La division Telxius de Telefonica, qui appartient en partie au fonds d'investissement KKR et au véhicule d'investissement du propriétaire de Zara, Amancio Ortega, va céder plus de 30 000 pylônes de téléphonie mobile en Espagne, en Allemagne, au Brésil, au Pérou, au Chili et en Argentine.

La société américaine American Towers louera ensuite les pylônes à Telefonica, le groupe espagnol ne possédant plus que des pylônes en Grande-Bretagne.

Telefonica, qui, à l'instar de ses homologues européens, s'est efforcé de soutenir le cours de son action face à une concurrence féroce, pourra utiliser le produit de la vente pour réduire de 4,6 milliards d'euros sa dette nette, qui s'est accumulée au cours des investissements massifs dans les réseaux.

L'entreprise a déclaré qu'elle souhaitait se concentrer sur les activités les plus rentables et se retirer des marchés moins rentables, comme ceux d'Amérique latine.

Les actions se négociaient en hausse de 8,7% sur la journée à 0845 GMT, surperformant un indice blue-chip madrilène très légèrement positif.

Les flux de revenus à long terme liés à l'inflation ont fait des tours des cibles d'investissement prisées dans un monde de faibles rendements. Ces réseaux sont appelés à se développer pour accueillir l'Internet 5G de nouvelle génération et, à terme, relier des milliards d'appareils intelligents.

Josa Maria Alvarez-Pallete, directrice générale de Telefonica, a déclaré que l'opération permettait à l'entreprise de se concentrer sur ses "objectifs plus ambitieux", tels que l'accord visant à fusionner ses activités britanniques sous la marque O2 avec Virgin Media, l'acquisition des actifs mobiles de l'opérateur brésilien Oi et la réduction de la dette.

En septembre, la dette financière nette était de 2,77 fois les bénéfices ajustés de base.

Le produit de la transaction American Towers comprend une plus-value d'environ 3,5 milliards d'euros, selon Telefonica.

Pour l'entreprise américaine, qui n'est pas aussi importante que son principal rival européen Cellnex, l'opération donne accès à un marché européen rendu de plus en plus attractif par le déploiement de la 5G.

Cellnex a déjà mis en place un réseau de tours couvrant la majeure partie de l'Europe, tandis que Vodafone prévoit d'introduire en bourse sa propre unité d'infrastructure, Vantage towers, à Francfort.

Telefonica a déclaré qu'elle étudiait toutes les options possibles pour l'avenir de la partie de Telxius qu'elle possède encore, qui est un câble sous-marin entre l'Europe et les États-Unis.

(1 dollar = 0,8187 euro)