Flux de Trésorerie Cengage Learning Holdings II, Inc.

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Cours en clôture OTC Markets Autres places de cotation 10/06/2025			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
23,50 ^USD	-.--%		-.--%	-

08/08	Transcript : Cengage Learning Holdings II, Inc., Q1 2027 Earnings Call, Aug 05, 2026
05/08	Cengage Learning Holdings II, Inc. publie ses résultats pour le premier trimestre clos le 30 juin 2026	CI

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Données Financières Publiées: CENGAGE LEARNING HOLDINGS II, INC.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires	1,37 Md	1,42 Md	1,5 Md	1,48 Md	1,52 Md
Total Chiffre d'affaires	1,37 Md	1,42 Md	1,5 Md	1,48 Md	1,52 Md
Coût des marchandises vendues, total	655 M	682 M	697 M	638 M	653 M
Résultat Brut	716 M	742 M	806 M	840 M	864 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	413 M	439 M	526 M	490 M	475 M
Dépréciation et amortissement - (IS)	50,5 M	42,6 M	36,4 M	32,1 M	35,4 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	86,3 M	95 M	94,7 M	96,8 M	82,3 M
Autres dépenses de fonctionnement	11,3 M	-	-1,8 M	-	-
Autres dépenses de fonctionnement, total	561 M	577 M	655 M	619 M	592 M
Résultat d'Exploitation	155 M	165 M	150 M	222 M	271 M
Intérêts payés, total	-162 M	-190 M	-186 M	-156 M	-127 M
Intérêts perçus et revenus des placements	500 k	5,1 M	10,1 M	9,7 M	8 M
Charges d'intérêt nettes	-161 M	-185 M	-176 M	-146 M	-119 M
Gains (pertes) de change	700 k	2,8 M	-2,6 M	-1,9 M	-2,6 M
Autres produits non opérationnels	400 k	-	100 k	-	-5 M
EBT, hors éléments non courants	-5 M	-16,9 M	-28,3 M	74,1 M	145 M
Charges de restructuration	-10,7 M	-11,3 M	-21,8 M	-19,4 M	-38,3 M
Charges de restructuration liées à l’intégration d’une nouvelle activité (Fusions, Acquisitions)	-3,8 M	-400 k	-	-	-
Dépréciation du goodwill	-	-	-	-110 M	-
Gains (Pertes) sur le droit d'utilisation d'actifs	-	-	-	-	-
Dépréciation coût d'acquisition d'actifs	-1,2 M	-9,4 M	-5 M	-63,7 M	-4,3 M
Autres éléments non courants	-11,4 M	4,7 M	-15,2 M	-400 k	-
EBT, elements non courants inclus	-32,1 M	-33,3 M	-70,3 M	-120 M	103 M
Charge d'impôt	12,5 M	6,9 M	10,6 M	-5,2 M	17,7 M
Résultat des activités poursuivies	-44,6 M	-40,2 M	-80,9 M	-114 M	84,9 M
Résultat net part du groupe	-44,6 M	-40,2 M	-80,9 M	-114 M	84,9 M
Résultat net	-44,6 M	-40,2 M	-80,9 M	-114 M	84,9 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	-44,6 M	-40,2 M	-80,9 M	-114 M	84,9 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	-44,6 M	-40,2 M	-80,9 M	-114 M	84,9 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	-0,72	-0,64	-1,29	-1,83	1,35
BPA de base - Activités poursuivies	-0,72	-0,64	-1,29	-1,83	1,35
Moyenne pondérée des actions en circulation	62,3 M	62,4 M	62,5 M	62,6 M	62,8 M
Bénéfice net par action - dilué	-0,72	-0,64	-1,29	-1,83	1,35
BPA dilué - Activités poursuivies	-0,72	-0,64	-1,29	-1,83	1,35
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	62,3 M	62,4 M	62,5 M	62,6 M	62,8 M
BPA de base normalisé	-0,05	-0,17	-0,28	0,74	1,45
BPA dilué normalisé	-0,05	-0,17	-0,28	0,74	1,45
Ratio de distribution	-	-	-7,66	-37,41	67,26
Éléments supplémentaires
EBITDA	253 M	268 M	252 M	324 M	363 M
EBITA	241 M	260 M	245 M	319 M	358 M
EBIT	155 M	165 M	150 M	222 M	271 M
EBITDAR	280 M	292 M	274 M	345 M	379 M
Taux d’imposition effectif (%)	-38,94	-20,72	-15,08	4,35	17,25
Impôts intérieurs courants	1,5 M	2 M	3,7 M	4,4 M	1,9 M
Impôts étrangers courants	9,8 M	6,1 M	9,6 M	8,1 M	11 M
Total des impôts courants	11,3 M	8,1 M	13,3 M	12,5 M	12,9 M
Impôts intérieurs différés	4,4 M	-2,9 M	-2,8 M	-18,1 M	5,7 M
Impôts étrangers différés	-3,2 M	1,7 M	100 k	400 k	-900 k
Total des impôts différés	1,2 M	-1,2 M	-2,7 M	-17,7 M	4,8 M
Résultat net normalisé	-3,12 M	-10,56 M	-17,69 M	46,31 M	90,75 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	19,7 M	28,3 M	29,1 M	29 M	26,3 M
Dépense de marketing	19,7 M	28,3 M	29,1 M	29 M	26,3 M
Charges locatives nettes, total	27 M	23,9 M	21,1 M	21 M	15,9 M
Charges d'intérêts imputées au titre des contrats de location	15,18 M	16,16 M	16,22 M	15,62 M	9,7 M
Amortissement imputé des contrats de location simple	11,82 M	7,74 M	4,88 M	5,38 M	6,2 M
Rémunération à base d'actions, frais de vente et d'administration (total)	5 M	5,3 M	8,3 M	6 M	5,5 M
Total des rémunérations fondées sur des actions	5 M	5,3 M	8,3 M	6 M	5,5 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Actifs
Trésorerie et équivalents	348 M	269 M	265 M	256 M	366 M
Total des liquidités et VMP	348 M	269 M	265 M	256 M	366 M
Créances clients, total	162 M	188 M	215 M	242 M	315 M
Total des créances	162 M	188 M	215 M	242 M	315 M
Stocks	54,3 M	78,3 M	56,9 M	54,3 M	49,8 M
Dépenses payées d'avance	53,1 M	61,6 M	64,3 M	78,1 M	45,1 M
Autres actifs à court terme, total	3,2 M	3,7 M	3,4 M	3,7 M	48,5 M
Total de l'actif circulant	621 M	601 M	604 M	634 M	824 M
Immobilisations corporelles brutes	587 M	568 M	583 M	428 M	335 M
Amortissements cumulés	-459 M	-454 M	-467 M	-312 M	-222 M
Immobilisations corporelles nettes	128 M	115 M	115 M	116 M	114 M
Investissements à long terme	-	-	-	-	400 k
Goodwill	958 M	952 M	953 M	865 M	866 M
Autres immobilisations incorporelles, total	791 M	714 M	626 M	502 M	418 M
Actifs d'impôts différés à long terme	14,9 M	11,9 M	11,2 M	11,4 M	11,6 M
Charges différées à long terme	174 M	175 M	178 M	178 M	283 M
Autres actifs à long terme, total	43,7 M	77 M	112 M	140 M	31,9 M
Total des actifs	2,73 Md	2,65 Md	2,6 Md	2,45 Md	2,55 Md
Passifs
Comptes à payer, total	121 M	149 M	172 M	150 M	172 M
Charges à payer, total	211 M	216 M	205 M	184 M	184 M
Emprunts à court terme	-	-	-	-	-
Part à court terme de la dette à long terme	16,5 M	16,5 M	16,5 M	16,4 M	16,2 M
Part à court terme des contrats de location	12,3 M	12,7 M	9,7 M	7,9 M	8,8 M
Impôts sur le revenu à payer	-	-	-	-	-
Revenus collectés avant livraison du produit/service	250 M	280 M	307 M	352 M	394 M
Autres passifs à court terme	13,4 M	8,6 M	15,4 M	24,6 M	47 M
Total du passif circulant	624 M	683 M	725 M	736 M	823 M
Dette à long terme	2,22 Md	2,12 Md	1,6 Md	1,59 Md	1,58 Md
Contrats de location à long terme	50,4 M	51,7 M	57,2 M	53,3 M	45,2 M
Recettes non acquises Non courantes	54,1 M	57,9 M	67,7 M	86,4 M	102 M
Passif d'impôt différé Non courant	43,3 M	39,9 M	36,3 M	22,2 M	25,9 M
Autres passifs non courants	1,1 M	3,4 M	2,5 M	6,8 M	1,1 M
Total du passif	2,99 Md	2,96 Md	2,49 Md	2,49 Md	2,58 Md
Actions privilégiées Convertibles	-	-	504 M	504 M	642 M
Total des capitaux propres privilégiés	-	-	504 M	504 M	642 M
Actions ordinaires, total	600 k	600 k	600 k	600 k	600 k
Primes d'émissions d'actions	1,24 Md	1,24 Md	1,24 Md	1,19 Md	1 Md
Bénéfices non distribués sur l'exercice	-1,45 Md	-1,49 Md	-1,57 Md	-1,68 Md	-1,62 Md
Résultat global et autres	-50,6 M	-65,3 M	-66 M	-62,9 M	-59,2 M
Total des fonds propres ordinaires	-258 M	-309 M	-389 M	-552 M	-672 M
Total des capitaux propres	-258 M	-309 M	115 M	-48,1 M	-29,8 M
Total du passif et des capitaux propres	2,73 Md	2,65 Md	2,6 Md	2,45 Md	2,55 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	62,3 M	62,4 M	62,5 M	62,6 M	62,8 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	62,3 M	62,4 M	62,5 M	62,6 M	62,8 M
Actif net par action	-4,14	-4,95	-6,23	-8,82	-10,7
Actif corporel net	-2,01 Md	-1,98 Md	-1,97 Md	-1,92 Md	-1,96 Md
Actif corporel net par action	-32,22	-31,66	-31,49	-30,65	-31,15
Total de la dette	2,3 Md	2,2 Md	1,68 Md	1,67 Md	1,65 Md
Dette nette	1,95 Md	1,93 Md	1,42 Md	1,41 Md	1,29 Md
Dette relative aux contrats de location	216 M	191 M	169 M	168 M	127 M
Investissements selon la méthode de la mise en équivalence, total	-	-	-	-	400 k
Code comptable - Valorisation des stocks	6	6	6	6	6
Stocks - matières premières, total	-	4,1 M	1,4 M	1,2 M	1 M
Stocks - travaux en cours, total	400 k	600 k	700 k	500 k	600 k
Stocks de produits finis, total	53,9 M	73,6 M	54,8 M	52,6 M	48,2 M
Terres possédées	-	-	-	-	-
Bâtiments, total	2,6 M	2,5 M	2,6 M	2,7 M	2,7 M
Machines, total	68,1 M	57,2 M	52,3 M	52,7 M	38,6 M
Employés à temps plein	4,5 k	4,5 k	4,4 k	4,15 k	3,76 k
Immobilisations en crédit-bail - Brut	-	-	-	-	-
Actifs loués en crédit-bail - Amortissement cumulé	-	-	-	-	-
Provision cumulée pour créances douteuses (Supple)	22,8 M	24,3 M	25 M	32,2 M	29,1 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Résultat net	-44,6 M	-40,2 M	-80,9 M	-114 M	84,9 M
Dépréciation et amortissement - CF	21,3 M	18,5 M	15,2 M	11,8 M	11,7 M
Dépréciation du goodwill et des actifs intangibles	86,3 M	95 M	94,7 M	96,8 M	86,6 M
Amortissements et dépréciations, Total	108 M	114 M	110 M	109 M	98,3 M
Amortissement des charges différées, Total - (CF)	127 M	115 M	113 M	108 M	112 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	15,1 M	-	-	-	-
(Gain) perte sur la vente d'investissements - (CF)	-	-	-	-	5 M
Dépréciation du coût d'acquisition d'actifs et dépenses de restructuration	300 k	8,4 M	9,4 M	170 M	4,3 M
Rémunération à base d'actions (CF)	5 M	5,3 M	8,3 M	6 M	5,5 M
Provision et annulation de créances irrécouvrables	-	-	-	-	12,8 M
Autres activités d'exploitation, total	5,7 M	-9,8 M	26,8 M	-40,7 M	4,8 M
Variation des créances	-13 M	-24,8 M	-30,1 M	-23,4 M	-47,6 M
Variation des stocks	8,6 M	-25 M	21,8 M	1,3 M	5,4 M
Variation des dettes fournisseurs	12,3 M	29,4 M	35,1 M	-35 M	29,4 M
Variation des revenus collectés avant livraison	4,7 M	35,2 M	35,6 M	63,1 M	31,1 M
Variation de l'impôt sur le revenu	700 k	-700 k	2,5 M	-2,3 M	-
Variation des autres actifs nets d'exploitation	-23,4 M	-48,6 M	-84,6 M	-41,3 M	-39,3 M
Flux de trésorerie d'exploitation	206 M	158 M	166 M	200 M	307 M
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-27,2 M	-33,9 M	-35,9 M	-36 M	-42,4 M
Vente d'immobilisations corporelles	7,1 M	-	-	-	-
Acquisitions en espèces	-191 M	-	-	-29,9 M	-
Vente (achat) d'immobilisations incorporelles	-13,6 M	-21,2 M	-4,4 M	-9,1 M	-7,5 M
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-2,8 M	-2,5 M	-	-
Autres activités d'investissement, total	-71,8 M	-74,3 M	-78 M	-76,5 M	-75,5 M
Flux de trésorerie d'investissement	-296 M	-132 M	-121 M	-152 M	-125 M
Dette à court terme émise, total	-	-	-	-	-
Dette à long terme émise, total	1,63 Md	-	1,64 Md	50,3 M	1,6 M
Total de la dette émise	1,63 Md	-	1,64 Md	50,3 M	1,6 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-	-	-	-	-
Remboursement de la dette à long terme, total	-1,64 Md	-99,8 M	-2,16 Md	-62,6 M	-13,9 M
Total de la dette remboursée	-1,64 Md	-99,8 M	-2,16 Md	-62,6 M	-13,9 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	400 k	-
Rachat d'actions ordinaires	-1 M	-1 M	-1,1 M	-900 k	-1,5 M
Émission d'actions privilégiées	-	-	512 M	-	-
Dividendes préférentiels versés	-	-	-6,2 M	-42,8 M	-57,1 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-	-	-6,2 M	-42,8 M	-57,1 M
Dividende spécial versé	-	-	-	-	-
Autres activités de financement, total	-14,2 M	-1,8 M	-43,2 M	-	-1,2 M
Flux de trésorerie de financement	-18,7 M	-103 M	-50,1 M	-55,6 M	-72,1 M
Ajustements des taux de change	-400 k	-1,5 M	-	-1,3 M	-
Variation nette de la trésorerie	-110 M	-78,7 M	-4,4 M	-8,5 M	110 M
Éléments supplémentaires
Intérêts effectivement payés sur l’exercice	-	-	-	-	117 M
Trésorerie Impôt sur le revenu payé (remboursement)Impôt effectivement payé (remboursé) sur l’exercice	9,1 M	11,9 M	7,2 M	12,5 M	10,3 M
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	228 M	163 M	206 M	193 M	255 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	322 M	274 M	316 M	285 M	325 M
Variation du fonds de roulement net	-33,9 M	100 k	-38 M	25,7 M	1,8 M
Dette nette émise (remboursée)	-3,5 M	-99,8 M	-512 M	-12,3 M	-12,3 M

Période Fiscale: Mars	2022	2023	2024	2025	2026
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	3,54	3,84	3,59	5,5	6,75
Rentabilité du capital total (ROTC)	4,69	5,26	5,1	8,13	10,52
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	18,96	14,18	83,36	-343,54	-180,64
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	18,96	14,18	23,17	24,3	-12,69
Analyse des marges
Marge brute %	52,22	52,11	53,62	56,85	56,93
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	30,11	30,84	35	33,12	31,28
Marge d’EBITDA %	18,45	18,86	16,8	21,9	23,95
Marge EBITA %	17,6	18,28	16,32	21,56	23,6
Marge d'EBIT %	11,31	11,61	10,02	15,01	17,89
Marge des activités poursuivies %	-3,25	-2,82	-5,38	-7,74	5,6
Marge nette %	-3,25	-2,82	-5,38	-7,74	5,6
Net Avail. Pour la marge commune %	-3,25	-2,82	-5,38	-7,74	5,6
Marge nette normalisée %	-0,23	-0,74	-1,18	3,13	5,98
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	16,66	11,45	13,72	13,07	16,81
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	23,44	19,24	21,01	19,29	21,43
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,5	0,53	0,57	0,59	0,6
Rotation des actifs corporels	9,27	11,74	13,07	12,75	13,18
Rotation des créances (moyenne des créances)	8,85	8,12	7,45	6,48	5,17
Rotation des stocks (stock moyen)	11,09	10,28	10,31	11,47	12,55
Liquidité à court terme
Current Ratio	1	0,88	0,83	0,86	1
Quick Ratio	0,82	0,67	0,66	0,68	0,83
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,33	0,23	0,23	0,27	0,37
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	41,26	44,96	49,1	56,33	70,63
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	32,91	35,5	35,5	31,81	29,08
Délais de paiement des fournisseurs	60,84	69,72	86,87	92,56	89,15
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	13,33	10,74	-2,27	-4,42	10,55
Solvabilité à long terme
Total des dettes/capitaux propres	-889,12	-712,47	1,46 k	-3,47 k	-5,54 k
Dette totale / Capital total	112,67	116,33	93,61	102,97	101,84
Dette à long terme / Capitaux propres	-877,96	-703,01	1,44 k	-3,42 k	-5,46 k
Dette à long terme / Capital total	111,26	114,78	92,15	101,47	100,3
Dette totale / Total de l'actif	109,46	111,67	95,59	101,97	101,17
EBIT / Charges d'intérêt	0,96	0,87	0,81	1,43	2,14
EBITDA / Charges d'intérêt	1,73	1,54	1,47	2,22	3
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,56	1,36	1,27	1,98	2,66
Dette totale / EBITDA	8,2	7,52	6,14	4,83	4,36
Dette nette / EBITDA	6,96	6,6	5,17	4,09	3,39
Dette totale / (EBITDA - Capex)	9,08	8,51	7,07	5,4	4,9
Dette nette / (EBITDA - Capex)	7,7	7,47	5,96	4,57	3,82
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	10,82	3,78	5,56	-1,62	3,93
Résultat brut, Croissance 1 an	16,82	3,57	8,61	4,32	5,21
EBITDA, 1 an Croissance en %	32,46	6,13	-6	28,29	14,75
EBITA, 1 an Croissance en %	35,47	7,79	-5,76	29,98	14,89
EBIT, 1 an Croissance %	62,92	6,51	-8,9	47,44	26,35
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-59,49	-9,87	101,24	41,41	-170,28
Résultat net, Croissance 1 an	-59,49	-9,87	101,24	41,41	-170,28
Résultat net normalisé sur 1 an	-92,52	238	67,46	-361,84	114,48
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-59,62	-10,01	100,92	41,18	-170,06
Créances clients, Croissance sur 1 an	9,81	16,08	14,01	12,43	15,45
Stocks, Croissance 1 an	-15,02	44,2	-27,33	-4,57	-8,29
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	-23,72	-10,47	0,7	0,95	-2,4
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-0,46	-3,09	-1,73	-5,94	2,96
Actif corporel net, Croissance 1 an	9,56	-1,59	-0,35	-2,51	-3,78
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	21,62	19,6	26,1	41,81	0,8
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-24,66	-23,46	5,65	20,06	53,58
CAPEX, Croissance 1 an	-28,61	24,63	5,9	0,28	17,78
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-20,14	-28,66	26,48	-6,27	27,5
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-14,37	-14,83	15,3	-9,68	12,83
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	1,67	7,24	4,67	1,91	1,9
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	5,76	10	6,06	6,44	5,34
EBITDA, 2 ans CAGR %	11,69	18,56	-0,12	9,82	21,67
EBITA, 2 ans CAGR %	13,02	20,84	0,78	10,67	22,57
EBIT, 2 ans CAGR %	20,12	31,73	-1,49	15,9	37,48
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-77,85	-39,57	34,68	68,69	-1,38
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-77,85	-39,57	34,68	68,69	-1,38
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-71,04	-49,7	137,91	109,39	114,02
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-77,91	-39,72	34,47	68,42	-1,62
Créances clients, CAGR sur 2 ans	-6,16	12,9	15,04	13,22	21,02
Stocks, CAGR sur 2 ans	-22,02	10,7	2,37	-16,72	-6,45
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	-20,32	-17,36	-5,05	0,83	-0,74
Total des actifs, 2 ans CAGR %	-1,76	-1,79	-2,42	-3,86	-0,99
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	4,97	3,83	-0,97	-1,44	-0,31
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	38,92	20,6	22,81	33,72	31,34
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	15,48	-24,06	-10,08	12,62	35,79
CAPEX, CAGR sur 2 ans	-36,38	-5,67	14,88	3,05	8,68
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	6,87	-24,47	-5,01	8,88	11,19
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	3,36	-14,56	-0,9	2,05	2,17
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-1,39	2,37	6,68	2,53	2,15
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	1,69	5,03	9,53	5,48	5,2
EBITDA, 3 ans CAGR %	12,9	9,81	9,74	8,57	10,61
EBITA, 3 ans CAGR %	16,7	11,25	11,23	9,7	11,22
EBIT, 3 ans CAGR %	39,61	15,4	16,49	12,68	18
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-25,65	-64,64	-9,76	36,89	28,3
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-25,65	-64,64	-9,76	36,89	28,3
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-64,59	-34,3	-24,89	145,63	104,81
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-25,95	-64,72	-9,95	36,67	28,03
Créances clients, CAGR sur 3 ans	-7,08	0,74	13,27	14,16	18,64
Stocks, CAGR sur 3 ans	-20,87	-4,29	-3,79	0	-14
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	-4,33	-17,16	-11,73	-3,09	-0,26
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-9,45	-2,21	-1,77	-3,6	-1,24
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	4,92	2,74	2,42	-1,49	-0,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	-31,52	32,15	22,41	28,84	29,57
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	2,79	0,69	-15,23	-0,98	24,89
CAPEX, CAGR sur 3 ans	-20,14	-20,39	-1,96	9,79	7,74
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	8,38	-6,6	-10,31	-5,43	16,09
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	4,44	-3,1	-5,58	-3,92	5,89
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-1,24	-0,59	0,99	2,18	4,15
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	0,61	0,49	3,42	5,59	7,09
EBITDA, 5 ans CAGR %	-0,08	5,12	7,5	9,81	13,73
EBITA, 5 ans CAGR %	0,77	6,47	10,05	11,02	14,97
EBIT, 5 ans CAGR %	2,1	11,51	21,43	15,6	23,31
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	0,69	86,12	-5,7	-33,93	-5,07
Résultat net, CAGR sur 5 ans	0,69	86,12	-5,7	-33,93	-5,07
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-18,84	-23,73	-24,13	4,45	16,8
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	2,47	85,28	-5,99	-34,07	-5,28
Créances clients, CAGR sur 5 ans	-1,34	0,83	1,21	5,55	16,31
Stocks, CAGR sur 5 ans	-13,56	-7,69	-12,29	-9,47	-4,86
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	-6,94	-6,96	-4,62	-10,39	-7,49
Total des actifs, 5 ans CAGR %	-6,86	-6,85	-6,7	-2,87	-1,46
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	2,73	2,71	2,52	1,05	1,32
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	-23	-19,53	-13,5	32,78	25,91
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	-8,25	-9,07	-2,56	5,3	2,35
CAPEX, CAGR sur 5 ans	-12,52	-11,85	-7,63	-11,74	2,16
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-7,86	-4,02	2,81	-0,69	-2,25
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-5,85	-1,36	2,27	-1,07	-2,82