CISCO SYSTEMS, INC. 
Par
SAN JOSE, CA--(Marketwire - February 05, 2009) - Cisco (NASDAQ: CSCO)
* Chiffre d'affaires net du deuxième trimestre : 9,1 milliards de
dollars américains (baisse de 7,5 % par an sur une année)
* Bénéfices nets du deuxième trimestre : 1,5 milliards de dollars
américains PCGR (principes comptables généralement reconnus); 1,9
milliard de dollars américains hors PCGR (principes comptables
généralement reconnus)
* Bénéfice par action du deuxième trimestre : 0,26 $ PCGR (baisse
annuelle de 21,2 % ), 0,32 $ hors PCGR (baisse annuelle de 15,8 %)
* Les flux de trésorerie d'exploitation du premier trimestre : 3,2
milliards de dollars américains
* totaux des espèces, quasi-espèces et les investissements : 29,5
milliards de dollars américains
Cisco (NASDAQ: CSCO), le leader mondial dans la mise en réseau qui
transforme la façon dont les gens se connectent, communiquent et
collaborent, a annoncé aujourd'hui ses résultats du deuxième
trimestre de l'exercice clos le 24 janvier 2009. Cisco a présenté
un chiffre d'affaires net du deuxième trimestre s'élevant à 9,1
milliards de dollars, un bénéfice net conforme aux principes
comptables généralement reconnus (PCGR) de 1,5 milliard de dollars
ou 0,26 $ par action, et un bénéfice net hors PCGR de 1,9 milliard
de dollars ou 0,32$ par action.
« Cisco a su faire preuve d'une solidité financière au cours d'une
crise économique d'envergure », a déclaré John Chambers, président
et chef de la direction de Cisco. « Nous nous sentons toujours très
à l'aise devant notre vision et notre stratégie à long terme à
mesure que nous pénétrons de nouveaux marchés et que nous accordons
la priorité à nos opportunités existantes. Nous avons l'intention
d'accélérer l'alignement de nos ressources pour prioriser les
opportunités de croissance futures, diminuer progressivement nos
frais d'exploitation, tout en renforçant encore plus les relations
avec la clientèle afin que Cisco assume son rôle de chef de file du
marché à long terme. »
Résultats conformes aux PCGR
T2 2009 T2 2008 vs. T2 2008
Chiffre d'affaires net 9,1 milliards de $ 9,8 milliards de $ -7,5 %
Bénéfice net 1,5 milliards de $ 2,1 milliards de $ -27,0 %
Bénéfice par action 0,26$ 0,33 $ -21,2%
Les résultats hors PCGR
T2 2009 T2 2008 vs. T2 2008
Bénéfice net 1,9 milliards de $ 2,4 milliards de $ -21,5 %
Bénéfice par action 0,32 $ 0,38 $ -15,8 %
Le chiffre d'affaires net pour les six premiers mois de l'exercice
2009 et l'exercice 2008 se chiffrait à 19,4 milliards de dollars
américains. Le bénéfice net pour les six premiers mois de
l'exercice 2009, sur une base PCGR se chiffrait à 3,7 milliards de
dollars américains, soit 0,63 $ par action, comparativement à 4,3
milliards de dollars, soit 0,68 $ par action pour les six premiers
mois de l'exercice 2008. Le bénéfice net hors PCGR (principes
comptables généralement reconnus) pour les six premiers mois de
l'exercice 2009 se chiffrait à 4,4 milliards de dollars américains,
soit 0,74 $ par action, comparativement à $ 4.9 milliards de
dollars américains, soit 0,78 $ par action pour les six premiers
mois de l'exercice 2008.
Un rapprochement entre le bénéfice net selon une base conforme aux
PCGR et le bénéfice net hors PCGRest fourni dans le tableau de la
page 6.
Cisco discutera des résultats du deuxième trimestre et des
perspectives de l'entreprise au cours d'une conférence téléphonique
et d'une webdiffusion qui se tiendra à 13 h 30 Heure du Pacifique
aujourd'hui. Les informations et les graphiques relatifs à la
conférence téléphonique sont disponibles sur
http://investor.cisco.com.
Autres faits saillants financiers
* Les flux de trésorerie d'exploitation se montaient à 3,2 milliards
de dollars pour le deuxième trimestre de l'exercice 2009,
comparativement à 2,4 milliards de dollars pour le deuxième
trimestre de l'exercice 2008, et comparativement à 2,7 milliards
pour le premier trimestre de l'exercice 2009.
* Les espèces, les quasi-espèces et les investissements se montaient
à 29,5 milliards de dollars à la fin du deuxième trimestre de
l'exercice 2009, comparativement aux 26,2 milliards de dollars à la
fin de l'exercice 2008, et comparativement aux 26,8 milliards de
dollars à la fin du premier trimestre de l'exercice 2009.
* Les bénéfices reportés se chiffraient à 9,3 milliards de dollars à
la fin du deuxième trimestre de l'exercice 2009, comparativement
aux 8,9 milliards à la fin de l'exercice 2008, et comparativement
aux 8,8 milliards de dollars à la fin du premier trimestre de
l'exercice 2009.
* Au cours du deuxième trimestre de l'exercice 2009, Cisco a racheté
37 millions d'actions ordinaires à un prix moyen de 16,40 $ par
action pour un prix d'achat total de 600 millions de dollars.
Depuis le 24 janvier 24, 2009, Cisco a racheté et retiré 2,7
milliard d'actions des actions ordinaires de Cisco à un prix moyen
de 20,57 $ par action pour un prix d'achat global d'environ 55,2
milliards de dollars depuis la création du programme de rachat. Le
montant restant du rachat autorisé mis à jour le 24 janvier 2009 se
chiffrait à 6,8 milliards de dollars sans date limite.
* Les délais moyens de paiement dans les comptes débiteurs (DSO) à la
fin du deuxième trimestre de l'exercice 2009 comptaient 29 jours,
par rapport aux 34 jours à la fin du quatrième trimestre de
l'exercice 2008, comparativement aux 29 jours à la fin du premier
trimestre de l'exercice 2009.
* Les rotations d'inventaires sur une base PCGR ont recensé un ratio
de 11,6 au deuxième trimestre de l'exercice 2009, comparativement à
11,9 au quatrième trimestre de l'exercice 2008, comparativement à
11,9 au premier trimestre de l'exercice 2009. Les rotations
d'inventaires hors PCGR ont recensé un ratio de 11.3 au deuxième
trimestre de l'exercice 2009, comparativement à 11.6 au quatrième
trimestre de l'exercice 2008, et comparativement à 11.6 dans le
premier trimestre de l'exercice 2009.
« Malgré un environnement macroéconomique nettement défavorable,
Cisco a généré un flux de trésorerie d'exploitation se montant à
3,2 milliards de dollars pour le second trimestre, totalisant 29,5
milliards de dollars en espèces et investissements, » a déclaré
Frank Calderoni, chef de la direction financière de Cisco. « Je
pense que notre modèle d'entreprise et notre situation financière
nous fournir deux capacités essentielles : la rapidité et de la
flexibilité. Nous croyons que nous avons été en mesure de minimiser
les risques pour notre entreprise, tout en positionnant Cisco lui
permettant de tirer parti de nouvelles opportunités. »
Faits saillants choisis de l'entreprise au niveau international
* Cisco a atteint le premier jalon important dans ses investissements
en Afrique du Sud dans le cadre du Programme de participation
industrielle nationale grâce aux premiers diplômés du programme
Global Talent Acceleration Program de Cisco.
* Cisco a célébré le premier anniversaire de son centre «
Globalisation Centre East", qui est apparu comme un modèle de
classe mondiale pour la croissance, l'innovation et le talent de la
technologie.
Acquisitions et investissements
* Cisco a conclu l'acquisition de Denver-based Jabber, Inc,
fournisseur des logiciels de présence et de messagerie. Désormais,
Jabber est intégré à la branche Collaboration Software Group de
Cisco.
* Cisco a annoncé une augmentation de participation au capital de
VMware, Inc, en placant les stocks Cisco à environ 1,7 pour cent du
total des actions ordinaires en circulation de VMware.
Innovation de Cisco
* Cisco a annoncé le nouveau point d'accès WiFi : le Cisco Aironet
1140 Series Access Point ; celui-ci exploite les normes 802,11n et
est destiné à l'entreprise en général. Il est équipé de nouvelles
solutions conçues pour faciliter le déploiement, la fiabilité et le
rendement.
* Cisco a présenté sa stratégie visant à apporter Unified Computing
au centre de données (Data Center).
* Cisco a élargi ses capacités de cyberconférence et de collaboration
et apporte une expérience utilisateur sur l'Apple iPhone 3G, grâce
au service de téléconférence WebEx (TM) developpé pour
l'application iPhone.
* Cisco a présenté le routeur Cisco 9000 Series Aggregation Services
Router conçu pour permettre aux fournisseurs de services
d'accroître la vitesse, la longévité, la richesse des services et
l'efficacité de leurs réseaux.
* Cisco a annoncé que la division Linksys (R) de Cisco a sorti un
système audio sans fil : le Wireless Home Audio qui utilise la
technologie sans fil N visant à offrir une riche expérience audio
dans n'importe quelle pièce de la maison et Linksys de Cisco Media
Hub conçue pour simplifier l'accès et l'interaction avec le contenu
numérique en recueillant, organisant et présentant toutes les
vidéos numériques, les photos et la musique que les utilisateurs
ont répartis parmi différents appareils chez eux.
* Cisco a annoncé la plateforme logicielle Eos (TM). La plate-forme
logicielle hébergée à étiquette blanche permet aux entreprises de
médias et de loisirs de créer, gérer et développer des communautés
en ligne s'articulant autour de leur contenu.
Annoncements de clients choisis
* Cisco apporte la vidéo haute définition et des technologies
avancées des communications au nouveau stadeYankee Stadium, créant
ainsi l'ultime expérience pour les fans.
* Cisco, la Ligue nationale de hockey et l'Association des joueurs de
la Ligue nationale de Hockey ont annoncé la conclusion d'une
nouvelle entente stratégique grâce à laquelle Cisco appuiera les
initiatives stratégiques concernant les médias numériques de la
ligue en utilisant la technologie de Cisco. La mise en oeuvre des
technologies de Cisco est conçue pour aider la ligue à servir des
millions d'amateurs fervents de hockey partout en Amérique du Nord
en leur fournissant des vidéos numériques de leurs équipes et
joueurs préférés.
* Deutsche Telekom a étendu son infrastructure à large bande grâce à
la mise en oeuvre de la technologie Cisco IP Service Engine pour
aider à satisfaire la demande des clients.
* Le fournisseur de services hongrois Magyar Telekom, a mis en oeuvre
des salles de réunions virtuelles Cisco Telepresence (TM)
permettant des connexions entre son siège social et les filiales
européennes du Sud-Est.
* En Malaisie, e-Solutions YTL Berhad a conclu une entente
stratégique de collaboration avec Cisco pour créer un réseau de
base WiMAX en Malaisie péninsulaire.
* TRUST, la banque nationale de Russie a terminé la mise à niveau de
son réseau de communications à l'échelle du pays grâce à Cisco
Unified Communications en vue d'offrir un réseau de communications
multiservices hautement sécurisé et sans interruption, partout en
Russie.
* Au Japon, Capcom Co., Ltd a déployé les solutions Cisco Unified
Communications pour améliorer l'efficacité des employés en assurant
la coordination des téléphones, ordinateurs, et de la présence.
* SENA, le Service national de l'apprentissage de Colombie, a
sélectionné Cisco pour actualiser ses 175 bureaux et intégrer les
possibilités offertes, permettant d'offrir à un plus grand nombre
de citoyens colombiens l'accès à l'éducation et aux programmes de
formation virtuellement.
Note de l'éditeur:
* Une conférence téléphonique pour discuter des résultats de
l'exercice financier du deuxième trimestre de Cisco ainsi que de
ses perspectives commerciales se tiendra à 13 h 30 Heure du
Pacifique, mercredi, le 4 février 4 2009. Le numéro d'appel de la
conférence téléphonique est le 888-848-6507 (États-Unis) ou le
212-519-0847 (international).
* La rediffusion de la conférence téléphonique sera disponible à
partir de 16 h 30 Heure du Pacifique, le 4 février 2009 à 16 h 30.
Heure du Pacifique, le 11 février 2009 au 866-357-4205 (États-Unis)
ou au 203-369-0122 (international). La rediffusion sera également
disponible par webdiffusion à partir de 4 février 2009 jusqu'au 17
avril 2009 sur le site Web de Cisco dans la section Relations avec
les investisseurs sur le site http://www.cisco.com/go/investors
site.
* Des informations supplémentaires concernant les résultats
financiers de Cisco, ainsi que d'une webdiffusion de la conférence
téléphonique accompagnés de visuels conçus pour guider les
participants pendant la conférence, seront disponibles à 13 h 30
Heure du Pacifique, le 4 février 2009. Les remarques préparées du
texte de la conférence seront disponibles dans les 24 heures la fin
de l'appel. La diffusion sur le Web comprendra à la fois les
remarques préparées et la session de questions et de réponses. Ces
informations, ainsi que le rapprochement avec les informations
PCGR, seront disponibles sur le site Web de Cisco dans la section
Relations avec les investisseurs sur
http://www.cisco.com/go/investors.
* Une session Questions et Réponses avec John Chambers, le
président-directeur général et chef de la direction et Frank
Calderoni, le chef de la direction financière portant sur les
résultats du deuxième trimestre de l'exercice financier 2009 sera
disponible sur http://newsroom.cisco.com.
* Pour visualiser les vidéos du président-directeur général et du
chef de la direction financière de Cisco discutant des résultats,
consultez le blogue du site de Cisco, The Platform, à
http://blogs.cisco.com.
À propos de Cisco
Cisco (NASDAQ: CSCO), le chef de file mondial dans la mise en
réseau qui transforme la manière dont les gens se connectent,
communiquent et collaborent. Des informations sur Cisco sont
disponibles sur le site http://www.cisco.com. Pour obtenir des
nouvelles récentes, consultez le site http://newsroom.cisco.com. Ce
communiqué peut contenir des énoncés de nature prévisionnelle, qui
sont au sens de la « sphère de sécurité » prévue par la loi Private
Sector Securities Litigation Reform Act. de 1995 Ces déclarations
prospectives comprennent, entre autres choses, des déclarations
concernant des événements futurs (comme notre vision et stratégie à
long terme, l'accélération de l'alignement de nos ressources, notre
intention de diminuer progressivement nos frais d'exploitation,
notre entrée dans de nouveaux marchés, nos priorités accordées à
nos opportunités existantes et le positionnement de notre
entreprise visant à tirer parti de nouvelles opportunités pour
assumer un rôle de chef de file du marché à long terme) et le
rendement financier futur de Cisco qui impliquent des risques et
des incertitudes. Les lecteurs sont avisés que ces énoncés de
nature prospective ne sont que des prédictions et peuvent différer
sensiblement des évènements ou des résultats futurs en raison de
plusieurs facteurs, notamment : les conditions économiques et
commerciales et les tendances de la croissance dans l'industrie de
la mise en réseau, nos marchés de consommateurs et les différentes
régions géographiques ; les conditions économiques mondiales et les
incertitudes de l'environnement géopolitique ; les dépenses totales
pour les technologies de l'information ; la croissance et
l'évolution de l'Internet et les niveaux de dépenses en capital des
systèmes basés sur l'internet ; des variations de la demande des
consommateurs pour les produits et services, y compris les ventes
au marché du fournisseur de services et autres marchés de
consommateur, le rendement de nos capitaux investis dans certains
marchés contigus et zones géographiques durant cette période de
crise économique ;le calendrier des commandes, de la fabrication et
des délais du client, des modifications dans les habitudes de
commande du consommateur ou d'une clientèle mélangée ;
l'insuffisance, l'excès ou l'obsolescence des stocks ;la
variabilité de la composante des coûts ; les variations dans les
distributions de ventes, les coûts des produits ou la combinaison
des produits vendus ; notre aptitude à acquérir avec succès des
entreprises et des technologies et de réussir l'intégration et
l'exploitation de ces entreprises et technologies acquises,
l'augmentation de la concurrence dans nos marchés des produits et
services ; la dépendance à l'égard de l'introduction et
l'acceptation par le marché des offres et des normes de nouveaux
produits ; un changement rapide de la technologie et des marchés ;
les risques de fabrication et d'approvisionnement ; les défauts et
les renvois de produits ; les litiges impliquant les brevets, la
propriété intellectuelle, l'antitrust, les actionnaires, autres
questions, et les enquêtes gouvernementales ; les catastrophes
naturelles ; une pandémie ou une épidémie ; notre capacité de
réaliser les bénéfices escomptés de nos investissements dans les
ventes et les activités de génie ; notre capacité à recruter et à
conserver des employés clés ; notre capacité à gérer des risques
financiers ; les risques liés à la nature mondiale de nos
opérations, y compris nos opérations au sein des marchés émergents
; les fluctuations des taux de change et autres facteurs
internationaux ; la volatilité potentielle des résultats
d'exploitation et d'autres facteurs énumérés dans les rapports les
plus récents de Cisco sur le formulaire 10-K et le formulaire 10-Q
Les informations financières contenues dans ce communiqué doivent
être lues en parallèle avec les états financiers consolidés et les
notes y afférentes inclus dans les rapports les plus récents de
Cisco sur le formulaire 10-K et le formulaire 10-Q, comme chaque
formulaire peut être modifié de temps à autre. Les résultats
d'exploitation de Cisco pour les trois mois terminés le 25 octobre
2008 ne sont pas nécessairement indicatifs des résultats
d'exploitation de Cisco pour les périodes futures.. Toutes les
projections dans le présent communiqué de presse sont basées sur
des informations limitées actuellement à la disposition de Cisco,
ce qui est sujet à changement. Quoique ces projections et les
facteurs qui les influencent changeront, Cisco ne mettra pas
nécessairement à jour l'information puisque la compagnie fournira
seulement des directives concernant certains points pendant
l'année. Ces informations ne sont pertinentes qu'à la date du
présent communiqué de presse.
Ce communiqué comprend le bénéfice net PCGR (principes comptables
généralement reconnus), les données du bénéfice net hors PCGR par
action, les actions utilisées dans le calcul du bénéfice net par
action hors PCGR et les cycles d'inventaires hors PCGR.
Ces mesures hors PCGR ne sont pas en conformité avec, ou une
alternative pour des mesures préparées en conformité avec des
principes comptables généralement acceptés et peuvent être
différents des mesures hors PCGR utilisées par d'autres compagnies.
De plus, ces mesures hors PCGR ne se basent sur aucun ensemble
global de règles ou de principes de comptabilité. Cisco considère
que les mesures hors PCGR ont des limites dans la mesure où ils ne
reflètent pas tous les montants associés aux résultats
d'exploitation de Cisco comme déterminés conformément aux PCGR, et
que ces mesures ne devraient être utilisés que pour évaluer les
résultats des opérations de Cisco en parallèle avec les mesures
PCGR.
Cisco considère que la présentation du bénéfice net hors PCGR
(principes comptables généralement reconnus), du bénéfice net hors
PCGR par action et les actions dans le calcul du bénéfice net hors
PCGR par action, quand présentés en parallèle avec les mesures PCGR
appropriées, fournit des informations utiles aux investisseurs et à
la direction concernant les tendances financières et d'affaires
concernant sa condition financière et les résultats des opérations.
De plus, Cisco estime que la présentation des cycles d'inventaires
hors PCGR fournit des informations utiles aux investisseurs et à la
direction concernant les tendances financières et commerciales
relatives à l'inventaire de la direction basé sur les activités
d'exploitation de la période présentée
Pour son processus de budgétisation interne, la direction de Cisco
utilise des états financiers qui ne comprennent pas les dépenses de
compensation basées sur les actions des employés, l'impact sur le
coût des ventes par l'achat des ajustements comptables à
l'inventaire, la taxe sur les salaires sur exercice d'options de
stock, des frais de rémunération liés à des acquisitions et des
investissements, des travaux de recherche et de développement,
l'amortissement des actifs incorporels acquis, d'importants gains
et les pertes sur les titres de capital cotés en bourse, l'impôt
sur le revenu des effets qui précèdent, l'incidence fiscale
d'intégration post acquisition d'achat actifs incorporels
d'acquisitions importantes, et d'importants effets de la
législation fiscale rétroactive. La gestion de Cisco emploie
également des mesures hors PCGR qui précèdent en plus des mesures
PCGR correspondantes en réexaminant les résultats financiers de
CISCO.
Pour des informations supplémentaires sur les sujets exclus par
Cisco de ses mesures financières hors PCGR, veuillez-vous référer
au formulaire 8-K concernant ce communiqué fourni aujourd'hui par
le Securities and Exchange Commission.
Copyright (C) 2009 Cisco Systems, Inc Tous droits réservés. Cisco,
le logo Cisco, Cisco Systems, Aironet, Catalyst, Eos Cisco, Cisco
Telepresence, WebEx Cisco, Linksys, WebEx et WebEx Connect sont des
marques déposées ou des marques déposées de Cisco Systems, Inc et /
ou de ses sociétés affiliées aux États-Unis et dans certains
d'autres pays. Toutes les autres marques ou marques déposées
appartiennent à leurs propriétaires respectifs. L'utilisation d'un
partenaire mondial n'implique pas une relation de partenariat entre
Cisco et une autre société. Ce document est une information
publique de Cisco.
ÉTATS CONSOLIDÉS DES OPÉRATIONS
(En millions, sauf les montants par action)
(Non vérifiés)
Fin de trois mois Fin de six six mois
------------------------- -------------------------
janvier 24 janvier 26, janvier 24 janvier 26
2009 2008 2009 2008
----------- ------------ ----------- ------------
CHIFFRE D'AFFAIRES NET :
Produit $ 7 347 $ 8 245 $ 15 982 $ 16 260
Service 1 742 1 586 3 438 3 125
----------- ------------ ----------- ------------
Total du chiffre
d'affaires net 9 089 9 831 19 420 19 385
----------- ------------ ----------- ------------
CO?T DES VENTES :
Produit 2 737 2 890 5 718 5 720
Service 629 636 1 298 1 220
----------- ------------ ----------- ------------
Coût total du chiffre
d'affaires 3 366 3 526 7 016 6 940
----------- ------------ ----------- ------------
MARGE BRUTE 5 723 6 305 12 404 12 445
FRAIS D'EXPLOITATION :
La recherche et de
développement 1 279 1 260 2 685 2 492
Ventes et marketing 2 155 2 158 4 438 4 236
Frais généraux et
administratives 380 367 775 709
Amortissement des
actifs incorporels acquis
actifs 136 116 248 233
Recherche et développement
En cours -- -- 3 3
----------- ------------ ----------- ------------
Total des dépenses
d'exploitation 3 950 3 901 8 149 7 673
----------- ------------ ----------- ------------
BÉNÉFICE D'EXPLOITATION 1 773 2 404 4 255 4 772
Bénéfice d'intérêts, net 159 212 354 435
Autre bénéfice (perte),
net (64) 22 (136) 53
----------- ------------ ----------- ------------
Intérêts et autres
bénéfice (perte), net 95 234 218 488
----------- ------------ ----------- ------------
BÉNÉFICE AVANT PROVISION
POUR IMPÔTS SUR LES
BÉNÉFICES 1 868 2 638 4 473 5 260
Provision pour impôts
sur les bénéfices 364 578 768 995
----------- ------------ ----------- ------------
BÉNÉFICE NET $ 1 504 $ 2 060 $ 3 705 $ 4 265
----------- ------------ ----------- ------------
Bénéfice net par action:
De base $ 0,26 $ 0,34 $ 0,63 $ 0,71
----------- ------------ ----------- ------------
Dilué $ 0,26 $ 0,33 $ 0,63 $ 0,68
----------- ------------ ----------- ------------
Actions utilisé dans le
dans le calcul par action :
De base 5 848 6 010 5 865 6 049
----------- ------------ ----------- ------------
Dilué 5 864 6 202 5 901 6 273
----------- ------------ ----------- ------------
Certains reclassements ont été apportés aux montants de la période antérieure
pour se conformer à la période actuelle de la présentation.
RAPPROCHEMENT DU BÉNÉFICE NET PCGR ET HORS PCGR
(En millions, sauf les montants par action)
Fin de trois mois Fin de six six mois
------------------------ ------------------------
janvier 24 janvier 26, janvier 24 janvier 26
2009 2008 2009(1) 2008
----------- ----------- ----------- -----------
Bénéfice PCGR net $ 1 504 $ 2 060 $ 3 705 $ 4 265
Dépense basée sur la
dépense de compensation
basée sur la
participation par employé 276 273 558 499
Taxes de salaires sur
l'exercice d'achat
de stock -- 8 1 19
Dépenses de compensation
en rapport avec les
acquisitions
et les investissements 59 34 203 73
Recherche et développement
en cours -- -- 3 3
Amortissement des
Actifs incorporels
achetés 190 177 356 355
----------- ----------- ----------- -----------
Ajustements totaux au revenu PCGR avant
provision sur impôts sur les bénéfices
l'impôt sur le
revenu 525 492 1 121 949
----------- ----------- ----------- -----------
Effet de l'impôt sur
le revenu (162) (173) (356) (333)
Effet de
la législation fiscale
rétroactive (1) -- -- (106) --
----------- ----------- ----------- -----------
Ajustements totaux pour provision PCGR pour
l'impôt sur les bénéfices
(162) (173) (462) (333)
----------- ----------- ----------- -----------
Bénéfice net hors PCGR $ 1 867 $ 2 379 $ 4 364 $ 4 881
----------- ----------- ----------- -----------
Bénéfice net dilué par action :
PCGR $ 0,26 $ 0,33 $ 0,63 $ 0,68
----------- ----------- ----------- -----------
Hors PCGR $ 0,32 $ 0,38 $ 0,74 $ 0,78
----------- ----------- ----------- -----------
Actions utilisées dans le calcul du
bénéfice net dilué par action :
PCGR 5 864 6 202 5 901 6 273
----------- ----------- ----------- -----------
Hors PCGR 5 885 6 197 5 919 6 267
----------- ----------- ----------- -----------
(1) Au cours du premier trimestre de l'exercice 2009, la Loi Tax Extenders
and Alternative Minimum Tax Relief Act of 2008 a réactivé le crédit
fiscal de recherche et développement du gouvernement fédéral américain
rétroactif le 1er janvier 2008. Le bénéfice net PCGR pour le premier
semestre de l'exercice 2009 comprenaient les avantages fiscaux de 106
millions de dollars en rapport avec les dépenses fiscales de R&D de
l'exercice 2008. bénéfice net hors PCGR pour le premier semestre
de l'exercice 2009 a exclu les avantages fiscaux de 106 millions $ liés
aux dépenses fiscales de R&D de l'exercice 2008.
D'autres rapprochements entre les mesures financières PCGR et des mesures
financières hors PCGR sont présentés dans les tableaux ci-après à la page 10
BILANS CONSOLIDÉS
(En millions)
(Non vérifiés)
Le 24 janvier, le 26 juillet,
2009 2008
------------ ------------
ACTIFS
Actifs à court terme :
Espèces et quasi-espèces $ 4 175 $ 5 191
Investissements 25 356 21 044
Comptes débiteurs, déduction faite de la
provision pour créances
irrécouvrables de 230 $ au 24 janvier,
2009 et 177 $ le 26 juillet 2008 2 893 3 821
Inventaires 1 107 1 235
Impôts d'actifs différés 2 134 2 075
Frais payés d'avance et autres actifs à court
terme 2 330 2 333
------------ ------------
Total des actifs à court terme 37 995 35 699
Biens immobiliers et équipement, net 4 141 4 151
oeuvres de charité 12 572 12 392
Acquisition d'actifs incorporels, nets 1 792 2 089
Autres actifs 4 857 4 403
------------ ------------
TOTAL DES ACTIFS $ 61 357 $ 58 734
------------ ------------
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES DES ACTIONNAIRES
Passifs à court terme :
Fraction de la dette à long terme $ 500 $ 500
Comptes créditeurs 625 869
Impôts sur les bénéfices à payer 108 107
Rémunération à payer 2 078 2 428
Bénéfices reportés 6 592 6 197
Autres passifs à court terme 3 701 3 757
------------ ------------
Total du passif à court terme 13 604 13 858
Dette à long terme 6 348 6 393
Impôts sur les bénéfices à payer 1 198 749
Bénéfices reportés 2 708 2 663
Autres passifs à long terme 698 669
------------ ------------
Total des passifs 24 556 24 332
------------ ------------
Intérêts minoritaires 18 49
Capitaux propres 36 783 34 353
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TOTAL PASSIF ET CAPITAUX PROPRES $ 61 357 $ 58 734
------------ ------------
ÉTATS CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE
(En millions)
(Non vérifiés)
Fins de six mois
-------------------------
Le 24 janvier, Le 26 janvier
2009 2008
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Flux de trésorerie liés aux activités
d'exploitation :
Revenu net $ 3,705 $ 4,265
Ajustements pour rapprocher le bénéfice net
à la trésorerie nette
fournis par les activités d'exploitation :
Dépréciation et amortissement 818 878
Frais de compensation en actions aux employé 558 499
Dépense de compensation basée sur les actions
en rapport avec les
acquisitions et investissements 44 45
Provision pour comptes douteux 59 29
Impôts sur le revenu différé (293) (632)
Excédent des avantages fiscaux
de compensation en action (21) (338)
Recherche et développement en cours 3 3
Pertes nettes (gains) sur les placements 123 (104)
Variation des éléments d'actifs et du passif
d'exploitation, net d'effets d'acquisitions :
Comptes débiteurs 818 (196)
Inventaires 113 66
Bail recevables, net (109) (260)
Comptes créditeurs (228) (33)
Impôts sur le revenu payable et créditeurs 467 220
Compensation à payer (213) (38)
Revenus reportés 544 946
Autres actifs (470) 38
Autres passifs (2) 144
----------- -----------
Flux net de trésorerie provenant des activités
d'exploitation 5 916 5 532
----------- -----------
Flux de trésorerie liés aux activités
d'investissement :
Achats d'investissements (24 110) (7 846)
Produits des ventes d'investissement 12 545 8 235
Produit des échéances des investissements 6 920 1 218
Acquisition de biens immobiliers et
d'équipement (585) (591)
Acquisition d'entreprises, net d'espèces et
quasi-espèces acquises (327) (385)
Variations des investissements dans des sociétés
privées (53) (55)
Autres (54) (111)
----------- -----------
Flux net de trésorerie (utilisés pour) des activités
de financement (5 664) 465
----------- -----------
Flux de trésorerie provenant des activités de
financement :
Émission d'actions ordinaires 441 2 165
Rachat d'actions ordinaires (1 603) (7 120)
Excédent des avantages fiscaux de rémunération
En actioncompensation 21 338
Autres (127) 94
----------- -----------
Flux de trésorerie nets liés aux activités de
financement (1 268) (4 523)
----------- -----------
Augmentation nette (Diminution) des espèces et
Quasi-espèces (1 016) 1 474
Espèces et quasi-espèces, début d'exercice 5 191 3 728
----------- -----------
Espèces et quasi-espèces, fin de l'exercice
fiscal $ 4 175 $ 5 202
----------- -----------
Certains reclassements ont été apportés aux montants de la période précédente
pour se conformer à la période actuelle de la présentation.
INFORMATIONS FINANCIÈRES SUPPLÉMENTAIRES
(En millions)
(Non vérifiés)
Le 24 janvier, le 26 juillet,
2009 2008
----------- -----------
ESPÈCES, QUASI-ESPÈCES ET INVESTISSEMENTS
Espèces et quasi-espèces $ 4 175 $ 5 191
Titres à revenu fixe 24 641 19 869
Titres de participation cotés en bourse 715 1 175
----------- -----------
Total $ 29 531 $ 26 235
----------- -----------
INVENTAIRES
Matières premières $ 142 $ 111
Travaux en cours 50 53 50 53
Produits finis :
Stock de distributeur et coûts des ventes
différés
431 452
Fabricant de produits finis 277 381
----------- -----------
Total des produits finis 708 833
Réserves liées aux services 169 191
Systèmes de démonstration 38 47
----------- -----------
Total $ 1 107 $ 1 235
----------- -----------
BIENS ET ÉQUIPEMENTS, NET
Terrains, bâtiments, et améliorations locatives $ 4 499 $ 4 445
Matériel informatique et logiciels connexes 1 785 1 770
Production. ingénierie et autre équipement 4 975 4 839
Actifs d'exploitation en bail 217 209
Mobilier et agencements 451 439
----------- -----------
11,927 11,702
Perte cumulée pour dotations aux amortissements (7 786) (7 551)
----------- -----------
Total $ 4 141 $ 4 151
----------- -----------
AUTRES ACTIFS
Les impôts différés actifs $ 2 139 $ 1 770
Investissements dans les sociétés privées 716 706
Bails recevables, net (1) 874 862
Contrats de service financés (2) 550 588
Autres 578 477
----------- -----------
Total $ 4 857 $ 4 403
----------- -----------
REVENU REPORTÉ
Service $ 6 073 $ 6 133
Produit
Revenu non reconnu sur les expéditions de
produits et autres revenus reportés 2 315 2 152
Entrées de caisse relatives aux revenues
non reconnus liés aux doubles
marchés des changes (distributeur deux tiers) 912 575
----------- -----------
Total produit des revenus reportés v 3 227 2 727
----------- -----------
Total $ 9 300 $ 8 860
----------- -----------
Présenté comme suit :
Courant $ 6 592 $ 6 197
Non courant 2 708 2 663
----------- -----------
Total $ 9 300 $ 8 860
----------- -----------
Remarque :
(1) la part courante des baux recevables, nets, était de 550 millions de
dollars et $ 554 millions de dollars en date du 24 janvier 2009 et du
juillet 26 2008, respectivement, est enregistrée dans les dépenses
payées d'avance et autres actifs à court terme.
(2) La portion actuelle des contrats de service financés, qui était de 751
millions de dollars et de 730 millions de dollars en date du 24 janvier
2009 et du 26 juillet 2008, respectivement, est enregistrée dans les
dépenses payées d'avance et autres actifs à court terme. Ces contrats
de service financés sont principalement liés aux services de soutien
technique et le revenu associé est constaté d'avance et reconnu selon
le taux à la période pendant laquelle les services doivent être exécutés,
ce qui est habituellement de un à trois ans.
RÉCAPITULATIF DES DÉPENSES DE RÉMUNÉRATION DE L'EMPLOYÉ BASÉES SUR DES ACTIONS
(En millions)
Trois mois clos Six mois clos
----------------------- -----------------------
Le 24 janvier, le 26 janvier, le 24 janvier, le 26 janvier,
2009 2008 2009 2008
----------- ----------- ----------- -----------
Coût des ventes - produits $ 10 $ 11 $ 21 $ 20
Coût des ventes - service 32 30 63 53
----------- ----------- ----------- -----------
Frais de compensation
en actions aux employés inclus
dans les coûts de vente 42 41 84 73
----------- ----------- ----------- -----------
Recherche et développement 84 81 166 146
Vente et marketing 104 111 217 210
Général et administration 46 40 91 70
----------- ----------- ----------- -----------
Frais de compensation
en actions aux employés inclus
Dans les dépenses d'exploitation 234 232 474 426
----------- ----------- ----------- -----------
Total des frais de compensation
en actions aux employés $ 276 $ 273 $ 558 $ 499
----------- ----------- ----------- -----------
Les avantages fiscaux pour la compensation des employés basée sur les actions
se chiffraient à 73 millions de dollars et 150 millions de dollars pour le
deuxième trimestre et le premier semestre de l'exercice 2009, respectivement,
et de 86 millions de dollars et 160 millions de dollars pour le deuxième
trimestre et le premier semestre de l'exercice 2008, respectivement.
RAPPROCHEMENT DES ACTION UTILISÉES DANS LE CALCUL DU
RÉSULTAT NET DILUÉ PAR ACTION CONFORMES AUX PCGR ET HORS PCGR
(En millions)
Trois mois clos Six mois clos
---------------------- ----------------------
Le 24 janvier, le 26 janvier, le 24 janvier, le 26 janvier,
2009 2008 2009 2008
----------- ---------- ----------- ----------
Actions utilisées dans le
calcul du revenu net dilué
par action - PCGR 5 864 6 202 5 901 6 273
Effet de la norme SFAS 123 (R) 21 (5) 18 (6)
----------- ---------- ----------- ----------
Actions utilisées dans le calcul
du revenu net dilué par action
- Non-PCGR 5 885 6 197 5 919 6 267
----------- ---------- ----------- ----------
RAPPROCHEMENT DE COÛTS DE VENTES DE PCGR À NON-PCGR
UTILISÉS DANS LES CYCLES D'INVENTAIRES
(En millions)
Trois mois clos le
----------------------------------------------
24 janvier, 25 octobre, 26 juillet, 26 Janvier,
2009 2008 2008 2008
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Coût des ventes PCGR $ 3 366 $ 3 650 $ 3 733 $ 3 526
Frais de compensation
En actions aux employés (42) (42) (38) (41)
Amortissement des
actifs incorporels
achetés (54) (54) (54) (61)
---------- ---------- ---------- ----------
Coût des ventes hors PCGR $ 3 270 $ 3 554 $ 3 641 $ 3 424
---------- ---------- ---------- ----------
Contact de presse :
Robyn Jenkins-Blum
Cisco
+1 (408) 853-9848
rojenkin@cisco.com
Relations avec les investisseurs :
Laura Graves
Cisco
+1 (408) 526-6521
lagraves@cisco.com
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