Carrefour et Klépierre ont annoncé ce vendredi après la clôture de la Bourse de Paris avoir signé le protocole d'accord portant sur le rachat par le distributeur de 127 centres commerciaux en Europe détenus par le spécialiste de l'immobilier commercial et attenant à ses hypermarchés. Les deux groupes avaient confirmé le 8 novembre dernier être en pourparlers à ce sujet, et le 16 décembre Carrefour avait annoncé la création de sa propre société spécialisée dans l'immobilier commercial.

Cette nouvelle société gèrera ces 127 établissements, dont le loyer annuel brut est évalué à 135 millions d'euros, ainsi que 45 autres sites déjà détenus par Carrefour.

Ces 45 sites sont évalués à 700 millions d'euros et dégagent un loyer brut d'environ 45 millions d'euros par an. L'ensemble des 172 sites placés sous la responsabilité de cette nouvelle entité, dont le nom n'est pas encore connu, représente 800 000 mètres carrés de surface commerciale. Le financement de la société sera assuré par fonds propres pour un montant de 1,8 milliard d'euro, dont 42% émanant de Carrefour et le solde par des investisseurs institutionnels. Il sera aussi assuré à hauteur de 900 millions d'euros par dette.

Carrefour, qui avait vendu 150 de ses propriétés en 2000 à Klépierre, pour un montant de 1,15 milliard d'euros, souhaite par ce projet « rétablir un "écosystème" intégrant l'ensemble de chaque site commercial au bénéfice de ses clients. Son succès repose notamment sur la rénovation, la modernisation et l'extension coordonnées de ses sites ». L'immobilier commercial représente une importante source de revenus pour de nombreux distributeurs concurrents de Carrefour. Auchan tire ainsi un quart de son Ebitda grâce à sa filiale dédiée, Immochan.

L'opération est conditionnée à l'approbation des autorités réglementaires compétentes, rappellent Carrefour et Klépierre. Elle devrait se réaliser au cours du premier semestre 2014.