RealWear, Inc. a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises pour acquérir Cascadia Acquisition Corp. (NasdaqGM:CCAI) auprès de Cascadia Acquisition Sponsor LLC et d'autres personnes pour environ 370 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 5 février 2023. À la clôture, Cascadia émettra et déposera 4 170 000 actions Cascadia supplémentaires (les "Earn Out Shares") sous séquestre. Les actionnaires éligibles de RealWear auront le droit de recevoir les actions Earn Out. Les actionnaires actuels de RealWear rouleront 100% de leurs actions existantes et détiendront 59,2% des actions dans le capital de la société combinée. La transaction devrait permettre à RealWear de devenir une société cotée en bourse. À la clôture de la transaction proposée, la société combinée s'appellera RealWear, Inc. et devrait être cotée au Nasdaq.

L'obligation de Cascadia et de RealWear de réaliser le regroupement d'entreprises est soumise à certaines conditions de clôture, y compris, mais sans s'y limiter, (i) l'expiration ou la résiliation de la période d'attente applicable ou l'obtention de tout consentement ou approbation, dans chaque cas tel que requis en vertu des lois antitrust applicables, (ii) l'absence de toute ordonnance, loi ou autre restriction ou interdiction légale, (ii) l'absence d'ordonnance, de loi ou d'autre restriction ou interdiction légale inscrite, émise, promulguée ou promulguée par un tribunal compétent ou une autre entité gouvernementale compétente enjoignant ou interdisant le regroupement d'entreprises, (iii) l'efficacité de la déclaration d'enregistrement conformément aux dispositions de la Securities Act of 1933, telle qu'amendée (la o Securities Act o), enregistrant les Actions Cascadia à émettre dans le cadre de la Fusion, (iv) les approbations requises des actionnaires de Cascadia, (v) les approbations requises des actionnaires de RealWear, (iv) l'approbation conditionnelle par Nasdaq de la demande d'inscription de Cascadia dans le cadre du Regroupement d'entreprises, et (v) Cascadia disposant d'au moins 5 000,001 d'actifs corporels nets (y) L'obligation de Cascadia de réaliser le regroupement d'entreprises est également conditionnée à la réception par Cascadia d'accords de blocage signés par les détenteurs d'un total de 90 % ou plus des actions ordinaires en circulation de RealWear immédiatement avant la clôture et d'autres conditions de clôture habituelles identifiées dans l'accord de regroupement d'entreprises. Les conseils d'administration de RealWear et de CCAI ont tous deux approuvé la transaction à l'unanimité. Dans le cadre de l'exécution de l'accord de regroupement d'entreprises, un nombre suffisant d'actionnaires de RealWear ont accepté de voter ou de consentir à approuver le regroupement d'entreprises proposé avant la clôture. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. Le produit net de la transaction proposée sera utilisé pour soutenir la croissance stratégique de RealWear et les initiatives de l'entreprise comprenant l'embauche de membres supplémentaires de l'équipe pour le développement de produits et l'ingénierie du cloud, l'expansion des capacités de fabrication en sous-traitance, l'accélération de la pénétration des canaux de vente et la poursuite d'autres secteurs verticaux de l'industrie.

Cascadia Capital, LLC agit en tant que conseiller financier et Stewart Landefeld, Gina Eiben, Blake Schell, Allison Handy, Tom Cristy, Sue Morgan, Tomer Vandsburger, Christopher Williams, Sam Hong, Julie Lucht et Richard Peterson de Perkins Coie LLP agissent en tant que conseillers juridiques de CCAI. Nick Dhesi, Ryan Maierson, Bryant Lee, Jim Cole, Adam Kestenbaum, Laura Szarmach, Jeffrey Tochner, Joshua Marnitz, Jason Cruise, Max Hauser et Joseph Simei du cabinet Latham & Watkins LLP sont les conseillers juridiques de RealWear.

RealWear, Inc. a annulé l'acquisition de Cascadia Acquisition Corp. (NasdaqGM:CCAI) auprès de Cascadia Acquisition Sponsor LLC et d'autres personnes dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 7 avril 2023. Aucune partie ne sera tenue de payer une indemnité de résiliation à la suite de la résiliation.