Carrefour SA (ENXTPA:CA) a conclu un accord pour l'acquisition des actifs Cora et Match en France auprès de Louis Delhaize SA pour une valeur d'entreprise de 1 milliard d'euros le 12 juillet 2023. L'acquisition sera réalisée à 100 % en numéraire, sur la base d'une valeur d'entreprise de 1,05 milliard d'euros. Les enseignes Cora et Match exploitent respectivement 60 hypermarchés et 115 supermarchés et emploient environ 24 000 personnes en France.

Cora et Match ont réalisé un chiffre d'affaires de 5,2 milliards d'euros en 2022 et un EBITDA de 189 millions d'euros. La transaction reste soumise notamment à l'approbation de l'autorité française de la concurrence ainsi qu'aux conditions habituelles. La clôture de la transaction est prévue pour l'été 2024. La transaction sera relutive en termes de BPA ajusté dès la première année. L'intégration des magasins Cora et Match offre un potentiel de synergies important, estimé à 110 millions d'euros d'EBITDA sur une base annuelle 3 ans après la réalisation effective de la transaction.

Morgan Stanley a agi en tant que conseiller financier de Louis Delhaize SA. Mohamed Macaigne, Federico Manassero, Remi Varennes, Ines Omri, Antoine Viry, Guillaume Gauthier, Nicolas Cottis, Stephanie Taupin, Adeel Amjad, Jack Rupchandani, Mehdi Dihi, Josselin du Plessis, Julien Reguis, Jean-Luc Guitera, Xavier Houard, Anne-Laure Benoist, Régis Peyronnet, Gautier Moulins, Xavier Lemarechal, Oumane Gueye, Andrew Campbell, Emmanuel Tricot, Jean-Marc Tchernonog, Julie Bellesort, Aurore Laulhe, Patrick Amouzou et Delphine Trincal de KPMG ont représenté Carrefour dans le cadre de cette opération. KPMG Corporate Finance France est intervenu en tant que Due Diligence Provider et KPMG Audit France en tant qu'expert-comptable. Darrois Villey Maillot Brochier est intervenu en tant que conseil juridique de Carrefour.

Carrefour SA (ENXTPA:CA) a finalisé l'acquisition des actifs de Cora et Match en France auprès de Louis Delhaize SA le 31 octobre 2023.