur de 30%, et la signature d'un partenariat commercial pour l'assurance automobile entre Mobilize Financial Services, filiale de Renault Group spécialisée dans les services facilitant l'accès à l'automobile, et
  Crédit Agricole Assurances.

Outre les partenariats et acquisitions annoncés cette année, Crédit Agricole S.A. a de nouveau témoigné de son agilité stratégique en 2022 avec les cessions de la Serbie et de La Médicale (avec un impact de +100 millions d'euros de cette dernière sur les résultats de Crédit Agricole SA), et la cession du contrôle de Crédit du Maroc (cession de 63,7% de la participation avec un impact positif de +10 points de pourcentage sur le CET1 du quatrième trimestre de Crédit Agricole SA). Crédit Agricole SA conserve à ce stade une participation résiduelle de 15% dans Crédit du Maroc qui sera cédée d'ici juin 2024.

Enfin, l'année 2022 a permis au Crédit Agricole de démontrer de nouveau le fait que responsabilité sociétale et la raison d'être du Groupe « agir chaque jour dans l'intérêt de nos clients et de la société » sont pleinement intégrées à son modèle. Ainsi, le Groupe est entièrement mobilisé auprès de tous ses clients, des plus modestes aux plus fortunés, il contribue au développement de tous les territoires et il accompagne ses clients dans leur transition énergétique. Ainsi, via ses offres d'entrée de gamme7, ses offres jeunes8, et ses actions en faveur des populations fragiles9, le Groupe témoigne de sa mobilisation au service de tous ses clients. Sa contribution au développement de tous les territoires se matérialise par son rang de premier financeur de l'économie française, et par le fait que près de 80% du résultat du Groupe sont réinvestis dans les territoires chaque année, mais aussi par son rôle de premier investisseur privé en fonds propres et quasi fonds propres dans le capital des entreprises en France10, le financement de 310 000 résidences principales en France 2022 et le lancement du Livret engagé sociétaire11. Enfin, le Groupe est pleinement mobilisé dans l'accompagnement de ses clients dans leur transition énergétique12 tout en décarbonant l'économie et en équipant toute la société. Ainsi, des engagements publics forts clairs et immédiats ont été pris pour accélérer l'avènement des énergie renouvelables et deux nouveaux métiers ont été créés CA Transitions et Energies d'une part et CA Santé et Territoires d'autre part.

Résultats du Groupe

Au quatrième trimestre 2022, le résultat net part du Groupe publié du Groupe Crédit Agricole ressort à

2 040 millions d'euros, en baisse de -13,3% par rapport au quatrième trimestre 2021.

Les éléments spécifiques du quatrième trimestre 2022 ont eu un effet net négatif de -13 millions d'euros sur le résultat net part du Groupe, ils comprennent les éléments spécifiques du quatrième trimestre 2022 de Crédit

1. EKO et LCL essentiel (avec environ 200 000 clients), CAC budget protégé (avec 130 000 clients), Propulse by CA pour les micro-entrepreneurs et la hausse des tarifs limitée à 2% en 2022, fin des frais de dysfonctionnement pour les clients détenteurs de l'offre CAC budget protégé
2. Assurance habitation jeunes à 6€/mois (avec plus de 3000 contrats depuis décembre 2022), Globe-trotter (409 000 clients)
3. Avec les points passerelle ( plus de 10 000 familles accompagnées en 2021);et un instrument d'intelligence artificielle de détection précoce de la fragilité financière pour mieux accompagner les clients fragiles
4. 375 millions d'euros investis en 2022, trois fonds pour les territoires CARD, CA Transition et LCL Croissance : cible totale 700 millions d'euros
5. plus de 420 000 transactions immobilières financées en 2022 par les Caisses régionales et LCL, sur un marché de 1 110 000 en France
6. Cf. communiqué de presse du 7 décembre 2022

4/55

COMMUNIQUE DE PRESSE - 4ème trimestre et année 2022

Agricole SA pour +35 millions d'euros détaillés plus bas, ainsi que les éléments les éléments spécifiques des Caisses régionales pour -48 millions d'euros détaillés plus bas.

Les éléments spécifiques du quatrième trimestre 2021 ont eu un effet net positif de +44 millions d'euros sur le résultat net part du Groupe, ils comprennent les éléments spécifiques du quatrième trimestre 2021 de Crédit Agricole SA pour -17millions d'euros détaillés plus bas, ainsi que les éléments les éléments spécifiques des Caisses régionales pour +60 millions d'euros détaillés plus bas.

Hors les éléments spécifiques, le résultat net part du Groupe sous-jacent13 du Groupe Crédit Agricole atteint 2 053 millions d'euros, en baisse de -11,2%par rapport au quatrième trimestre 2021.

Résultats consolidés du Groupe Crédit Agricole au T4-2022 et au T4-2021

Au quatrième trimestre 2022, le produit net bancaire sous-jacents'élève à 9 497 millions d'euros, en hausse de +1,2%, et de +0,6% à périmètre constant14, par rapport au quatrième trimestre 2021, grâce à une activité soutenue dans tous les métiers, et malgré les effets marché défavorables sur les activités de stock. Les charges d'exploitation sous-jacenteshors fonds de résolution unique (FRU) sont en hausse de +4,6% au quatrième trimestre 2022, pour s'établir à 6 080 millions d'euros (+3,9% à périmètre constant), sous l'effet notamment de l'accompagnement du développement des métiers et des dépenses IT, mais aussi de la hausse des rémunérations dans un contexte inflationniste. Au global, le Groupe affiche une hausse, de +2,1 points de pourcentage du coefficient d'exploitation sous-jacenthors FRU, celui-ci s'établissant à 64,0% sur le quatrième trimestre 2022. Le résultat brut d'exploitation sous-jacent est en baisse de -4,2% à 3 416 millions d'euros par rapport au quatrième trimestre 2021.

Le coût du risque de crédit est en hausse, à -753 millions d'euros (dont -50 millions d'euros de coût du risque sur encours sains (niveau 1 et 2), -741 millions d'euros de coût du risque avéré (niveau 3), notamment du fait d'un dossier spécifique, + 38 millions d'euros de risques autres correspondant principalement à des reprises de provisions juridiques), soit une hausse de +62,2% par rapport au quatrième trimestre 2021. Les niveaux de provisionnement ont été déterminés en tenant compte de plusieurs scénarios économiques pondérés, comme lors des précédents trimestres, et en appliquant des ajustements forfaitaires sur des portefeuilles sensibles. Les scénarios économiques pondérés du quatrième trimestre tiennent compte de la dégradation des perspectives économiques, avec notamment une révision à la baisse des hypothèses de croissance du PIB. Le

1. Cf. plus de détails sur les éléments spécifiques en Annexes.
2. A périmètre constant : Lyxor (GEA) ajouté au quatrième trimestre 2021

5/55