KPMG S.A. | DELOITTE & ASSOCIES |
Tour Eqho - 2, avenue Gambetta - CS 60055 | 6, place de la Pyramide |
92066 Paris La Défense Cedex | 92908 Paris La Défense Cedex |
France | France |
Carmila S.A.
Société Anonyme
58, avenue Emile Zola 92100 Boulogne-Billancourt
Capital social : €.855.701.274
Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2020
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Tour Eqho - 2, avenue Gambetta - CS 60055 | 6, place de la Pyramide |
92066 Paris La Défense Cedex | 92908 Paris La Défense Cedex |
France | France |
Carmila S.A.
Siège social : 58, avenue Emile Zola 92100 Boulogne-Billancourt
Capital social : €.855.701.274
Rapport des commissaires aux comptes
sur les comptes consolidés
Exercice clos le 31 décembre 2020
A l'Assemblée générale de la société Carmila S.A.,
Opinion
En exécution de la mission qui nous a été confiée par l'Assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes consolidés de la société Carmila S.A. relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2020, tels qu'ils sont joints au présent rapport.
Nous certifions que les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu'adopté dans l'Union européenne, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine, à la fin de l'exercice, de l'ensemble constitué par les personnes et entités comprises dans la consolidation.
L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.
Fondement de l'opinion
Référentiel d'audit
Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.
Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie
- Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes consolidés » du présent rapport.
Indépendance
Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance prévues par le code de commerce et par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes, sur la période 1er janvier 2020 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n°537/2014.
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France | France |
Justification des appréciations - Points clés de l'audit
La crise mondiale liée à la pandémie de Covid-19 crée des conditions particulières pour la préparation et l'audit des comptes de cet exercice. En effet, cette crise et les mesures exceptionnelles prises dans le cadre de l'état d'urgence sanitaire induisent de multiples conséquences pour les entreprises, particulièrement sur leur activité et leur financement, ainsi que des incertitudes accrues sur leurs perspectives d'avenir. Certaines de ces mesures, telles que les restrictions de déplacement et le travail à distance, ont également eu une incidence sur l'organisation interne des entreprises et sur les modalités de mise en œuvre des audits.
C'est dans ce contexte complexe et évolutif que, en application des dispositions des articles L.823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes consolidés de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.
Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes consolidés pris dans leur ensemble et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes consolidés pris isolément.
Point clé de notre audit | Réponses apportées lors de notre | |
audit | ||
Évaluation des immeubles de placement à | Nous avons apprécié la conformité de la | |
la juste valeur | méthodologie appliquée par la société | |
(note 6 des comptes consolidés) | Carmila | S.A. aux normes comptables en |
vigueur et la pertinence de l'information | ||
Au 31 décembre 2020, les immeubles de | ||
présentée dans la note 6 des comptes | ||
placement évalués à la juste valeur sont | consolidés. | |
inscrits à l'actif de l'état de la situation | Les travaux que nous avons mis en œuvre et | |
financière consolidée pour une valeur de 5 | ||
717 millions d'euros au regard d'un total actif | qui ont également été réalisés par les | |
de 6 452 millions d'euros. | auditeurs | des composants sous notre |
direction et supervision ont notamment | ||
Comme indiqué dans la note 6 des comptes | ||
consisté à : | ||
consolidés, en application de la méthode | - Prendre connaissance du processus de | |
proposée par la norme IAS 40, les | ||
immeubles de placement sont comptabilisés | valorisation des immeubles de placement et | |
à la juste valeur. Cette juste valeur est | des contrôles mis en place par la Direction, | |
déterminée à partir des conclusions | notamment concernant la validation et la | |
d'experts indépendants. | transmission des données aux experts et la | |
revue de leurs travaux et conclusions ; | ||
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France | France |
Point clé de notre audit | Réponses apportées lors de notre | ||||||
audit | |||||||
Les experts établissent 2 fois par an, sur | - | Nous entretenir avec les évaluateurs | |||||
l'ensemble des immeubles de placement, | indépendants et la direction afin | ||||||
leurs estimations de cash-flows présents et | d'apprécier la pertinence de la | ||||||
futurs, en appliquant des facteurs de risque | méthodologie | d'évaluation | et | des | |||
(tels que la localisation, la concurrence | hypothèses utilisées, | notamment | celles | ||||
commerciale,…) soit sur le taux de | retenues dans le contexte complexe et | ||||||
capitalisation du revenu net, soit sur les flux | évolutif de la crise sanitaire de la Covid- | ||||||
de trésorerie actualisés. | 19 ; | ||||||
Pour réaliser leurs travaux, ils procèdent à | - | Apprécier la compétence, l'indépendance | |||||
des visites des actifs et ont accès aux | et l'objectivité des évaluateurs externes de | ||||||
informations nécessaires à la valorisation | la société Carmila S.A., notamment au | ||||||
des actifs, notamment la liste des baux, les | regard de leur réputation ainsi qu'en | ||||||
taux de vacance, les aménagements de | vérifiant leur | attestation d'indépendance | |||||
loyers et les principaux agrégats concernant | incluse sous forme de déclaration dans | ||||||
les locataires (chiffre d'affaires). | leur rapport ; | ||||||
La valorisation des immeubles de placement, | - | Analyser les variations de juste valeur de | |||||
qui représentent l'essentiel de l'actif | chaque immeuble de placement et en | ||||||
consolidé, est considérée comme un point | apprécier le bien-fondé au regard de | ||||||
clé de l'audit en raison : | l'évolution du marché et de la situation | ||||||
- de la présence d'hypothèses et | locative de l'immeuble ; | ||||||
estimations importantes de la part de la | - | Vérifier que les méthodes d'estimation des | |||||
direction et des experts, telles que les | justes valeurs utilisées sont conformes aux | ||||||
valeurs locatives de marché, les taux | pratiques de marché, et apprécier par | ||||||
d'actualisation et de capitalisation ; | sondages la cohérence des hypothèses de | ||||||
- de la sensibilité des valeurs aux | valorisation | retenues | par | les | experts | ||
indépendants | avec | les | données de | ||||
hypothèses retenues par les experts, | |||||||
marché disponibles dans le contexte | |||||||
actuel, notamment en ce qui concerne les | |||||||
taux d'actualisation et de capitalisation | |||||||
ainsi que les valeurs locatives de marché ; | |||||||
- | Corroborer par sondages les principales | ||||||
informations fournies par la société aux | |||||||
experts indépendants avec les états | |||||||
locatifs et les investissements ; | |||||||
- | Réconcilier la valeur comptable retenue | ||||||
dans les comptes consolidés avec la juste |
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Point clé de notre audit | Réponses apportées lors de notre |
audit | |
valeur retenue dans les évaluations | |
indépendantes des experts ; | |
- Et vérifier le caractère approprié des | |
informations présentées dans l'annexe. | |
Vérifications spécifiques
Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires des informations relatives au groupe, données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration.
Nous n'avons pas d'observation à formuler sur leur sincérité et leur concordance avec les comptes consolidés.
Autres vérifications ou informations prévues par les textes légaux et réglementaires
Format de présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel
Conformément au III de l'article 222-3 du règlement général de l'AMF, la direction de votre société nous a informés de sa décision de reporter l'application du format d'information électronique unique tel que défini par le règlement européen délégué n°2019/815 du 17 décembre 2018 aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2021. En conséquence, le présent rapport ne comporte pas de conclusion sur le respect de ce format dans la présentation des comptes consolidés destinés à être inclus dans le rapport financier annuel mentionné au I de l'article L.451-1-2 du code monétaire et financier.
Désignation des commissaires aux comptes
Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Carmila S.A. par les Assemblées générales du 25 juin 2010 pour le cabinet KPMG S.A. et du 25 juin 2009 pour le cabinet Deloitte & Associés.
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Carmila SA published this content on 16 March 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 30 March 2021 16:01:03 UTC.